بازارهای بورس سهام به‌گونه‌ای که ما آن‌ها را می‌شناسیم، پدیده‌ای نسبتاً جدید هستند. امروزه تقریباً در هر کشوری، بورس اوراق بهادار بازارهای وسیعی را برای خرید‌و‌فروش ارزها و کالاها در سراسر جهان فراهم می‌کند. صرافی‌های ارزهای دیجیتال که برای تسهیل خرید‌و‌فروش ارزهای دیجیتال ایجاد شده‌اند، بسیار جدیدتر از بازار بورس هستند. بازار ارزهای دیجیتال و بورس‌ها یک وجه مشترک دارند و آن تسهیل تجارت است. در این مقاله قصد داریم تفاوت بازار ارز دیجیتال و بورس اوراق بهاداررا توضیح دهیم. اگر درباره‌ی تفاوت‌های این دو بازار بزرگ سرمایه کنجکاو هستید، در ادامه‌ی این مقاله با ما همراه باشید.
ترید در بورس چیست؟
برای آنکه بهتر متوجه تفاوت بازار ارز دیجیتال و بورس شوید، لازم است بدانید مفهوم ترید در بورس چیست؟
بورس به‌طور سنتی به‌عنوان مکانی برای خرید‌و‌فروش اوراق بهادار، کالاها، اختیار معامله و سایر سرمایه‌گذاری‌ها سازماندهی شده است. بورس‌ها معامله‌گران حرفه‌ای، سرمایه‌گذاران فردی، شرکت‌ها و دولت‌ها را در یک بازار واحد گرد هم می‌آورند. بورس‌ها مکان متمرکزی را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند تا معاملات خود را به روشی سریع و آسان انجام دهند. این امر به بازار نقدینگی می‌دهد و به معاملات امکان می‌دهد بدون تأخیر یا (به‌طور‌کلی) هرگونه مشکلی انجام شوند.
کلمه بورس به‌معنای امروزی، ریشه در قرن سیزدهم در کشور بلژیک دارد. اقامتگاه متعلق به تاجر نساجی رابرت ون در بوئرس در بروژ، جایی بود که تجار و سرمایه‌داران بلژیکی در قرن سیزدهم در آن‌جا جمع می‌شدند و با یکدیگر تجارت می‌کردند. اما قرن شانزدهم بود که اولین بورس مدرن در آمستردام تأسیس شد. این صرافی به مردم امکان داد‌و‌ستد سهام را داد. به‌مرور زمان، تجارت سازماندهی شد و فرآیند مبادله مدون‌تر شد. در‌نتیجه، صرافی‌هایی مانند بورس نیویورک (NYSE) توسعه یافت.
اگرچه از لحاظ تاریخی بورس‌ها با معاملات چهره‌به‌چهره مشخص می‌شدند، اما در‌حال‌حاضر بسیاری از بورس‌ها به تجارت الکترونیک روی آورد‌ه‌اند.
معامله ارزهای دیجیتال چیست؟
پیش از آنکه درباره‌ی تفاوت بازار ارز دیجیتال و بورس صحبت کنیم، به این پرسش پاسخ می‌دهیم که معامله ارزهای دیجیتال چیست؟
معامله ارزهای دیجیتال، به‌معنای اتخاذ یک موقعیت مالی در‌جهت قیمت ارزهای منفرد در‌برابر دلار (در جفت ارزهای دیجیتال/دلار) یا در برابر ارزهای دیجیتال دیگر است. CFDها روشی بسیار محبوب برای تجارت ارزهای دیجیتال هستند؛ زیرا انعطاف‌پذیری بیشتر، استفاده از اهرم و اتخاذ موقعیت‌های کوتاه و همچنین، لانگ را امکان‌پذیر می‌کنند. معامله ارزهای دیجیتال در ایران نیز امکان‌پذیر است. برای این کار به خدمات بهترین بروکر ایرانی نیاز خواهید داشت.
در طول دهه گذشته، از زمان عرضه اینترنتی بیت‌کوین در سال 2009، تجارت ارزهای دیجیتال به‌طور فزاینده‌ای محبوب شده است. به‌عنوان مثال، در‌حالی‌که در سال 2013 تنها 66 نوع ارز دیجیتال وجود داشت، تا فوریه 2022، بیش از 10000 ارز دیجیتال شروع به کار کرد. این رشد خیره‌کننده گواه مشخصی بر محبوبیت فزاینده کریپتو است.
ارزهای دیجیتال، سکه‌های دیجیتالی هستند که با استفاده از بلاک‌چین یا فناوری همتا به همتا که از رمزنگاری استفاده می‌کند، ایجاد می‌شوند. آن‌ها با ارزهای فیات صادر شده توسط دولت‌ها در سراسر جهان متفاوت هستند، زیرا ملموس نیستند. در عوض آن‌ها از بیت‌ها و بایت‌های داده تشکیل شده‌اند. علاوه‌بر‌این، ارزهای دیجیتال یک نهاد یا مرجع مرکزی مانند بانک مرکزی ندارند که آن‌ها را صادر کند یا گردش آن‌ها را در اقتصاد تنظیم نماید. از‌آنجایی‌که ارزهای دیجیتال توسط هیچ ارگان دولتی صادر نمی‌شوند، به‌عنوان ارز قانونی در‌نظر گرفته نمی‌شوند.
اگرچه ارزهای دیجیتال به‌عنوان ارز قانونی در اقتصاد جهانی شناخته نمی‌شوند، اما پتانسیل تغییر چشم‌انداز مالی را دارند و این امر نادیده‌گرفتن آن‌ها را دشوار می‌کند.
بیشتر بخوانید: آموزش جامع ترید ارزهای دیجیتال
تفاوت بازار ارز دیجیتال و بورس
۶ تفاوت بازار ارز دیجیتال و بورس، عبارتند‌از:
- تاریخچه: بورس‌ها برخلاف بازار ارز دیجیتال، تاریخ طولانی و برجسته‌ای دارند. اولین بورس اوراق بهادار، بورس اوراق بهادار آمستردام، در سال 1611 تأسیس شد. از آن زمان، بورس‌ها خود را به‌عنوان ستونی در سیستم‌های مالی تثبیت کرده‌اند. بورس لندن به‌تنهایی نزدیک به یک میلیون تراکنش در روز دارد.
- نوسان قیمت: اصطلاح نوسانات به میزان نوسان قیمت دارایی در‌طول زمان اشاره دارد. دارایی‌های با نوسان زیاد می‌توانند نوسانات قیمتی زیادی را تجربه کنند (هم به سمت بالا و هم نزولی)، در‌حالی‌که دارایی‌های با نوسان کمتر احتمالاً ثبات بیشتری را نشان می‌دهند. بنابراین، تفاوت بین کریپتو و سهام از نظر نوسان چیست؟ به‌طور کلی، عدم اطمینان در‌مورد ارزش آتی ارزهای دیجیتال و این واقعیت که آن‌ها اغلب توسط دارایی‌های فیزیکی پشتیبانی نمی‌شوند، به‌این معنی است که آن‌ها معمولاً بی‌ثبات‌تر از سهام در‌نظر گرفته می‌شوند.
- مقررات: اکثر بازارهای سهام در سرتاسر جهان تحت نظارت دولتی قرار دارند. برای مثال، نهادهای اداری، مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در ایالات‌متحده، دارای اختیارات گسترده‌ای برای تحقیق و مجازات هرگونه تخلف هستند. این مقررات هم از سرمایه‌گذاران و هم از بازار به‌صورت کلی محافظت می‌کنند. برخلاف بازار سهام، بازار کریپتو می‌تواند کمی خشن باشد. این سیستمی است که به ماهیت غیر‌متمرکز و غیرقانونی خود می‌بالد، بنابراین به‌سختی مشمول همان سطوح نظارتی می‌شود. دولت‌ها در‌حال‌حاضر با موضوع هم‌راستایی ارزهای دیجیتال با سیستم‌های مالی موجود خود دست‌و‌پنجه نرم می‌کنند. به‌عنوان مثال، دولت چین اخیراً هرگونه تجارت و سفته بازی در ارزهای دیجیتال را ممنوع کرده است. حتی صندوق بین‌المللی پول خواستار وضع مقررات گسترده در‌مورد ارزهای دیجیتال برای محافظت از سرمایه‌گذاران در‌برابر نوسانات بازار است.
- کلاهبرداری و خطرات امنیتی: بازار ارزهای دیجیتال با سرعت زیادی در‌حال تکامل و رشد است. این ویژگی، همراه با ماهیت عمدتاً غیرقابل نظارت آن‌ها، به‌این معنی است که آن‌ها کانونی برای کلاهبرداری از همه نوع هستند. این کلاهبرداری‌ها اغلب حول تلاش برای به‌دست آوردن داده‌های شخصی افراد، مانند کدهای موردنیاز برای دسترسی به دارایی‌های رمزنگاری یک فرد، یا تلاش برای وادار کردن سرمایه‌گذاران به انتقال رمز ارز می‌چرخد. ایالات‌متحده به تنهایی بیش از 80000 گزارش از جرم و جنایت مربوط به ارزهای دیجیتال در سال 2021 داشته است. بازارهای بورس نیز از کلاهبرداری و خطرات امنیتی مصون نیستند. با این وجود، ریسک کلاهبرداری در آن‌ها پایین‌تر است.
- تنوع بخشی: اگر سرمایه‌گذاری در سهام را به جای ارزهای دیجیتال انتخاب کنید، می‌توانید سهام را از بین شرکت‌هایی در هر بخش و هر کشوری در جهان انتخاب و خریداری کنید. این به شما این امکان را می‌دهد که یک سبد بسیار متنوع را که کاملاً به صنایع یا بازارهای جغرافیایی خاصی وابسته نیست، جمع‌آوری کنید. در‌حالی‌که انواع مختلفی از ارزهای دیجیتال و انواع مختلفی از دارایی‌های رمزنگاری مانند NFT برای انتخاب در دسترس است، گزینه‌های کمتری برای تنوع سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال نسبت به سهام وجود دارد.
- پشتوانه: سهام نشان‌دهنده بخشی از مالکیت یک شرکت است. وقتی سهامی را خریداری می‌کنید، بخشی از سود و رشد آتی آن شرکت را می‌خرید. در‌مقابل ارزهای دیجیتال، ارزهای مجازی هستند که از رمزنگاری برای امنیت استفاده می‌کنند. آن‌ها توسط یک کالای فیزیکی یا یک شرکت حمایت نمی‌شوند، بلکه توسط فناوری و شبکه‌ای که روی آن ساخته شده‌اند، پشتیبانی می‌شوند.
شباهت‌های بازار بورس و ارز دیجیتال
اگرچه تفاوت بازار ارز دیجیتال و بورس کاملا مشهود و قابل‌توجه است، اما این دو بازار مالی شباهت‌هایی نیز دارد. مهم‌ترین شباهت‌های بازار بورس و ارز دیجیتال، عبارتند‌از:
- ریسک و نوسان: هم قیمت ارزهای دیجیتال که نمونه آن بیت‌کوین است و هم شاخص‌های سهام مانند NASDAQ 100، در‌طول زمان نوسانات قابل‌توجهی از خود نشان می‌دهند.
- فرآیند تراکنش: پلتفرم‌هایی مانند Robinhood و Wealthsimple، خطوط بین دارایی‌های مالی سنتی و دارایی‌های دیجیتال را محو کرده‌اند و به کاربران امکان داد‌و‌ستد یکپارچه‌ی سهام و ارزهای دیجیتال را می‌دهند.
- کلاهبرداری‌ها: هم سهام و هم ارزهای دیجیتال، در‌معرض فعالیت‌های کلاهبردارانه هستند.
- پایگاه سرمایه‌گذاری در‌حال رشد: علی‌رغم جدید بودن نسبی ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای در‌حال ورود به این بازار هستند. این هجوم سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، ممکن است تقاضا برای شفافیت، نقدینگی و نظارت بیشتر در حوزه ارزهای دیجیتال را افزایش دهد که می‌تواند به‌طور کلی به نفع بازار باشد. سرمایه‌گذاری در بازار بورس نیز همواره در‌حال رشد بوده است.
سهام یا ارز دیجیتال، کدام امن‌تر است؟
امنیت یکی از فاکتورهای مهمی است که هنگام سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی باید مورد‌توجه قرار گیرد. در‌حقیقت تفاوت در امنیت، اصلی‌ترین تفاوت بازار ارز دیجیتال و بورس محسوب می‌شود. اگرچه هم سهام و هم رمز ارزها خطرات ایمنی مشخصی دارند.
سهام که توسط دارایی‌های شرکت‌ها و جریان نقدی پشتیبانی می‌شود، از‌لحاظ تاریخی، بازدهی پایداری را به همراه دارد و از مقررات دولتی و حمایت از سرمایه‌گذاران بهره می‌برد. با‌این‌وجود، نوسانات بازار، تصمیمات شرکتی و رویدادهای جهانی می‌توانند بر عملکرد سهام تأثیر بگذارند.
در مقابل، ارزهای دیجیتال، اگرچه سودهای بالقوه‌ای را ارائه می‌دهند، اما نوسانات بالایی را نشان می‌دهند و فاقد پشتوانه دارایی هستند. آن‌ها سرمایه‌گذاران را در‌معرض تهدیدات امنیت سایبری و عدم قطعیت‌های نظارتی قرار می‌دهند. بنابراین، ایمنی این سرمایه‌گذاری‌ها به تحمل ریسک فردی و اهداف مالی بستگی دارد.
در‌حالی‌که یک سبد سهام متنوع به‌دلیل ارزش ذاتی و سابقه بازده بلندمدت پایدار، چشم‌اندا‌های مطمئن‌تری را ارائه می‌دهد، ارزهای دیجیتال پتانسیل بیشتری برای سودهای قابل‌توجه در‌کنار ریسک قابل‌توجه دارند.
سرمایه‌گذاری در بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟
حال که از تفاوت بازار ارز دیجیتال و بورس آگاه شدید، احتمالا! کنجکاو هستید بدانید سرمایه‌گذاری در بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟
زمانی‌که قصد سرمایه‌گذاری دارید، هدف شما کسب سود است. ارزش ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین و اتریوم، از ابتدای سال 2024 به‌شدت افزایش یافته است و سود زیادی برای هر کسی که قبلاً روی این سکه‌ها سرمایه‌گذاری کرده بود، ایجاد کرده است. مطمئناً دنیای کریپتو می‌تواند بی‌ثبات باشد، اما بازار سهام نیز به‌نوبه‌ی خود بی‌ثبات است. تاریخ می‌تواند ثابت کند بازار چقدر می‌تواند دیوانه باشد! تفاوت اصلی بین این دو بازار این است که کریپتو در‌حال‌حاضر نسبت به سرمایه‌گذاری سنتی رشد بیشتری دارد، زیرا به‌نظر می‌رسد دنیا در‌حال تغییر است. بااین‌حال، سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارز نسبت به بازار سهام با ریسک بیشتری همراه است.
به‌طور‌کلی، این سوال که بازار بورس انتخاب بهتری است یا بازار ارز دیجیتال، بسته به میزان ریسک‌پذیری فرد و استراتژی معاملاتی او پاسخ متفاوتی دارد. برای انتخاب و تصمیم‌گیری میان سرمایه‌گذاری در این بازارهای مالی، باید عوامل زیر را در‌نظر گرفت:
- سهام‌ها غالباً بی‌ثبات هستند، اما نسبت‌به ارزهای دیجیتال نوسان کمتری دارند. برخی از سهام‌ها می‌توانند نوسانات بیشتری نسبت به سایرین داشته باشند.
- در‌حالی‌که سهام‌ها بی‌ثبات هستند، ارزهای دیجیتال به‌طرز مضحکی نوسان دارند. به‌عنوان‌مثال در‌طول سال 2021، بیت کوین بیش‌از نیمی از ارزش خود را در چند ماه از‌دست داد و بعداً 100 درصد افزایش یافت. چنین نوسان‌هایی باعث می‌شود که کریپتو برای سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت نامناسب باشد.
وقتی در‌حال فکر کردن به ایجاد سبد سرمایه‌گذاری خود هستید، مجبور نیستید بین ارز دیجیتال و سهام یا سایر انواع دارایی‌ها مانند اوراق قرضه، یکی را انتخاب کنید. همه چیز در مورد وزن‌دهی به پرتفوی خود به‌گونه‌ای است که متناسب با ریسک و افق زمانی شما باشد. ارزهای دیجیتال با توجه به خطرات ذاتی آن، با تخصیص اندک در سبد سرمایه‌گذاری شما بهتر عمل می‌کند. به 5 درصد یا کمتر از ارزش سبد سرمایه خود فکر کنید.
اگر ارز دیجیتال واقعاً رشد کند، حتی یک تخصیص کوچک هم می‌تواند برای سبد شما معجزه کند. همچنین، محدود کردن سرمایه‌گذاری در رمز ارز در یک تخصیص کوچک، از شما در برابر ضرر کامل در صورت افت ارزش رمز ارز محافظت می‌کند. اگر رمز ارز بخش قابل‌توجهی از پرتفوی شما را تشکیل داده است، می‌توانید مقدار بیشتری از پول خود را مجدداً به سهام تخصیص دهید تا ریسک کلی سبد خود را بکاهید.
بیشتر بخوانید: تفاوت فارکس با بورس ایران
خدمات اپوفایننس
دیگر تفاوت بازار ارز دیجیتال و بورس، ابزار لازم برای فعالیت در آن‌هاست. برای فعالیت در بازار بورس ایران، باید در یک کارگزاری داخلی ثبت‌نام کنید. این درحالی‌‌ست که برای معامله در بازار ارزهای دیجیتال، به خدمات یک کارگزاری یا بروکر بین‌المللی نیاز خواهید داشت. به‌این‌منظور می‌توانید از خدمات بروکر آنشور اپوفایننس استفاده کنید که به تازگی رگوله (ASIC استرالیا) را دریافت کرده است.
آگاهی از تفاوت بازار ارز دیجیتال و بورس می‌تواند برای تصمیم‌گیری در سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی به شما کمک کند. همان‌طور که چشم‌انداز مالی جهانی در‌حال تکامل است، ممکن است مرز بین دارایی‌های سنتی و دیجیتال به‌طور فزاینده‌ای مبهم شود. بنابراین، درک شباهت‌ها و تفاوت‌های اساسی بین این دارایی‌ها برای معامله‌گران جهت توسعه استراتژی‌های موثر بسیار مهم است. هر‌‌کدام این بازارها مزایا و محدودیت‌های خود را دارند.
تصمیم شما به سرمایه‌گذاری در آن‌ها به میزان تحمل ریسک و سایر ترجیحات شما بستگی دارد. در‌نهایت، آنچه باعث موفقیت سرمایه‌گذاری شما می‌شود، توانایی شما در سنجش ریسک‌ها و پاداش‌ها است، نه ابزارهای سرمایه‌گذاری که استفاده می‌کنید. بسیاری از سرمایه‌گذاران باتجربه سبد دارایی خود را متنوع می‌کنند و در هر دو بازار سرمایه‌گذاری می‌نمایند.
مزایای سرمایه‌گذاری در بازار بورس چیست؟
طیف گسترده‌ای از سهام در صنایع و بخش‌های مختلف وجود دارد که در‌دسترس سرمایه‌گذاران خرده‌فروش است. بنابراین یکی از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در بازار بورس، امکان سرمایه‌گذاری متنوع در آن است. از سوی دیگر، بسیاری از دولت‌ها به شدت بر بازار سهام نظارت می‌کنند. به‌عنوان‌مثال در ایالات‌متحده، شرکت‌های سهامی عام باید اطلاعاتی را که می‌تواند بر ارزش سهام آن‌ها تأثیر بگذارد، افشا کنند.
مزایای سرمایه‌گذاری در بازار رمز ارز چیست؟
اکثر سیستم ارزهای دیجیتال به یک مرجع مرکزی متکی نیستند. این ویژگی، رمز ارزها را در برابر سانسور و کنترل متمرکز مقاوم می‌کند. ازطرف‌دیگر، رمز ارزها قابلیت دسترسی بالایی دارند و هر کسی که به اینترنت متصل باشد، می‌تواند از آن‌ها استفاده کند.
