تاثیر NFP بر طلا و قیمت آن چگونه است؟

در بازارهای مالی، تحلیل و پیش‌بینی عوامل مختلفی که بر قیمت‌ها و نوسانات بازار تأثیر می‌گذارند، اهمیت زیادی دارد. یکی از این عوامل که به‌عنوان شاخص اصلی در اقتصاد آمریکا شناخته می‌شود، گزارش Non-Farm Payrolls (NFP) است. این گزارش که به‌صورت ماهانه منتشر می‌شود، تعداد شغل‌های جدید غیرکشاورزی ایجاد شده در ماه گذشته را نشان می‌دهد. در این مقاله قصد داریم در مورد تاثیر NFP بر طلا توضیح دهیم.

گزارش NFP  چه تأثیری بر بازار طلا دارد؟ طلا همواره به‌عنوان یک دارایی امن برای سرمایه‌گذاری مورد توجه سرمایه‌گذاران بوده است. در این مقاله، رابطه بین گزارش NFP و قیمت طلا را بررسی می‌کنیم. آیا زمانی که گزارش NFP نشان‌دهنده رشد قابل توجهی در تعداد شغل‌های جدید غیرکشاورزی است، قیمت طلا کاهش می‌یابد؟ یا در شرایطی که تعداد شغل‌ها کاهش یافته و بازار کار ضعیف‌تر شده است، قیمت طلا افزایش پیدا می‌کند؟ با ما همراه باشید تا به این سوالات پاسخ دهیم.

گزارش NFP چیست؟

گزارش NFP یا Nonfarm Payrolls به تعداد مشاغل غیرکشاورزی ایجاد شده طی ماه گذشته در ایالات متحده اشاره دارد. این گزارش به‌عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی در آمریکا شناخته می‌شود و تأثیر قابل توجهی بر بازارها، به‌ویژه بازار فارکس دارد. عدد اعلام شده در این گزارش، تعداد کل مشاغل اضافه شده به جز بخش کشاورزی، کارکنان دولتی، شاغلین در منزل و کارکنان سازمان‌های غیرانتفاعی را در ماه میلادی گذشته نشان می‌دهد. گزارش NFP و تعداد مشاغل ایجاد شده در سال‌های اخیر نشان می‌دهد که این شاخص به‌طور مرتب و با دقت بالا منتشر می‌شود و تأثیرات عمده‌ای بر بازارها دارد.

در مورد تاثیر NFP بر طلا باید گفت انتشار گزارش NFP معمولاً حرکات بزرگی در بازار فارکس رقم می‌زند، زیرا این گزارش مستقیماً با وضعیت اشتغال و هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان در ارتباط است. با توجه به اینکه تقریباً دو سوم تولید ناخالص داخلی ایالات متحده را بخش مصرف‌کنندگان تشکیل می‌دهد، هرگونه تغییر در میزان اشتغال می‌تواند به تغییرات چشمگیری در مصرف و در نتیجه تولید ناخالص داخلی منجر شود. بنابراین، افزایش بیکاری معمولاً به کاهش مصرف و در نهایت کاهش تولید ناخالص داخلی می‌انجامد.

داده‌های اشتغال NFP به‌عنوان یک شاخص کلیدی برای نظارت بر سلامت اقتصاد ایالات متحده اهمیت زیادی دارد. این داده‌ها معمولاً در اولین جمعه هر ماه، ساعت 8:30 صبح به وقت نیویورک (ET) یا ساعت 17 به وقت ایران منتشر می‌شوند.

چرا اخبار NFP در بازار طلا مهم است؟

طلا به‌عنوان یک دارایی امن، در شرایطی که اقتصاد با مشکلاتی روبرو است، به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری محبوب شناخته می‌شود. از این رو، تاثیر NFP بر طلا به‌صورت زیر خواهد بود:

• آمار اشتغال قوی‌تر: اگر گزارش NFP نشان دهد که تعداد شغل‌های جدید غیرکشاورزی به شکل قابل توجهی افزایش یافته و بازار کار قوی‌تر شده است، احتمالاً سرمایه‌گذاران نیاز کمتری به سرمایه‌گذاری در دارایی‌های امن مانند طلا داشته باشند. در این صورت، قیمت طلا ممکن است تحت فشار کاهش قرار گیرد.
• آمار اشتغال ضعیف‌تر: اگر گزارش NFP نشان دهد که تعداد شغل‌های جدید غیرکشاورزی به‌طور قابل توجهی کاهش یافته و بازار کار ضعیف‌تر شده است، این ممکن است نشانگر نگرانی‌های اقتصادی و نامطلوبی در بازار باشد. در این شرایط، سرمایه‌گذاران به‌دنبال سرمایه‌گذاری در دارایی‌های امن مانند طلا هستند و در نتیجه، قیمت طلا افزایش پیدا می‌کند.

باید توجه داشت که تاثیر NFP بر طلا قطعی نیست و ممکن است در هر بار انتشار نتایج، عوامل دیگری نیز در تعیین قیمت طلا نقش بسزایی ایفا کنند. بنابراین، برای تصمیم‌گیری صحیح درباره سرمایه‌گذاری در طلا، تحلیل کامل و جامع تمام عوامل بازار اهمیت زیادی دارد.

بیشتر بخوانید: شاخص NFP چیست؟

نحوه تاثیر NFP بر طلا و قیمت آن

گزارش NFP (Non-Farm Payrolls) تأثیرات مهمی بر قیمت طلا دارد. با توجه به ویژگی‌های طلا به‌عنوان یک سرمایه‌گذاری امن، نتایج این گزارش می‌تواند منجر به تغییرات قیمتی قابل توجهی در بازار طلا شود. تأثیرات گزارش NFP بر طلا، معمولاً به‌صورت زیر مشاهده می‌شود:

• افزایش شغل‌های جدید: اگر گزارش NFP نشان‌دهنده افزایش قابل توجهی در تعداد شغل‌های جدید غیرکشاورزی باشد، این وضعیت می‌تواند به‌عنوان نشانه‌ای از رشد اقتصادی تلقی شود. در نتیجه، ممکن است سرمایه‌گذاران به‌دلیل افزایش اطمینان اقتصادی، تمایل بیشتری به خرید طلا به‌عنوان یک دارایی امن پیدا کنند و در نتیجه، قیمت طلا افزایش یابد.
• کاهش شغل‌های جدید: اگر گزارش NFP نشان دهد که تعداد شغل‌های جدید غیرکشاورزی کاهش یافته است، این می‌تواند نشانه‌ای از کاهش رشد اقتصادی باشد. در این شرایط، سرمایه‌گذاران ممکن است به‌دلیل نگرانی از وضعیت اقتصادی، به سمت دارایی‌های امن مانند طلا حرکت کنند. بنابراین، قیمت طلا احتمالاً افزایش خواهد یافت.
• تأثیر برنامه‌های تحریمی: در برخی موارد، نتایج گزارش NFP می‌تواند تأثیر مستقیمی بر سیاست‌های اقتصادی و برنامه‌های تحریمی داشته باشد. تغییرات در برنامه‌های تحریمی می‌توانند بر تقاضا و عرضه طلا تأثیر بگذارند و قیمت آن را تحت‌تأثیر قرار دهند.

با این‌حال، به خاطر داشته باشید که قیمت طلا تنها تحت‌تأثیر گزارش NFP نیست. عوامل دیگری مانند تحولات جهانی، وضعیت کلی اقتصادی، نوسانات بازار سرمایه و عوامل جغرافیایی نیز می‌توانند بر قیمت طلا تأثیرگذار باشند. بنابراین در تحلیل و پیش‌بینی قیمت طلا، باید تمامی این عوامل را مدنظر قرار داد و تحلیل کاملی از شرایط بازار انجام داد.

گزارش NFP را می‌توانید از بروکر‌های فارکس مانند اپوفایننس نیز دریافت کنید. اپوفایننس معمولاً اخبار بازارهای مالی را به دقت دنبال می‌کند و این گزارش‌ها را به‌صورت ماهانه منتشر خواهد کرد.

تحلیل تاریخی تاثیر NFP بر طلا

تحلیل تاریخی تاثیر NFP بر طلا و داده‌های به دست‌ آمده، نشان می‌دهد که حقوق و دستمزد مشاغل غیرکشاورزی در ایالات متحده در ماه آوریل افزایش پیدا کرد. همچنین داده‌های سال جدید نشان داد که طلا نسبت به گزارش‌های با عملکرد ضعیف و داده‌های منفی، واکنش قوی‌تری نشان داد و نسبت به گزارش‌های با داده‌های قوی، عملکرد ضعیفی داشت.

همچنین تحلیل‌ها نشان می‌دهد همبستگی معکوس قیمت طلا با گزارش NFP، معمولا چندین ساعت پس از انتشار اندکی ضعیف می‌شود.

پیش‌بینی تاثیرات آتی گزارش NFP بر طلا

پس از کاهش واکنش اولیه بازار به گزارش NFP، معامله‌گران می‌توانند داده‌ها و پیامدهای آن را تجزیه‌وتحلیل کنند. اگر داده‌های NFP قوی‌تر از حد انتظار باشد، بازار کار قوی و رشد اقتصادی بالا است و معامله‌گران برای فروش طلا اقدام می‌کنند.

در مقابل، اگر داده‌های NFP ضعیف‌تر از حد انتظار و نشان‌دهنده ضعف اقتصادی باشد، معامله‌گران با این انتظار که قیمت طلا در آینده افزایش پیدا می‌کند، خرید طلا را در نظر می‌گیرند. گزارش‌های NFP تأثیر قابل‌توجهی بر تصمیم معامله‌گران برای تجارت طلا در بازار ارز دارد. با این‌حال باید از خطرات احتمالی مرتبط با ترید در فارکس با داده‌های NFP آگاه باشید، زیرا گاهی اوقات گزارش‌های NFP منجربه غیرقابل پیش‌بینی شدن بازار و نوسانات آن می‌شوند.

بیشتر بخوانید: نحوه تشخیص نقدینگی در فارکس

سایر عوامل تاثیرگذار بر قیمت طلا

تا اینجا تاثیر NFP بر طلا را بررسی کردیم. طلای جهانی به‌عنوان یک پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاری همواره در زمان رویدادهای ژئوپلیتیک و سیاسی مورد توجه قرار می‌گیرد. در زمان جنگ یا حتی تهدید جنگ، قیمت طلا تحت‌تأثیر قرار می‌گیرد؛ زیرا در چنین شرایطی، ریسک سرمایه‌گذاری‌ها افزایش پیدا می‌کند و جنگ به‌معنای چاپ بیش‌ازحد پول و افزایش هزینه‌های دولت می‌شود.

به‌عنوان مثال، با شروع جنگ اوکراین و روسیه، طلا رشد قابل توجهی را تجربه کرد. این موضوع نشان می‌دهد که طلا چقدر به اینگونه رویدادها حساس است و چگونه به‌عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری امن مورد استفاده قرار می‌گیرد.

رابطه معکوس بین دلار آمریکا و طلا نیز در بازار فارکس به‌وضوح دیده می‌شود. وقتی دلار آمریکا ارزشش را افزایش می‌دهد، قیمت طلا ممکن است کاهش یابد و برعکس این موضوع نیز اتفاق می‌افتد. هنگامی که ارزش دلار کاهش می‌یابد، سرمایه‌گذاران به‌دنبال راه‌هایی برای حفظ ارزش سرمایه‌های خود می‌گردند که یکی از این راهکارها سرمایه‌گذاری در طلا است که منجربه افزایش تقاضا می‌شود و در نتیجه، قیمت طلا افزایش پیدا می‌کند.

تغییرات در نرخ بهره نیز تأثیرات زیادی بر بازار طلا دارد. به‌عنوان مثال، هرگاه فدرال رزرو در آمریکا نرخ بهره را تغییر می‌دهد، بازارهای مالی به‌سرعت به این اقدام واکنش نشان می‌دهند و روندهای جدیدی شکل می‌گیرد. این تغییرات تأثیر مستقیمی بر تقاضا و عرضه طلا دارد و به‌همین دلیل، باید به‌طور مداوم سیاست‌های بانک مرکزی آمریکا را مد نظر قرار دهیم و از تمام اخبار و رویدادهای مرتبط آگاه باشیم.

در نهایت، عواملی همچون عرضه و تقاضا نیز تأثیرات زیادی بر قیمت طلا دارند. هرگاه عرضه طلا افزایش یابد، ممکن است قیمت طلا کاهش پیدا کند و برعکس این موضوع نیز صادق است. به‌طور کلی، عواملی که تعادل عرضه و تقاضای طلا را برهم می‌زنند، می‌توانند در نوسانات قیمت طلا نقش مهمی ایفا کنند.

تفاوت تاثیر NFP بر طلا در کوتاه‌مدت و بلندمدت

تاثیر NFP بر طلا، هم کوتاه‌مدت و هم بلندمدت است. در ادامه تاثیر گزارش NFP بر طلا در کوتاه‌مدت و بلندمدت را بررسی می‌کنیم.

تاثیر در کوتاه‌مدت

تاثیر NFP بر طلا در کوتاه‌مدت، شامل موارد زیر است:

• احساسات بازار: وقتی گزارش NFP داده‌های مثبت ارائه دهد که نشان‌دهنده بازار کار قوی و رشد اقتصادی است، اعتماد سرمایه‌گذاران بیشتر می‌شود و تقاضا برای دارایی‌هایی مانند طلا کاهش پیدا می‌کند. از سوی دیگر، اگر گزارش NFP داده‌های شغلی منفی ارائه دهد که حاکی از ضعیف بودن بازار کار یا رکود اقتصادی باشد، تقاضا برای طلا بالا می‌رود.
• دلار آمریکا: گزارش NFP در شکل دادن به تصمیمات سیاست پولی توسط فدرال رزرو نقش زیادی دارد. تغییرات در سیاست پولی، مانند تعدیل نرخ بهره، به شکل قابل توجهی بر ارزش دلار آمریکا تأثیر می‌گذارد. کاهش قیمت دلار باعث افزایش قیمت طلا و افزایش قیمت دلار باعث کاهش قیمت طلا می‌شود.
• پیامدهای سیاست پولی: گزارش NFP نقش مهمی در تصمیمات سیاست پولی فدرال رزرو ایفا می‌کند. با ارائه داده‌های مثبت، سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه‌تر می‌شود و شاهد کاهش قیمت طلا هستیم. در مقابل با ارائه داده‌های ضعیف، سیاست‌های پولی آسان‌تر شده و قیمت طلا افزایش پیدا می‌کند.

تاثیر گزارش NFP بر طلا در بلندمدت

تاثیر NFP بر طلا در بلندمدت شامل موارد زیر است:

• چشم انداز اقتصاد جهانی: گزارش NFP سلامت اقتصادی ایالات متحده را نشان می‌دهد که پیامدهای جهانی دارد. اگر گزارش NFP منعکس‌کننده بازار کار باشد، تقاضا برای طلا کاهش پیدا می‌کند. از طرف دیگر، اگر گزارش NFP داده‌های ضعیفی ارائه دهد، قیمت طلا بیشتر می‌شود.
• نرخ بیکاری: گزارش NFP اطلاعاتی را در مورد نرخ بیکاری ارائه می‌دهد. کاهش نرخ بیکاری نشان‌دهنده بازار کار سالم و بهبود شرایط اقتصادی است که منجر به افزایش تقاضا برای سایر دارایی‌ها و کاهش تقاضا برای طلا می‌شود. در مقابل، افزایش نرخ بیکاری نگرانی‌هایی در مورد ضعف اقتصادی ایجاد می‌کند و سرمایه‌گذاران را به سمت طلا سوق می‌دهد.
• رشد دستمزد: عامل دیگری که باید در نظر گرفت، رشد دستمزد است که اغلب در گزارش NFP ارائه می‌شود. افزایش دستمزدها مخارج مصرف‌کننده و رشد اقتصادی را تحریک می‌کند. بالا رفتن دستمزد به فشارهای تورمی کمک می‌کند که در بلندمدت قیمت طلا را تحت‌تاثیر قرار می‌دهد.

بهترین زمان خرید طلا با توجه به گزارش NFP

قبل از انتشار گزارش NFP، معامله‌گران می‌توانند احساسات و انتظارات بازار را مانند پیش بینی‌های اقتصادی تجزیه‌وتحلیل کنند. اگر احساسات به سمت داده‌های اقتصادی مثبت متمایل باشد که نشان‌دهنده بازار کار قوی است، فروش طلا تصمیم بهتری است. از سوی دیگر، اگر احساسات بازار داده‌های منفی بدهد، بهترین زمان برای خرید طلا به‌عنوان یک سرمایه امن محسوب می‌شود.

در طول انتشار گزارش NFP، بازار نوسانات زیاد و عدم اطمینان را تجربه می‌کند. با توجه به ماهیت غیرقابل پیش‌بینی واکنش‌های بازار در این دوره، برخی از معامله‌گران ممکن است ترجیح دهند از معامله طلا در طول انتشار گزارش خودداری کنند و قبل از تصمیم‌گیری منتظر بمانند تا نوسانات اولیه برطرف شود.

بیشتر بخوانید: تاثیر شاخص اطمینان مصرف کننده بر طلا

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس، یکی از زیرشاخه‌های Opo Group LTD است که با معماری هوشمند و استفاده از فناوری‌های نوین، تجربه معاملاتی را برای مشتریانش بهبود می‌بخشد. این شرکت، شرایط معامله در بازار فارکس را برای شما هموار می‌کند. برخی از خدمات اپوفایننس، شامل موارد زیر هستند:

• امکان معامله با انواع شاخص‌ها؛
• ارائه گزارش‌های ماهانه، از جمله گزارش NFP؛
• قیمت‌گذاری سریع و دقیق؛
• اجرای معاملات به بهترین شکل؛
• اسپردهای کم و معاملات بدون کارمزد؛
• پشتیبانی 24 ساعته؛
• امکان معامله در پلتفرم‌های معاملاتی پیشرفته، مانند متاتریدر 4 و 5 و پلت‌فرم cTrader.

تأثیر گزارش NFP بر قیمت طلا بر هیچ معامله‌گری در بازار فارکس پوشیده نیست. در شرایطی که گزارش NFP نشان دهد تعداد شغل‌های جدید غیرکشاورزی افزایش یافته و بازار کار قوی‌تر شده است، این اطلاعات به‌عنوان نشانه رشد اقتصادی و افزایش تقاضا برای سرمایه‌گذاری‌های دیگر به جز طلا تلقی می‌شود. در چنین شرایطی، قیمت طلا ممکن است کاهش یابد. از سوی دیگر، اگر گزارش نشان دهد تعداد شغل‌های جدید غیرکشاورزی به‌طور قابل توجهی کاهش یافته و بازار کار ضعیف‌تر شده است، نگرانی‌های اقتصادی در بازار وجود دارد و سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های امن مانند طلا اقدام می‌کنند که منجر به افزایش قیمت طلا می‌شود.

با این‌حال، باید توجه داشت تاثیر NFP بر طلا همواره قطعی نیست و ممکن است توسط عوامل دیگری نیز تحت‌تأثیر قرار گیرد. بنابراین، برای تصمیم‌گیری درباره سرمایه‌گذاری در طلا، باید تحلیل کامل و جامع تمام عوامل بازار را در نظر بگیرید.

منبع ++++