بازار فارکس را می‌توان یکی از سودآورترین بازارهای‌حال حاضر جهان برای سرمایه‌گذاری قلمداد کرد. برای این‌که بتوان در این بازار پرنوسان به موفقیت و سودهای قابل‌توجه دست یافت، باید با پیچیدگی‌ها و روابط حاکم بر آن آشنا شد. یکی از مهم‌ترین روابط حاکم بر بازار فارکس، رابطه شاخص دلار و انس طلا است. این رابطه اهمیت فراوانی دارد و تاکنون موضوع مطالعات زیادی در علم اقتصاد بوده است. اگر درباره‌ی رابطه‌ی میان شاخص دلار و بهای انس طلا کنجکاو هستید، در ادامه این مقاله با ما همراه باشید.
تعریف کامل شاخص دلار آمریکا DYX
پیش‌از‌آن‌که درباره رابطه شاخص دلار و انس طلا صحبت کنیم، لازم است تعریف کاملی از شاخص دلار آمریکا DYX ارائه نماییم. شاخص دلار آمریکا (DXY)، معیار و محوری است که قدرت دلار آمریکا را نسبت به سبدی از ارزهای خارجی مهم می‌سنجد. این سبد، شامل دلار کانادا، یورو، پوند استرلینگ بریتانیا، کرون سوئد، فرانک سوئیس و ین ژاپن است. شاخص دلار آمریکا اولین بار توسط فدرال رزرو در سال 1973 معرفی شد و به هر ارز در DXY وزن خاصی اختصاص داده شد. در میان این ارزها، یورو با بالاترین وزن برجسته است که نشان‌دهنده نقش مهم آن در تجارت جهانی است. نمودارهای نشان‌دهنده‌ی رابطه بین شاخص دلار و انس طلا در بهترین بروکر فارکس قابل مشاهده است.
این شاخص، به‌عنوان یک زنگ خطر در بازارهای مالی عمل می‌کند و بینش‌هایی را در مورد قدرت و انعطاف‌پذیری اقتصاد ایالات‌متحده ارائه می‌دهد. ارزش DXY بالاتر نشان‌دهنده موقعیت اقتصادی قوی است و بر قدرت نسبی اقتصاد ایالات‌متحده تأکید می‌کند. در مقابل، DYX پایین اغلب به چالش‌های اقتصادی غالب اشاره می‌کند و نشان می‌دهد که تصمیمات بانک مرکزی ممکن است تحت‌تأثیر این مسائل اساسی باشد.
تاریخچه قیمت انس جهانی طلا
درک تاریخچه قیمت انس جهانی طلا، یکی از مواردی است که آگاهی از آن می‌تواند به کسب سود بیشتر و ریسک‌گریزی در فارکس کمک کند. نگاهی به قیمت‌های تاریخی طلا ممکن است اطلاعاتی را ارائه دهد که به تصمیمات خرید یا فروش کمک کند. با نگاهی به تصویر بزرگ، می‌توان دریافت که قیمت طلا برای سال‌های متمادی روند صعودی داشته است. تا زمانی که در سال 2011 به بالاترین حد خود، یعنی نزدیک به 2000 دلار در هر اونس برسد. طلا از آن زمان به سمت پایین حرکت کرده است، اما احتمالاً در سال 2016 به پایین‌ترین سطح خود رسیده است. بررسی قیمت‌های تاریخی طلا به‌طور بالقوه می‌تواند در تلاش برای شناسایی مناطق حمایت از قیمت برای خرید مفید باشد. به‌عنوان‌مثال، اگر طلا بارها به 1200 دلار در هر اونس کاهش یافته است، اما هر بار با علاقه خرید زیادی مواجه می‌شود. منطقه 1200 دلاری را می‌توان سطح حمایت در‌نظر‌گرفت. بنابراین این قیمت به‌طور بالقوه می‌تواند منطقه خوبی برای خرید طلا باشد.
در نمودارهای تاریخی قیمت طلا رابطه شاخص دلار و انس طلا به خوبی قابل مشاهده است. علاوه‌بر مشاهده نمودارهای تاریخی قیمت طلا به دلار آمریکا، می‌توانید قیمت‌های تاریخی طلا را در چندین ارز جایگزین، مانند پوند، یورو یا فرانک نیز مشاهده کنید. حتی می‌توانید نمودار قیمت طلای تعدیل‌شده با تورم را با استفاده از فرمول CPI 1980 مشاهده کنید.
رابطه شاخص دلار و انس طلا
رابطه شاخص دلار و انس طلا، یکی از موضوعات جذاب و پرطرفدار در اقتصاد است. به‌طور معمول، این دارایی دو همبستگی معکوس دارد. دلیل این رابطه معکوس این است که قیمت طلا به دلار آمریکا است. بنابراین زمانی که دلار تقویت می‌شود، طلا برای سرمایه‌گذارانی که از ارزهای دیگر استفاده می‌کنند، گران می‌شود. این امر می‌تواند تقاضا برای طلا را کاهش دهد و متعاقباً قیمت آن نیز کاهش پیدامی‌کند.
با این‌حال این همبستگی یک پارامتر قطعی نیست. مواقعی نیز وجود دارد که قیمت طلا و DXY به‌طور همزمان افزایش می‌یابد. این اتفاق می‌تواند به‌دلیل عوامل مختلفی مانند تنش‌های ژئوپلیتیکی، عدم اطمینان بازار یا تغییر در سیاست پولی رخ دهد. به‌عنوان مثال، از اوایل سال 2022 تا آغاز سال 2024، همبستگی بین طلا و DXY دوره‌هایی از همزمانی و واگرایی را به خود دیده است. این نشان می‌دهد که عوامل مختلفی بر قیمت طلا تأثیرگذار هستند.
در‌حال حاضر با وجود افزایش DXY، قیمت طلا نیز روندی صعودی دارد. علت وقوع این امر را می‌توان به سرمایه‌گذارانی نسبت داد که در میان عدم اطمینان اقتصادی یا ژئوپلیتیکی به‌دنبال دارایی‌های امن هستند. این امر تقاضا برای طلا را افزایش می‌دهد. به این‌ترتیب قیمت آن حتی با تقویت دلار نیز افزایش پیدا می‌کند. علاوه‌بر این، انتظارات از تغییرات در سیاست پولی، مانند کاهش نرخ بهره نیز می‌تواند بر قیمت طلا تأثیر بگذارد. در نتیجه، در‌حالی که قیمت‌های DXY و طلا اغلب در جهت مخالف حرکت می‌کنند، مواقعی وجود دارد که آن‌ها با یک ریتم یکسان می‌رقصند. این رقص پیچیده تحت‌تأثیر عوامل بی‌شماری قرار می‌گیرد و رابطه بین DXY و قیمت طلا را به جنبه‌ای پیچیده و جذاب از اقتصاد جهانی تبدیل می‌کند.
بیشتر بخوانید: رابطه شاخص دلار با قیمت دلار
عوامل تاثیرگذار بر رابطه قیمت طلا
طلا نه‌تنها برای مقاصد سرمایه‌گذاری و ساخت جواهرات، بلکه برای استفاده در ساخت برخی وسایل الکترونیکی و پزشکی نیز بسیار مورد توجه است. تا فوریه 2023، قیمت طلا بیش از 1870 دلار در هر اونس بود. قیمت طلا از حدود 100 دلار از بالاترین قیمت ثبت شده در آوریل 2022 کاهش یافته است، اما همچنان نسبت به سطح زیر 100 دلار که 50 سال پیش مشاهده شده بود، به میزان قابل‌توجهی گران‌تر است. ممکن است کنجکاو باشید بدانید عوامل تاثیرگذار بر رابطه قیمت طلا کدامند؟ در پاسخ به این پرسش می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- ذخایر بانک مرکزی: بانک‌های مرکزی ارزهای کاغذی و طلا را ذخیره می‌کنند. بلومبرگ گزارش داد که بانک‌های مرکزی جهانی از زمان کنار گذاشتن استاندارد طلا توسط ایالات متحده در سال 1971 بیشترین خرید طلا را داشته‌اند. بزرگ‌ترین خریدار طلا در سال 2022 بانک مرکزی ترکیه و پس از آن ازبکستان، هند و قطر بود. تقاضای بانک‌های مرکزی کشورهای مختلف برای طلا، موجب افزایش شدید قیمت این فلز گرانبها گردیده است.
- ارزش دلار آمریکا: رابطه شاخص دلار و انس طلا موضوع مهم دیگری است که بر قیمت طلا تاثیرگذار است. قیمت طلا به‌طور کلی با ارزش دلار آمریکا رابطه معکوس دارد. اگر سایر عوامل موثر بر قیمت طلا را ثابت فرض کنیم، دلار آمریکای قوی‌تر قیمت طلا را پایین‌تر نگه می‌دارد. در‌حالی که دلار ضعیف‌تر احتمالاً قیمت طلا را از طریق افزایش تقاضا افزایش می‌دهد؛ زیرا زمانی که دلار ضعیف‌تر است، می‌توان طلای بیشتری خریداری کرد.
- تقاضای جهانی برای تولید جواهرات و تقاضای صنعتی: طبق گزارش شورای جهانی طلا، جواهرات تقریباً 44 درصد از تقاضای طلا را در نیمه اول سال 2022 به خود اختصاص داده است. هند، چین و ایالات‌متحده، مصرف‌کنندگان بزرگ طلا برای جواهرات از نظر حجم هستند. 7.5 درصد دیگر از تقاضا به فناوری و استفاده‌های صنعتی برای طلا نسبت داده می‌شود؛ چرا که این فلز در ساخت تجهیزات پزشکی مانند استنت‌ها و لوازم الکترونیکی دقیق مانند واحدهای GPS استفاده می‌گردد. به‌این‌ترتیب، قیمت طلا می‌تواند تحت‌تأثیر نظریه اولیه عرضه و تقاضا باشد؛ یعنی با افزایش تقاضا برای کالاهای مصرفی (مانند جواهرات و لوازم الکترونیکی)، قیمت طلا می‌تواند افزایش یابد.
- حفاظت از ثروت: در زمان عدم اطمینان اقتصادی، مانند دوران رکود اقتصادی، افراد بیشتری شروع به سرمایه‌گذاری در طلا می‌کنند. طلا اغلب به‌عنوان پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاران در زمان‌های آشفته در نظر گرفته می‌شود.
تحلیل رابطه شاخص دلار و انس طلا
تحلیل رابطه شاخص دلار و انس طلا به زبان ساده به شرح زیر است. رابطه بین DXY و قیمت طلا عمدتاً معکوس است. با صعود DXY، قیمت طلا اغلب عقب‌نشینی می‌کند و معامله‌گران را وادار می‌کند تا به سمت دلار آمریکا حرکت کنند. برعکس، در دوره‌های عدم اطمینان اقتصادی یا زمانی که DXY کاهش می‌یابد، طلا به‌عنوان یک دارایی امن سنتی، شاهد افزایش تقاضا است. معامله‌گران به سمت طلا به‌عنوان پوششی در برابر کاهش ارزش پول جذب می‌شوند و از دارایی‌های خود محافظت می‌کنند.
مزایای تحلیل و در‌نظر‌گرفتن این رابطه، عبارت است از:
برای معامله‌گران فارکس، DXY به‌عنوان یک فشارسنج عمل می‌کند و بینش‌هایی را در مورد حیاتی بودن ارز ایالات متحده ارائه می‌دهد. همچنین آن‌ها را قادر می‌سازد تا در مورد حرکات بازار حدس و گمان بزنند و روندهای کلی را تشخیص دهند. افزایش DXY معمولاً نشان‌دهنده قدرت دلار است، در‌حالی که کاهش ارزش، نشان‌دهنده ضعف بالقوه این ارز است. همگام بودن با DXY برای معامله‌گران بسیار مهم است. این شاخص تصویری از تحرکات پیش‌بینی شده بازار بر اساس قدرت یا ضعف دلار را ارائه می‌دهد. با نظارت دقیق بر آن، معامله‌گران درک روشن‌تری از سلامت اقتصاد ایالات‌متحده و جایگاه آن در عرصه مالی جهانی به‌دست می‌آورند.
بیشتر بخوانید: همبستگی طلا و دلار کانادا
استراتژی‌های معاملاتی بر اساس رابطه شاخص دلار و انس طلا
منظور از استراتژی‌های معاملاتی بر اساس رابطه شاخص دلار و انس طلا، شیوه‌هایی است که می‌توان از رابطه بین این دارایی‌ها کسب سود کرد. این استراتژی‌ها عبارتند از:
- معامله‌گران می‌توانند با معامله DXY که در ابزارهای مالی مختلف مانند قراردادهای آتی، EFT و غیره موجود است، بازدهی ایجاد کنند.
- بورس بین قاره‌ای (ICE) یک قرارداد آتی ارائه می‌دهد که به معامله‌گران اجازه می‌دهد به‌راحتی DXY را در زمان و قیمت از پیش تعیین شده معامله کنند. اگرچه همیشه یک عامل خطر مرتبط با هر ابزار معاملاتی وجود دارد، اما قراردادهای آتی این فرصت را برای معامله‌گران فراهم می‌کند تا موقعیتی بزرگ با سرمایه کم داشته‌باشند.
- معامله‌گران می‌توانند از ETFهایی مانند صندوق صعودی شاخص دلار آمریکا Invesco DB استفاده کنند. همچنین می‌توانند از استراتژی‌هایی مانند معاملات اهرمی برای به دست آوردن مزایای بالقوه بهره‌مند شوند. معاملات CFD اهرمی را ارائه می‌دهد که به معامله‌گران کمک می‌کند از بازارهای قوی و ضعیف سود کسب کنند.
خدمات اپوفایننس
رابطه شاخص دلار و انس طلا، تنها یکی از موضوعاتی است که لازم است برای موفقیت در بازار فارکس از آن آگاه باشید. انواع تحلیل‌ها و رابط بین جفت‌ارزها مطالبی هستند که آگاهی از آن‌ها می‌تواند موفقیت شما را در این بازار پرنوسان تضمین کند. اما آیا تنها افراد باتجربه و متخصص می‌توانند در بازار فارکس سرمایه‌گذاری کنند؟ پاسخ این سوال منفی است. در هر سطحی از دانش و اطلاعات که باشید، می‌توانید با استفاده از خدمات اپوفایننس سرمایه‌گذاری در فارکس را شروع کنید. این کارگزاری امکان کپی کردن معاملات از تریدرهای باتجربه را فراهم نموده است. بنابراین معامله‌گران مبتدی می‌توانند با الگوبرداری از معاملات افراد باتجربه در این زمینه سود قابل‌توجهی کسب کنند. تریدرهای باتجربه نیز می‌توانند از طریق فروش الگوی معاملاتی خود به درآمد ثابت دست یابند.
کارگزاری اپوفایننس یک پلتفرم معاملاتی کاربرپسند و جذاب را ارائه می‌کند. این پلتفرم مجهز به نمودارهای مختلفی است که با استفاده از آن‌ها می‌توان حرکات بازار را تحلیل کرد.
رابطه بین شاخص دلار و انس طلا برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران طلا رابطه مهمی است. افزایش شاخص DXY می‌تواند فشار نزولی بر قیمت طلا وارد کند، در‌حالی که کاهش شاخص DXY می‌تواند تقاضا برای طلا و قیمت آن را افزایش دهد. با این‌حال مهم است در نظر داشته‌باشید که عوامل دیگری نیز می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت طلا بگذارند. بنابراین مانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، مهم است که همه عوامل مرتبط را در نظر بگیرید و قبل از هر تصمیمی تحقیق کنید.
شاخص دلار آمریکا یا DXY به چه معناست؟
شاخص دلار آمریکا معیاری برای سنجش عملکرد دلار آمریکا در برابر سبدی از 6 ارز اصلی جهانی است.
شاخص دلار آمریکا چگونه محاسبه می‌شود؟
DXY از طریق یک محاسبه سیستماتیک که نرخ ارز و وزن مربوط به آن‌ها را دربرمی‌گیرد، به‌دست می‌آید. برای محاسبه این شاخص از یک روش میانگین هندسی استفاده می‌شود. مهم است توجه داشته‌باشید که وزن‌های نسبت داده شده به هر ارز می‌تواند به‌طور دوره‌ای تغییر کند.
