افق زمانی سرمایه‌گذاری، دوره زمانی است که فرد انتظار دارد یک سرمایه‌گذاری را تا زمان رسیدن به بازده مطلوب آن نگه دارد. افق زمانی عمدتاً توسط اهداف و استراتژی سرمایه‌گذاری دیکته می‌شود. به‌عنوان مثال، پس‌انداز برای پیش‌پرداخت خرید خانه، یک افق زمانی کوتاهمدت در نظر گرفته می‌شود، در حالی‌که پس‌انداز برای دانشگاه یک افق زمانی میان‌مدت و سرمایه‌گذاری برای بازنشستگی، یک افق زمانی بلندمدت است.
درک افق‌های زمانی سرمایه‌گذاری
افق زمانی سرمایه‌گذاری، دوره زمانی است که فرد انتظار دارد یک سرمایه‌گذاری را برای هدفی خاص نگه دارد. سرمایه‌گذاری‌های سنتی به‌طور کلی به دو دسته اصلی تقسیم می‌شوند: سهام (پرریسک‌تر) و اوراق قرضه (کم ریسک‌تر). هرچه افق زمانی طولانی‌تر باشد، سرمایه‌گذار می‌تواند پورتفویی تهاجمی‌تر یا ریسک‌پذیرتر بسازد. هرچه افق زمانی کوتاه‌تر باشد، سرمایه‌گذار ممکن است محافظه‌کارانه‌تر عمل کرده و پورتفویی با ریسک کمتر بسازد.
سرمایه‌گذاری کوتاهمدت
افق کوتاهمدت به سرمایه‌گذاری‌هایی اطلاق می‌شود که انتظار می‌رود کمتر از پنج سال طول بکشند. این سرمایه‌گذاری‌ها برای افرادی که به دوران بازنشستگی نزدیک می‌شوند یا ممکن است در آینده نزدیک به مقدار زیادی پول نقد نیاز داشته باشند، مناسب هستند. صندوق‌های بازار پول، حساب‌های پس‌انداز، گواهی سپرده و اوراق قرضه کوتاهمدت، گزینه‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت هستند، زیرا می‌توانند به‌راحتی به پول نقد تبدیل شوند.
سرمایه‌گذاری میان‌مدت
سرمایه‌گذاری‌های میان‌مدت سرمایه‌گذاری‌هایی هستند که فرد انتظار دارد برای سه تا ده سال نگهداری شوند؛ مانند افرادی که برای دانشگاه، ازدواج یا خرید خانه اول پس‌انداز می‌کنند. استراتژی‌های سرمایه‌گذاری میان‌مدت تلاش دارند بین دارایی‌های با ریسک بالا و پایین تعادل برقرار کنند، بنابراین ترکیبی از سهام و اوراق قرضه راهی مناسب برای محافظت از ثروت فرد بدون از دست‌رفتن ارزش آن در اثر تورم است.
سرمایه‌گذاری بلندمدت
افق سرمایه‌گذاری بلندمدت برای سرمایه‌گذاری‌هایی است که فرد انتظار دارد برای ده یا بیست سال یا حتی بیشتر نگهداری شوند. رایج‌ترین نوع سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت، پس‌انداز بازنشستگی است. سرمایه‌گذاران بلندمدت معمولاً مایلند در ازای پاداش بیشتر، ریسک‌های بیشتری بپذیرند.
افق سرمایه‌گذاری و ریسک
هر نوع سرمایه‌گذاری انواع مختلفی از ریسک را به همراه دارد که بایستی در استراتژی سرمایه‌گذاری فرد لحاظ شود. کسب‌‌وکارها می‌توانند شکست بخورند، گیرندگان اعتبار می‌توانند وام خود را نکول کنند و حتی سرمایه‌گذاری‌های سالم نیز ممکن است در دوران رکود بازار آسیب‌پذیر باشند. در زیر برخی از اشکال ریسک و اثرات آن‌ها بر هر نوع سرمایه‌گذاری را بیان می‌کنیم.
ریسک تورمی
ریسک تورمی به این خطر اشاره دارد که ارزش واقعی یک سرمایه‌گذاری به دلیل افزایش غیرمنتظره قیمت‌ها کاهش یابد. اوراق قرضه به‌ویژه مستعد صدمه دیدن از تورم هستند، زیرا نرخ سود آن‌ها معمولاً ثابت است. افزایش غیرمنتظره تورم می‌تواند سود انتظاری را از بین ببرد.
ریسک نرخ بهره
ریسک نرخ بهره خطری است که از افزایش غیرمنتظره نرخ بهره حاصل شده و می‌تواند بخشی از سودهای سرمایه‌گذاری را از بین ببرد. همانند ریسک تورمی، این مورد هم معمولاً برای اوراق بهادار درآمد ثابت مانند اوراق قرضه نگران‌کننده است. این ریسک را می‌توان با نگهداری اوراق قرضه دارای زمان سررسید متفاوت یا با سرمایه‌گذاری در مشتقات کاهش داد.
ریسک کسب‌وکار
ریسک تجاری به خطر ورشکستگی یا تعطیلی یک شرکت اشاره دارد که باعث کاهش ارزش سهام یا اوراق قرضه صادر شده توسط آن شرکت می‌شود. در حالی‌که هیچ شرکتی در برابر ریسک تجاری مصون نیست، اما می‌توانید با ارزیابی دقیق بیزنس پلن، از شرکت‌های پر‌ریسک دوری کنید. همچنین می‌توانید با داشتن یک پورتفوی متنوع، ریسک قرار گرفتن درمعرض کسب‌وکارهای پرخطر را کاهش دهید.
ریسک نکول
ریسک نکول به احتمال ناتوانی وام‌گیرنده در بازپرداخت بدهی‌های خود اشاره دارد. این ریسک معمولاً به صادرکنندگان اوراق قرضه اشاره دارد، اما می‌تواند به سایر اوراق بهادار مبتنی بر بدهی نیز معطوف باشد. می‌توانید با سرمایه‌گذاری در اوراق قرضه با رتبه اعتباری بالا، ریسک نکول خود را کاهش دهید.
ریسک بازار
ریسک بازار یا ریسک نوسان به این احتمال اشاره دارد که ارزش یک سرمایه‌گذاری می‌تواند تحت‌تاثیر رفتار سفته‌بازانه، سقوط بازار یا سایر رویدادهای جهانی قرار گیرد. از آنجایی که بازارها در بلندمدت روند صعودی دارند، ریسک بازار معمولاً نگرانی عمده برای افق‌های سرمایه‌گذاری کوتاهمدت و میان‌مدت است.
نکات کلیدی
- افق‌های زمانی دوره‌هایی هستند که سرمایه‌گذاری‌ها تا زمانی که به آن‌ها نیاز باشد، نگهداری می‌شوند.
- افق زمانی بسته به هدف سرمایه‌گذاری، کوتاه یا بلندمدت بودن، متفاوت است.
- افق‌های زمانی با توجه به زمانی که شما شروع به سرمایه‌گذاری می‌کنید، متفاوت هستند.
- هرچه افق زمانی طولانی‌تر باشد، بهره مرکب بایستی قدرتمندتر عمل کند.
- به‌طور کلی، هرچه افق زمانی طولانی‌تر باشد، سرمایه‌گذار می‌تواند در پرتفوی خود تهاجمی‌تر باشد و بالعکس.
منبع: اینوستوپدیا
