الهامش (المارجن) في الفوركس: دليلك لتجنب الخسائر

الهامش في الفوركس، أو ما يُعرف أيضًا بـالمارجن في الفوركس، هو مبلغ مالي يطلبه الوسيط كضمان لفتح صفقة، ولا يُخصم من الحساب بالكامل، بل يُستخدم كوديعة مؤقتة. هذا المبلغ يُتيح للمتداول استخدام الرافعة المالية للتداول بمبالغ تفوق رصيده الحقيقي، مما يزيد من فرص الربح وكذلك من حجم المخاطر. لذلك، من الضروري فهم ما هو الهامش المطلوب في الفوركس لتجنّب الوقوع في نداء الهامش(Margin Call) الذي قد يؤدي إلى إغلاق الصفقات تلقائيًا.

في هذا المقال، سنقدّم شرحًا مبسّطًا للهامش في الفوركس، مع توضيح لأنواعه، وطريقة حسابه، وكيف يؤثر على قرارات التداول وإدارة رأس المال. تابع القراءة لتكتسب فهماً عميقًا حول ما هو المارجن في الفوركس، وكيفية استخدامه بشكل ذكي للحفاظ على استقرارك المالي أثناء التداول.

للمزيد من التعاريف، يمكنك زيارة مقالنا: قاموس مصطلحات الفوركس

العلاقة بين المارجن والرافعة المالية (Leverage)

كلما زادت نسبة الرافعة المالية (Leverage) انخفضت النسبة التي يتوجب عليك دفعها كهامش (Margin) لفتح الصفقة. هذا يعني أنك تستطيع التحكم في صفقات أكبر بمبلغ أقل من رأس المال الحقيقي. لكن في المقابل، ترتفع درجة المخاطرة بشكل ملحوظ مع زيادة الرافعة. على سبيل المثال:

حجم الصفقة	الرافعة المالية	الهامش المطلوب
100,000$	1:100	1,000$
100,000$	1:50	2,000$
100,000$	1:20	5,000$

مصطلحات هامة مرتبطة بالهامش

لفهم آلية عمل الهامش في الفوركس بشكل عميق، من الضروري التعرف على بعض المصطلحات الأساسية المرتبطة به. هذه المصطلحات تساعدك على تحليل وضع حسابك بدقة واتخاذ قرارات تداول مدروسة. في هذا القسم، نسلّط الضوء على أربعة مصطلحات هامة تعد من أكثر المصطلحات استخدامًا في المنصات التداولية.

الهامش المطلوب (Required/Initial Margin)

هو المبلغ الذي يقوم الوسيط بحجزه من رصيد حسابك عند فتح صفقة جديدة. هذا المبلغ لا يُخصم فعليًا من حسابك، بل يُجمّد كضمان لتغطية أي خسائر محتملة ناتجة عن هذه الصفقة. حجم الهامش المطلوب يتغير بناءً على حجم الصفقة (Lot Size) ومستوى الرافعة المالية (Leverage) التي تستخدمها في التداول. كلما زادت الرافعة، قلّ المبلغ الذي يحتاجه الوسيط كهامش. هذا الهامش لا يُستخدم للتداول مباشرة، لكنه شرط أساسي للسماح لك بالدخول في السوق. من المهم أن تفهم هذا المصطلح جيداً لأنه يؤثر على قدرتك على فتح صفقات متعددة أو كبيرة الحجم.

الهامش المستخدم (Used Margin)

 هو إجمالي المبالغ التي قام الوسيط بحجزها من رصيدك كضمان لجميع الصفقات المفتوحة في الوقت الحالي. يظل هذا المبلغ محجوزًا طالما أن هذه الصفقات نشطة، ولا يمكن استخدامه لفتح صفقات جديدة. كلما زاد عدد أو حجم الصفقات، زاد الهامش المستخدم.

الهامش الحر (Free Margin)

الهامش الحر هو الجزء غير المحجوز من رصيدك، والذي يمكنك استخدامه لفتح صفقات جديدة أو دعم صفقاتك الحالية ضد تقلبات السوق. يتم حسابه بطرح الهامش المستخدم من رصيد الحساب (Equity).  إذا كان الهامش الحر مرتفعًا، فهذا يعني أن لديك مساحة مالية جيدة للمناورة.

عندما يكون الهامش الحر منخفضًا أو يقترب من الصفر، يزيد خطر اقتراب حسابك من نداء الهامشMargin Call) ). لذلك، من الضروري الحفاظ على هامش حر كافٍ لضمان سلامة حسابك وإدارة المخاطر بشكل فعال. لذا، من المهم مراقبة هذا الرقم بشكل دائم أثناء التداول لتفادي المفاجآت غير المرغوبة.

رصيد الحساب (Equity)

هو القيمة الإجمالية الفعلية لحساب التداول في أي لحظة زمنية. يتم احتسابه عن طريق جمع الرصيد الأساسي (Balance) مع الأرباح أو الخسائر غير المحققة من الصفقات المفتوحة. إذا كانت صفقاتك رابحة، يرتفع رصيد الحساب، وإذا كانت خاسرة، ينخفض. هذا المقياس يُستخدم لتحديد قدرتك على فتح صفقات جديدة أو تحمل تقلبات السوق. لذا فإن مراقبتك لرصيد حسابك أو ما يعرف بـ Equity  أمراً حيوياً للحفاظ على صحة الحساب وتجنّب نداء الهامش.

ما هو مستوى الهامش (Margin Level)  ولماذا هو مهم؟

مستوى الهامش هو مؤشر حيوي يُستخدم لقياس مدى أمان الحساب، ويُحسب باستخدام المعادلة التالية:

 مستوى الهامش = (رصيد الحساب / الهامش المستخدم) × 100

هذا المؤشر يُظهر النسبة بين رصيد الحساب الحالي (Equity) والهامش المستخدم. كلما كان المستوى أعلى، دلّ ذلك على أن لديك هامشاً متاحاً كافياً لتغطية الصفقات المفتوحة. أما إذا انخفض مستوى الهامش واقترب من 100% أو أقل، فهذا يعني أن الحساب في وضع خطر. عندها قد تواجه تحذيرات نداء الهامش أو يتم إغلاق بعض الصفقات تلقائيًا من قبل منصة التداول لحماية رأس مالك. لذا، متابعة هذا المؤشر باستمرار أمر ضروري لتجنّب الخسائر الكبيرة.

ما هو نداء الهامش (Margin Call)؟

نداء الهامش هو تحذير يُرسل من قبل منصة التداول عندما يقترب رصيد حسابك من الحد الأدنى المطلوب من الهامش. بمعنى آخر، عندما ينخفض مستوى الهامش إلى مستوى خطير جدًا، تُصدر المنصة هذا التنبيه لتنبيهك بأن حسابك قد لا يكون قادرًا على تغطية الخسائر المحتملة للصفقات المفتوحة.

في هذه الحالة، يكون عليك اتخاذ إجراءات سريعة إما بإضافة أموال جديدة إلى حسابك لتعزيز الهامش، أو بإغلاق بعض الصفقات المفتوحة لتقليل المخاطر. إذا لم تقم بأي من هذه الخطوات، فقد تضطر المنصة إلى إغلاق بعض أو كل الصفقات تلقائيًا للحفاظ على رأس المال المتبقي ومنع خسائر أكبر قد تؤدي إلى تصفير رصيدك.

لذلك، معرفة ما نعنيه بمصطلح نداء الهامش والتعامل معه بحذر هو أمر أساسي لأي متداول يرغب في البقاء لفترة طويلة في سوق الفوركس. مراقبة حسابك باستمرار تساعدك على تجنب هذه المواقف الحرجة.

ما هو مستوى الإيقاف الإجباري (Stop Out Level)؟

مستوى الإيقاف الإجباري هو الحد الأدنى لمستوى الهامش الذي تحدده منصة التداول، وعندما ينخفض مستوى الهامش في حسابك إلى هذا الحد أو أقل، تتدخل المنصة تلقائيًا لحماية حسابك من الخسائر الكبيرة.

على سبيل المثال، إذا كان مستوى الإيقاف الإجباري 20%، فهذا يعني أنه بمجرد أن يصل نسبة:

 [[(Equity / Used Margin) × 100   إلى 20% أو أقل، تبدأ المنصة بإغلاق الصفقات المفتوحة بشكل تلقائي.

ويتم إغلاق الصفقات بدءًا من الصفقة التي تحقق أكبر خسارة، وذلك بهدف تقليل المخاطر وتعويض جزء من الهامش المستخدم. هذا الإجراء يهدف إلى منع أن يصبح رصيد حسابك سلبيًا أو أن تخسر أكثر من رأس المال المتاح لديك. مستوى الإيقاف الإجباري هو آلية أمان مهمة للحفاظ على استمرارية حساب التداول، لذلك من الضروري أن يتابع المتداولون هذا المستوى ويحرصوا على عدم وصول حساباتهم إليه. إدارة الهامش بشكل جيد تساعد على تجنب الوصول إلى هذا الحد وتضمن استمرارية التداول بدون إغلاق إجباري للصفقات.

كيفية حساب الهامش المطلوب للصفقة

لحساب الهامش المطلوب عند فتح صفقة في سوق الفوركس، يجب معرفة حجم الصفقة، سعر الصرف الحالي، ونسبة الرافعة المالية المستخدمة.

العملية تعتمد على قسمة القيمة الإجمالية للصفقة (حجم الصفقة مضروبًا في سعر الصرف) على نسبة الرافعة المالية. هذه الطريقة تساعد المتداولين على تحديد مقدار الأموال التي يجب حجزها (الهامش) لفتح الصفقة وضمان تغطية المخاطر المحتملة.

في المثال التالي، سنوضح كيفية تطبيق هذه المعادلة بشكل عملي وواضح:

• حجم الصفقة: 1 لوت (100,000 وحدة)
• زوج العملات: EUR/USD
• سعر الصرف: 1.1000
• الرافعة المالية: 1:100

الهامش المطلوب = (100,000 × 1.1000) ÷ 100 = 1,100$

كيف تُدير الهامش بذكاء؟

إدارة الهامش بشكل ذكي هي مفتاح البقاء في سوق الفوركس وتحقيق أرباح مستدامة، لأنها تساعدك على تقليل المخاطر وحماية رأس مالك من الخسائر الكبيرة.

• لا تستخدم كل الهامش المتاح.
  من المهم ترك جزء من الهامش الحر في حسابك بدلاً من استغلاله بالكامل، لأن هذا يمنحك قدرة على مواجهة تقلبات السوق المفاجئة دون التعرض لنداء الهامش أو توقف إجباري.
• تجنب الرافعة المالية العالية إلا عند الضرورة.
  الرافعة المالية الكبيرة تزيد من حجم الصفقات المحتملة لكنها تزيد المخاطر بشكل كبير، لذلك يجب استخدامها بحذر ووفق خطة واضحة.
• تابع باستمرار مستوى الهامش.
  المراقبة الدائمة لمستوى الهامش تساعدك على اتخاذ إجراءات سريعة مثل إغلاق الصفقات الخاسرة أو إيداع أموال إضافية لتجنب نداء الهامش أو التوقف الإجباري.
• استخدم أوامر وقف الخسارة لحماية الحساب.
  وقف الخسارة هو أداة ضرورية تحد من الخسائر المحتملة تلقائيًا عند تحرك السوق ضدك، مما يحمي حسابك من خسائر كبيرة.
• لا تفتح صفقات كثيرة في نفس الوقت.
  فتح عدد كبير من الصفقات يستهلك الهامش بسرعة ويزيد من تعقيد إدارة المخاطر، لذلك من الأفضل التركيز على صفقات محددة مدروسة بشكل جيد.

لماذا يعتبر فهم الهامش أساسياً لنجاحك في الفوركس؟

فهم الهامش هو أحد الركائز الأساسية لأي متداول يرغب في تحقيق النجاح والاستمرارية في سوق الفوركس. أولاً، الهامش هو الضمان الذي يسمح لك بالتحكم في صفقات كبيرة باستخدام رأس مال صغير، لكنه في نفس الوقت يحمل مخاطر كبيرة إذا لم يتم التعامل معه بحذر. عدم إدراكك لكيفية عمل الهامش وكيف يؤثر على حسابك قد يجعلك معرضًا لخسائر ضخمة حتى عندما تكون تحليلاتك للسوق صحيحة. لأنك قد تستخدم رافعة مالية عالية أو تستهلك كل الهامش المتاح، مما يؤدي إلى نداء الهامش أو إيقاف إجباري للصفقات.

من ناحية أخرى، فهمك العميق للهامش يعني أنك تفهم المخاطر التي تتعرض لها وكيفية إدارتها بشكل فعّال. هذا الفهم يمنحك القدرة على ضبط حجم الصفقات، مراقبة مستوى الهامش، واتخاذ القرارات الحكيمة التي تحافظ على رصيد حسابك. ببساطة، معرفة الهامش ليست فقط عن المال، بل عن حماية رأس المال وضمان بقائك في السوق لفترة طويلة لتحقيق أرباح مستمرة. لذا، يمكن القول إن فهم الهامش هو مفتاحك للنجاح والاستمرارية في عالم الفوركس المتقلب.

خاتمة

الهامش أو المارجن ليس عدوك كما يعتقد الكثيرون، بل هو أداة قوية تساعدك على الحفاظ على استقرارك المالي داخل عالم التداول المتقلب. عندما تتعلم كيف تدير الهامش بحكمة وفهم عميق، ستتمكن من استخدامه كوسيلة لتعظيم فرص الربح وتقليل المخاطر.

الهامش هو الأساس الذي يبني عليه المتداول الناجح استراتيجيته، فهو يمنحك القدرة على التحكم في صفقات أكبر بحجم رأس مال أقل. بدلاً من أن يكون مصدر قلق أو تهديد، يمكن للهامش أن يصبح درعك الذي يحمي حسابك من الخسائر المفاجئة. المفتاح هو المعرفة والالتزام بقواعد إدارة المخاطر وعدم الإفراط في استخدام الرافعة المالية.

مع الممارسة والانضباط، ستلاحظ كيف يتحول الهامش من تحدي إلى قوة تساعدك على النمو والنجاح المستدام في سوق الفوركس. لذا، استثمر وقتك في فهمه وتطوير مهاراتك لتجعل الهامش في صفك، لا ضدك.

خدمات أوبوفاينانس للمتداولين العرب

توفر أوبوفاينانس للمتداولين العرب مجموعة متميزة من الخدمات التي تلبي احتياجاتهم وتساعدهم على تحقيق النجاح بثقة وأمان مثل:

• حسابات بدون فوائد (إسلامية)
• رافعة مالية مرنة
• أدوات إدارة مخاطرة متقدمة
• دعم باللغة العربية على مدار الساعة