رابطه بین نفت و دلار در بازارهای مالی، یکی از موضوعات کلیدی در اقتصاد جهانی است. نفت به‌عنوان یکی از مهم‌ترین کالاهای اساسی، نقش بسزایی در تعیین قدرت خرید و ارزش پول‌های ملی دارد. از طرفی، دلار آمریکا در جایگاه ارز پذیرفته شده بین‌المللی، تأثیر قابل توجهی بر قیمت نفت و سایر کالاها می‌گذارد. این دو عامل به‌طور مستقیم و غیرمستقیم بر یک‌دیگر تأثیر می‌گذارند و باعث ایجاد نوساناتی در بازارهای مالی می‌شوند. در این مقاله قصد داریم رابطه نفت و دلار را به‌صورت دقیق بررسی کنیم.
کارگزاری اپوفایننس با دریافت رگوله asic استرالیا، توانسته است اعتبار خود را در بازارهای جهانی افزایش دهد. این رگوله، که به‌عنوان بهترین بروکر فارکس شناخته می‌شود، به بروکرها اجازه فعالیت در چارچوب قوانین و استانداردهای سخت‌گیرانه را می‌دهد. با این اقدام، اپوفایننس نه‌تنها توانسته است استانداردهای بالایی را در ارائه خدمات مالی رعایت کند، بلکه به مشتریان خود نشان داده که تعهدی جدی نسبت به حفظ امنیت و شفافیت دارد. برای دریافت اطلاعات بیشتر، به وب‌سایت رسمی اپوفایننس مراجعه کنید.
بررسی تاریخچه همبستگی دلار و نفت
به‌عنوان یک معامله‌گر که در بازار فارکس فعالیت می‌کنید، بهتر است بدانید رابطه نفت و دلار آمریکا پیچیده است و تحت‌تاثیر توزیع منابع، تراز تجاری و روانشناسی بازار قرار می‌گیرد. الگوهای تاریخی نشان داده‌اند که این رابطه می‌تواند متغیر باشد و تحولات اخیر نیز نشان می‌دهند که ممکن است تغییرات جدیدی در راه باشد. در ادامه با چند همبستگی تاریخی بین دلار و نفت آشنا می‌شوید.
سیستم دلاری
نفت خام به دلار آمریکا USD قیمت‌گذاری می‌شود. کشورهایی که نفت وارد می‌کنند، هزینه آن‌را به دلار می‌پردازند و کشورهایی که کالا را صادر می‌کنند، هزینه آن‌را به دلار دریافت می‌کنند. در ادامه با ویژگی‌های این سیستم آشنا می‌شوید.
- قدمت سیستم: قدمت این سیستم به اوایل دهه 1970 پس از فروپاشی استاندارد طلای برتون وودز باز می‌گردد. این امر منجر به ظهور سیستم دلار نفتی شد و دلار را به‌عنوان ارز ذخیره جهانی معرفی کرد.
- استفاده از این سیستم: تولیدکنندگان و خریداران نفت از این سیستم برای تجارت کالا با دلار آمریکا استفاده می‌کنند.
توزیع منابع و تراز تجاری BOT
کشورهایی که ذخایر نفت خام قابل توجهی دارند، همبستگی قوی‌تری را بین قیمت نفت و ارزش پولی خود تجربه می‌کنند. به‌عنوان مثال، کشورهایی مانند کانادا، روسیه و برزیل دارای ذخایر نفتی قابل توجهی هستند و نسبت به نوسانات قیمت نفت حساسیت بیش‌تری دارند.
در مقابل، کشورهایی که ذخایر نفت خام زیادی ندارند، مانند ژاپن، همبستگی کم‌تری بین قیمت نفت و ارزش پول خود نشان می‌دهند.
فشار تورمی
نفت خام به‌طور قابل توجهی به فشارهای تورمی کمک می‌کند. در دوره‌های مختلف، چه در جهت صعودی و چه در جهت نزولی، قیمت نفت بر ارزش ارز تأثیر می‌گذارد. همچنین سیستم پترودلار به‌دلیل ارتباط آن با معاملات نفتی، از لحاظ تاریخی بر قدرت دلار آمریکا تأثیر گذاشته است. در جایگاه یک معامله‌گر می‌توانید رابطه نفت و دلار آمریکا را بررسی کنید و قبل از وقوع فشارهای تورمی، آن‌ها را شناسایی نمایید.
بیشتر بخوانید: تاثیر گزارش هفتگی ذخایر نفت خام امریکا
تغییر دینامیک
محققان فکر می‌کنند برخی از روابطی که قبلاً به نظر ثابت و پیش‌بینی‌پذیر می‌آمدند، ممکن است دیگر به همان شکل قبلی نباشند. مثلاً، اگر قبلاً فکر می‌کردیم یک کشور همیشه واردکننده انرژی است،حالا ممکن است به یک صادرکننده انرژی تبدیل شود، مانند ایالات متحده که اخیراً به یک صادرکننده خالص انرژی تبدیل شده است. همچنین، تغییرات بزرگ در اقتصاد جهانی می‌توانند تأثیراتی داشته‌باشند که باعث تغییر در این روابط شوند. ورود آمریکا در حوزه صادرات نفت، رابطه نفت و دلار را بیش از پیش به هم وابسته کرده است.
رابطه قیمتی معکوس بین نفت و دلار آمریکا
رابطه بین دلار آمریکا و قیمت نفت، یکی از موضوعات مهم در بازارهای مالی است. از نظر تاریخی، رابطه نفت و دلار یک رابطه معکوس است. دو فرضیه زیر برای این موضوع وجود دارد:
- معیار یک بشکه نفت: همیشه یک بشکه نفت در جهان را به دلار محاسبه می‌کنید. وقتی دلار آمریکا قوی باشد، شما به دلار کم‌تری برای خرید یک بشکه نفت نیاز دارید. برعکس وقتی دلار آمریکا ضعیف می‌شود، قیمت نفت بالاتر می‌رود.
- پیشینه تاریخی: در طول تاریخ، ایالات متحده یک واردکننده بزرگ نفت بوده است. افزایش قیمت نفت، تراز تجاری آمریکا را با کمبود مواجه می‌کند که به‌معنای خروج بیشتر دلار از آمریکا است.
با این‌حال، این رابطه در سال‌های اخیر تغییر کرده است. با پیشرفت‌های تکنولوژیکی مانند حفاری افقی و شکست هیدرولیکی، تولید نفت داخلی در آمریکا افزایش یافته و ایالات متحده اکنون به یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان نفت خام در جهان تبدیل شده است. این تغییرات باعث شده همبستگی منفی بین دلار و نفت ضعیف‌تر شود و در برخی مواقع، رابطه نفت و دلار به یک رابطه مثبت تبدیل شود.
آیا از الان می‌توان دلار را به‌عنوان یک ارز پترو کارنس عنوان کرد؟
قطعا اصطلاح پترو کارنس یا پترودلار به دلار آمریکا که برای صادرات نفت خام در سرتاسر جهان معامله می‌شود، اشاره دارد. در ادامه به جزئیات این اصطلاح می‌پردازیم.
- معنی دلار نفت: پترودلار یک ارز متفاوت نیست، بلکه یک روش پرداخت است که با کمک آن، صادرکنند‌گان نفت از دلار آمریکا در ازای فروش نفت استفاده می‌کنند. این اصطلاح از توافق ایالات متحده و عربستان سعودی در دهه 1970 نشات گرفته است که به موجب آن ایالات متحده از عربستان سعودی حمایت تسلیحاتی کرد و این کشور دومین فروش نفت خام خود را به دلار آمریکا آغاز نمود.
- بازیافت دلارهای نفتی: کشورهای صادرکننده نفت، دلار آمریکا را ترجیح می‌دهند، زیرا ارز برتر جهانی برای سرمایه‌گذاری است. بازیافت دلارهای نفتی، شامل هدایت دلارهای مازاد آمریکا به اقتصاد کشورهای صادرکننده نفت، وام دادن آن‌ها به سایر کشورها یا سرمایه‌گذاری در اقتصاد ایالات متحده است.
به‌عنوان مثال، معامله 1974 بین ایالات متحده و عربستان سعودی، دلارهای نفتی عربستان را به خزانه‌داری ایالات متحده هدایت کرد. بسیاری از صادرکنند‌گان نفت اکنون دلارهای نفتی خود را در سهام، اوراق قرضه و سایر ابزارهای مالی از طریق صندوق دولتی دارایی سرمایه‌گذاری می‌کنند.
شاخص پترو کارنسی چیست؟
اصطلاح پترو کارنسی به پدیده‌ای اطلاق می‌شود که در آن ارزش پول کشورهای صادرکننده نفت در برابر ارزهای دیگر با افزایش قیمت نفت افزایش می‌یابد و زمانی که قیمت نفت پایین می‌آید، آن نیز کاهش پیدا می‌کند. شاخص پترو کارنسی به‌طور خاص، یک شاخص مالی است که عمل‌کرد ارزهای کشورهای عمده صادرکننده نفت را نسبت به حرکت قیمت جهانی نفت ردیابی می‌کند. چنین شاخصی تأثیر نوسانات قیمت نفت را بر ارز کشورهایی که اقتصاد آن‌ها با نفت گره خورده است، اندازه‌گیری می‌کند.
بیشتر بخوانید: شاخص نفت در فارکس
رابطه دلار کانادا با نفت در چیست؟
دلار کانادا و قیمت نفت همبستگی قوی دارند. در ادامه می‌خواهیم بدانیم چرا رابطه نفت و دلار کانادا این‌قدر قوی است؟
- درآمدهای ارزی حاصل از فروش نفت خام: کانادا در میان 5 کشور برتر تولید‌کننده و صادرکننده نفت در جهان است. نفت خام بزرگ‌ترین تامین‌کننده ارز خارجی برای کانادا محسوب می‌شود و سهم آن در‌حال افزایش است.
کانادا همچنین بزرگ‌ترین تامین‌کننده خارجی نفت خام به ایالات متحده است که 61 درصد از کل واردات نفت خام ایالات متحده در سال 2020 را به خود اختصاص داده است. وقتی قیمت نفت افزایش می‌یابد، ارزش دلار کانادا نسبت به دلار آمریکا افزایش پیدا می‌کند. این همبستگی را می‌توان مستقیماً به روشی نسبت داد که کانادا بیشتر دلارهای آمریکایی خود را از فروش نفت خام به‌دست می‌آورد. - دینامیک عرضه و تقاضا: قیمت هر کالا یا خدمت بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. تحرکات قیمت و حجم نفت خام تأثیر قابل توجهی بر جریان دلار آمریکا به اقتصاد کانادا دارد. زمانی که قیمت نفت بالا باشد، کانادا از هر بشکه نفتی که صادر می‌کند، دلار آمریکا بیش‌تری به‌دست می‌آورد و در نتیجه، ارزش دلار کانادا افزایش پیدا می‌کند.
برعکس وقتی قیمت نفت پایین است، عرضه دلار آمریکا که به کانادا سرازیر می‌شد نیز کاهش می‌یابد و منجر به کاهش ارزش دلار کانادا می‌شود. - آینده نفت در کانادا: ماسه‌های نفتی کانادا سومین ذخایر بزرگ اثبات شده نفت در جهان هستند. با این‌حال، چالش‌هایی مانند هزینه‌های بالای استخراج و تغییر جهانی به سمت منابع انرژی تجدیدپذیر، ممکن است آینده نفت کانادا را تحت‌تاثیر خود قرار دهد.
خدمات اپوفایننس
اپوفایننس یک کارگزاری معتبر و قابل‌اعتماد است که به کاربران ایرانی خدمات مالی ارائه می‌دهد. از خدمات ارائه شده توسط اپوفایننس می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
- پشتیبانی از فارسی زبان؛
- امکان خرید و فروش ارزهای مختلف؛
- ارائه پلت‌فرم‌های معاملاتی پیشرفته؛
- امکان انجام معاملات فارکس، ارزهای دیجیتال، فلزات، کالاها، شاخص‌ها و نفت و گاز؛
برای کسب اطلاعات بیشتر و جزئیات دقیق‌تر، می‌توانید به وب‌سایت رسمی اپوفایننس مراجعه کنید یا با پشتیبانی آنلاین آن‌ها تماس بگیرید.
اکثر کارشناسان بر این باورند که رابطه نفت و دلار، یکی از مهم‌ترین عوامل تأثیرگذار بر اقتصاد جهانی است. نفت به‌عنوان یکی از اصلی‌ترین کالاهای بازار جهانی، اغلب با دلار آمریکا معامله می‌شود. این امر باعث شده است که قیمت دلار و نفت به شدت به یک‌دیگر وابسته باشند. افزایش قیمت دلار می‌تواند به کاهش تقاضا برای نفت منجر شود، زیرا خرید نفت برای کشورهایی که با ارزهای دیگر معامله می‌کنند، گران‌تر می‌شود. برعکس، کاهش ارزش دلار می‌تواند تقاضا برای نفت را افزایش دهد، زیرا خرید آن ارزان‌تر می‌شود.
فدرال رزرو چه نقشی در رابطه نفت و دلار دارد؟
سیاست پولی فدرال رزرو می‌تواند بر قدرت دلار تأثیر بگذارد و در نتیجه، قیمت نفت را دست‌خوش تغییر کند.
آیا رابطه نفت و دلار می‌تواند روندهای اقتصادی را پیش‌بینی کند؟
در‌حالی که رابطه دلار و نفت یک پیش‌بینی‌کننده کامل نیست، اما می‌تواند درک روشنی در مورد سلامت اقتصاد جهانی و تراز تجاری ارائه دهد.
