Rollover در فارکس چیست؟ + راهنمای جامع

اصطلاح ROLLOVER در فارکس یک مفهوم مهم معاملاتی است که باید با آن آشنا باشید. این اصطلاح به پروسه‌ای گفته می‌شود که در آن یک معامله باز از یک روز کاری به روز بعد منتقل می‌شود. این پروسه به‌صورت خودکار توسط کارگزاری‌های فارکس انجام می‌شود و ممکن است سود یا ضرر را برای شما به‌بار بیاورد. رول آور فارکس برای معاملات بلندمدت در بازار لازم است، زیرا هیچ معامله‌ای وجود ندارد که بتواند بیش از یک روز باز بماند. این به این دلیل است که معاملات فارکس بر اساس تاریخ تحویل دو روز کاری پس از تاریخ معامله انجام می‌شوند. در فارکس، هر معامله‌ای که در یک روز خاص انجام می‌شود، باید در دو روز کاری بعد تسویه شود. اگر بخواهید معامله خود را تا روز بعد یا بعدتر ادامه دهید، باید معامله را رول آور کنید. رول آور به فرایندی اطلاق می‌شود که در آن معامله‌گر تاریخ تحویل معامله خود را به یک تاریخ دیگر منتقل می‌کند. در این مقاله به‌طور کامل یاد می‌گیرید اصطلاح ROLLOVER در فارکس به چه معناست و چه تاثیری روی معاملات شما می‌گذارد.

تعریف ROLLOVER در فارکس

اصطلاح ROLLOVER در فارکس فرآیندی است که در آن پوزیشن یک شبه باز نگه داشته می‌شود. به‌عبارتی، اگر شما یک پوزیشن خرید یا فروش در بازار فارکس باز کنید و آن را تا پایان روز معاملاتی (23:59 بر حسب ساعت سرور) نبندید، پوزیشن شما به روز بعد منتقل خواهد شد.

این انتقال به همراه تغییرات نرخ بهره جفت ارزهای فارکس خواهد بود. شما بسته به نوع پوزیشن خود (طولانی یا کوتاه) و تفاوت نرخ بهره جفت ارزهای فارکس، یک سود یا هزینه اضافی در حساب خود دریافت یا پرداخت خواهید کرد. این سود یا هزینه اضافی را سوآپ (swap) می‌نامند.

مثال ذکر شده کمک می‌کند اصطلاح رول آور را بهتر درک کنید. اگر شما یک جفت ارز را در 12 آوریل خریداری کنید، تاریخ تحویل آن 14 آوریل خواهد بود. اما اگر شما بخواهید معامله خود را تا 13 آوریل حفظ کنید، باید معامله را رول آور کنید و تاریخ تحویل آن را به 15 آوریل منتقل کنید. این پروسه به‌صورت خودکار توسط بروکرهای فارکس انجام می‌شود.

برای درک بهتر اصطلاح ROLLOVER در فارکس، لازم است با مفهوم پیپ (pip) و لات (lot) نیز آشنا باشید. پیپ واحد کوچک‌ترین تغییرات قابل قبول قیمت یک جفت ارز است. برای اکثر جفت ارزها، چهار رقم اعشار قابل معامله است. به‌عنوان مثال، اگر قیمت EUR/USD از 1.1000 به 1.1001 بالا برود، می‌توان گفت که قیمت 1 pip افزایش یافته است. لات (lot) حجم معاملات شما را نشان می‌دهد.

1 لات (lot) برابر با 100000 واحد از ارز پایه به حساب می‌آید. مثلا اگر شما 1 لات EUR/USD بخرید، به این معنی است که شما 100000 یورو خریده اید و معادل آن را در دلار فروخته‌اید. همچنین می‌توانید از لات‌های کوچک‌تری مانند مینی لات (0.1 لات) یا میکرو لات (0.01 لات) نیز استفاده کنید.

سوآپ چیست؟

سواپ یا معاوضه، به‌عنوان یکی از ابزارهای مشتقه شناخته می‌شود که در آن دو طرف توافق می‌کنند که جریان‌های نقدی آینده خود را بر اساس دارایی‌ها یا بدهی‌های مختلف با یک‌دیگر مبادله کنند. سوآپ می‌تواند به منظور کاهش ریسک، بهبود بازده، تغییر ساختار بدهی یا بهره‌گیری از تفاوت نرخ بهره یا ارز استفاده شود.

نقش اصطلاح ROLLOVER در فارکس چیست و چه تاثیری بر نرخ‌های سوآپ دارد؟

هنگامی که یک پوزیشن را در بازار فارکس باز می‌کنید، در واقع دارید یک ارز را خریداری می‌کنید و یک ارز دیگر را به فروش می‌رسانید. شما در اصل از یک ارز وام می‌گیرید و با یک ارز دیگر آن را پرداخت می‌کنید. بنابراین، شما باید به نرخ بهره این دو ارز توجه کنید. نرخ بهره ارزها توسط بانک‌های مرکزی کشورهای مربوطه تعیین می‌شود و تحت‌تاثیر عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی قرار می‌گیرد.

حالتی را فرض کنید که 1 لات EUR/USD را با قیمت 1.1000 خریداری کرده‌اید، این بدان معناست که شما 100000 یورو خریده‌اید و معادل آن را در دلار فروخته‌اید. حال فرض کنید که نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) برای یورو 3.5 درصد و نرخ بهره فدرال رزرو آمریکا (FED) برای دلار 3 درصد باشد.

حال اگر شما پوزیشن خود را تا پایان روز نبندید، این پوزیشن به رول آور خواهد رفت. طی این پروسه، باید به‌عنوان هزینه وام گیرنده، نرخ بهره 3 درصد را بابت دلار پرداخت کنید و به‌عنوان سود وام‌دهنده، نرخ بهره 3.5 درصد را بابت یورو دریافت کنید. تفاوت نرخ بهره 0.5 درصد است که به سود شما تمام خواهد شد.

برای محاسبه سود ROLLOVER در فارکس، شما باید فرمول زیر را استفاده کنید. البته این موضوع را فراموش نکنید که این فرمول، برای جفت ارزهایی استفاده می‌شوند که شامل دلار آمریکا باشند.

سود رول آور= (حجم x [تفاوت نرخ بهره + کمیسیون] / 100) x (قيمت / تعداد روز در سال)

با توجه به فرمول سود رول آور، 1 لات EUR/USD با قیمت 1.1000 به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:

سود ROLLOVER در فارکس= (100000 x [0.5 + 0] / 100) x (1.1000 / 365) = 15.07 دلار

این بدان معناست که شما در صورتی که پوزیشن خود را تا پایان روز نبندید، 15.07 دلار سود خواهید کرد. البته این فرض بر این است که هیچ کمیسیونی در نظر گرفته نشده باشد. اگر کمیسیون وجود داشته‌باشد، باید آن را هم به تفاوت نرخ بهره اضافه کنید.

محاسبه و درک هزینه‌ها و سودهای ROLLOVER در فارکس

برای محاسبه هزینه‌ها و سودهای رول آور، شما نیاز به دانستن نرخ سوآپ (swap rate) کارگزاری خود دارید. نرخ سوآپ نشان‌دهنده تفاوت نرخ بهره دو جفت ارز فارکس به همراه کمیسیون بروکر است.

نرخ سوآپ ممکن است برای هر جفت ارز و هر کارگزاری متفاوت باشد. شما می‌توانید نرخ سوآپ را در پلتفرم معاملاتی خود یا در وب‌سایت کارگزاری ببینید. مثلاً در پلتفرم معاملاتی MetaTrader 4، می‌توانید با راست کلیک روی جفت ارز مورد نظر و انتخاب گزینه Specification، نرخ سوآپ را ببینید.

بیشتر بخوانید: معاملات الگوریتمی: بررسی چیستی و تفاوت‌ها

نرخ سوآپ، هزینه یا سودی است که شما برای نگه‌داشتن یک پوزیشن باز در بازار ارز پرداخت یا دریافت می‌کنید. پوزیشن باز معامله‌ای است که در آن شما نقش خریدار یا فروشنده یک جفت ارز را ایفا می‌کنید و آن را تا روز بعد به همان صورت باز نگه می‌دارید.

نرخ سوآپ دراصل به تفاوت نرخ بهره بین دو ارز بستگی دارد. به‌طور کلی، اگر شما یک ارز را با نرخ بهره بالاتر خریداری کنید و یک ارز را با نرخ بهره پایین‌تر بفروشید، شما سود رول آور خواهید کرد. بالعکس، اگر شما یک ارز را با نرخ بهره پایین‌تر خریداری کنید و یک ارز را با نرخ بهره بالاتر به فروش برسانید، هزینه رول آور را پرداخت خواهید کرد.

نرخ سوآپ برای پوزیشن های خرید EUR/USD مثبت و برای پوزیشن های فروش EUR/USD منفی است. این امر به این دلیل است که نرخ بهره EUR بالاتر از نرخ بهره USD است. بنابراین، اگر شما EUR را خریداری و USD را بفروشید، شما سود رول آور خواهید کرد و اگر EUR را بفروشید و USD را خریداری کنید، شما هزینه رول آور خواهید داد.

برای محاسبه سود یا هزینه ROLLOVER در فارکس، باید حجم معامله، نرخ سوآپ، قیمت جفت ارز و تعداد روز را در سال در نظر بگیرید. در ضمن، لات یک واحد حجم است که بستگی به قدرت خرید شما دارد؛ به عنوان مثال، 1 لات معادل 100000 واحد از اولین اسم جفت ارز است. در جفت EUR/USD، 1 لات معادل 100000 EUR است.

برای درک بهتر مطلب، بهتر است به چند نمونه توجه کنید:

فرمول هزینه رول آور، یک فرمول ساده است که برای محاسبه هزینه یا سودی است که شما می‌پردازید یا دریافت می‌کنید وقتی که یک جفت ارز را به روز بعد منتقل می‌نمایید. فرمول به صورت زیر است:

سود یا هزینه رول آور = حجم x نرخ سوآپ x قيمت / تعداد روز در سال

در این فرمول، حجم برابر با تعداد لات‌هایی است که خریدید یا به فروش رساندید. نرخ سوآپ برابر با نرخی است که باید پرداخت یا دریافت کنید. قيمت برابر با قيمت جفت ارز در زمان خرید یا فروش است. تعداد روز در سال، معمولاً برابر با 365 است، مگر اینکه شما از تقويم ديگري استفاده کنید.

نمونه اول

 فرض کنید یک پوزیشن خرید برای جفت ارز EUR/USD باز کرده‌اید. این بدان معناست که شما یورو را خریداری کرده و دلار آمریکا را فروخته‌اید. حالا فرض کنید نرخ بهره یورو 0.5 درصد و نرخ بهره آمریکا 2 درصد باشد. اگر شما پوزیشن خود را تا پایان روز نگه دارید، باید هزینه ROLLOVER در فارکس را پرداخت کنید، چرا؟ چون شما یک ارز با نرخ بهره پایین‌تر را خریداری کرده و یک ارز با نرخ بهره بالاتر را فروخته‌اید.

هزینه رول آور بستگی به حجم معامله، نقطه پایانی و تفاوت نرخ بهره دارد؛ برای مثال اگر حجم معامله شما 100000 واحد ، نقطه پایانی 0.0001 و تفاوت نرخ بهره 1.5 درصد باشد، هزینه رول آور برابر است با 15 واحد از ارز پایه (اروپا) که باید به‌عنوان هزینه رول آور پرداخت کنید.

هزینه ROLLOVER در فارکس= حجم معامله × نقطه پایانی × تفاوت نرخ بهره

با استفاده از داده‌های مثال، می‌توان هزینه رول آور را به این‌صورت نشان داد:

هزینه رول آور = 100000 × 0.0001 × 1.5

هزینه رول آور = 15 واحد از ارز پایه

در این مثال، هزینه رول آور را برای یک روز در نظر گرفته است. به همین دلیل 365 روز سال در فرمول آن لحاظ نمی‌شود.

نمونه دوم

 فرض کنید شما یک پوزیشن فروش برای جفت ارز AUD/JPY باز کرده‌اید. این نشان می‌دهد که دلار استرالیا را خریده و ین ژاپن را فروختید. حالا فرض کنید نرخ بهره استرالیا 1 درصد و نرخ بهره ژاپن منفی 0.1 درصد باشد. اگر شما پوزیشن خود را تا پایان روز نگه دارید، می‌توانید از درآمد رول آور سود کنید.

چرا؟ چون شما یک ارز با نرخ بهره پایین‌تر را فروخته و یک ارز با نرخ بهره بالاتر را خریداری کرده‌اید. درآمد رول آور بستگی به حجم معامله، نقطه پایانی و تفاوت نرخ بهره دارد. برای مثال، اگر حجم معامله شما 100000 واحد، نقطه پایانی 0.01 و تفاوت نرخ بهره 1.1 درصد باشد، درآمد رول آور برابر است با 110 واحد از ارز مقصد (ین) که آن را به‌عنوان درآمد رول آور دریافت می‌کنید.

استراتژی‌های ROLLOVER در فارکس برای مدیریت موقعیت‌های معاملاتی

اصطلاح ROLLOVER در فارکس معنای تمدید موقعیت را می‌دهد و در واقع عملی است که در آن تریدرها موقعیت‌های باز خود را از تاریخ سررسید فعلی، به تاریخ سررسید جدید منتقل می‌کنند.

این کار باعث می‌شود تا معامله‌گران نیازی به تحویل واقعی دارایی نداشته‌باشند و بتوانند موقعیت‌های خود را برای مدت زمان بیشتری حفظ کنند. رول آور معمولاً در بازار فارکس برای جلوگیری از تسویه نقدی پوزیشن‌ها در پایان هر روز انجام می‌شود.

استراتژی‌های رول آور در فارکس بستگی به نوع پوزیشن، نوع دارایی، نرخ بهره و سطح لوریج دارد. برخی از استراتژی‌های رایج عبارتند از:

استفاده از رول آور مثبت

اصطلاح ROLLOVER در فارکس، ماهیت اصلی استراتژی‌های آن را تشکیل می‌دهد. این استراتژی شامل حفظ پوزیشن‌هایی است که نرخ بهره دارایی خریداری شده بالاتر از دارایی فروخته شده است. به‌این‌ترتیب، معامله‌گران می‌توانند از تفاوت نرخ بهره سود ببرند و هزینه رول آور را به درآمد تبدیل کنند.

استفاده از رول آور منفی

این استراتژی شامل حفظ پوزیشن‌هایی است که نرخ بهره دارایی خریداری شده پایین‌تر از دارایی فروخته شده است. در این‌صورت، معامله‌گران باید هزینه رول آور را پرداخت کنند. اصطلاح ROLLOVER در فارکس اهمیت خودش را در این استراتژی نشان می‌دهد.

تغییر سطح لوریج

 این استراتژی شامل تغییر نسبت بین سرمایه واقعی و سرمایه قابل معامله در حساب معاملاتی است. با افزایش لوریج، معامله‌گران می‌توانند با سرمایه کمتر، حجم بالاتری را خرید یا فروش کنند و بالعکس. لوریج تأثیر مستقیم بر هزینه یا درآمد رول آور دارد. هرقدر لوريج بالاتر باشد، هزينه يا درآمد رول آور هم بيشتر خواهد شد. البته ریسک آن نیز به همین مقدار است.

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس بهترین بروکر فارکس است که خدمات متنوعی را به معامله‌گران ارائه می‌دهد. با اپوفایننس شما نه تنها یک مشتری نیستید، بلکه یک عضو از خانواده اپو هستید. شما می‌توانید با پشتیبانی فارسی زبان و حرفه‌ای اپوفایننس در هر زمان و هر طور که تمایل داشتید، تماس بگیرید و سوالات و مشکلات خود را با ما در میان بگذارید. با اپوفایننس شما قادر خواهید بود بالاترین سطح معاملات را تجربه کنید.

اصطلاح ROLLOVER در فارکس به پروسه‌ای گفته می‌شود که در آن یک معامله باز از یک روز کاری به روز بعد منتقل می‌شود. این پروسه توسط بروکرهای فارکس به‌صورت خودکار انجام می‌شود و ممکن است سود یا ضرر را برای معامله‌گر به‌بار آورد.

منبع +++++