اهرم معاملاتی چیست؟

اهرم معاملاتی چیست؟ راهنمای جامع برای افراد مبتدی

وقتی در فارکس (بازارهای ارز خارجی) معامله می‌کنید، در حین معامله، اهرمی دریافت خواهید کرد که شاید برای سرمایه‌گذاری بالاتر مناسب باشد. به‌عنوان مثال، اهرمی که با معامله در معاملات آنلاین فارکس به دست می‌آورید، بسیار بالاتر از اهرمی است که با معامله با سهام به دست می‌آورید. معامله‌گران حرفه‌ای به اندازه کافی کلمه «اهرم معاملاتی» را شنیده‌اند اما تعداد کمی از آن‌ها واقعا معنی آن را می‌دانند.

در هر صورت، نحوه عملکرد اهرم می‌تواند مستقیما بر نحوه عملکرد معاملات و در نتیجه بر هرگونه سود بالقوه شما تأثیر بگذارد. بروکر اپوفایننس یک کارگزار باسابقه است (Opofinance) و یک دفتر مرکزی در سنت وینسنت و گرنادین دارد. این کارگزاری، خدمات معاملاتی فارکس و CFD خود را به تمام مشتریان جهان ارائه می‌دهد. در این مقاله قصد داریم به معرفی اهرم یا لوریج، چگونگی عملکرد آن، محصولات اهرمی، نسبت اهرم و بهینه‌ترین میزان اهرم معاملاتی بپردازیم. از شما دعوت می‌کنیم با ما همراه باشید.

اهرم یا لوریج چیست؟

اهرم (Lever) یا لوریج (Leverage) به یک مفهوم فیزیکی و مدیریتی اشاره دارد. در فیزیک، اهرم یک وسیله ساده است که برای افزایش قدرت مکانیکی استفاده می‌شود و توسط کشش‌ها و فشارها که در آن اعمال می‌شود، می‌تواند نیروها را به‌طور موثرتری به جای دیگری منتقل کند.

در مدیریت و اقتصاد، مفهوم لوریج به معنای استفاده از یک منبع یا عامل برای افزایش کارایی و تاثیرگذاری در یک سیستم است. لوریج معمولا به‌عنوان استفاده از منابع مالی، تکنولوژی، منابع انسانی یا دانش برای بهبود عملکرد و افزایش سودآوری در سازمان‌ها و شرکت‌ها به کار می‌رود. به‌طور خاص، لوریج مالی به معنای استفاده از بدهی یا سرمایه‌گذاری برای افزایش بازدهی مالی یا سودآوری است.

افزایش بدهی و استفاده بیش از حد از اهرم می‌تواند ریسک‌های مالی را افزایش دهد.
افزایش بدهی و استفاده بیش از حد از اهرم می‌تواند ریسک‌های مالی را افزایش دهد.

به‌عنوان مثال، در مورد لوریج مالی، یک شرکت ممکن است برای توسعه و گسترش فعالیت‌های خود از بدهی استفاده کند. با استفاده از بدهی، شرکت می‌تواند سرمایه بیشتری را در پروژه‌ها و فعالیت‌های سودآور سرمایه‌گذاری کند و امیدوار است که بازدهی بیشتری را به دست آورد. در این حالت، لوریج مالی می‌تواند باعث افزایش سودآوری و ارزش شرکت شود. به‌طور کلی، مفهوم اهرم یا لوریج به استفاده از یک منبع یا فاکتور مشخص برای بهبود و تأثیرگذاری بیشتر در یک سیستم اشاره دارد.

معنای اهرم در بازار مالی

در بازار مالی، مفهوم «اهرم» به ترکیب بدهی و سرمایه‌گذاری برای افزایش بازدهی سرمایه یا سودآوری اشاره دارد. به عبارت دیگر، استفاده از اهرم در بازار مالی به معنای استفاده از بدهی یا سرمایه‌گذاری برای افزایش بازدهی سرمایه و بهره‌وری مالی است.

وقتی یک سرمایه‌گذار اهرم را وارد بازار مالی می‌کند، به این معنی است که از منابع اعتباری خارجی مانند وام‌ها، بدهی‌ها یا مشتقات مالی استفاده می‌کند تا سرمایه خود را گسترش و سرمایه‌گذاری بیشتری را در دارایی‌ها یا معاملات مالی انجام دهد. با استفاده از اهرم، سرمایه‌گذار می‌تواند مقدار بیشتری از دارایی‌ها را کنترل کند و در نتیجه، درآمد و سودآوری بیشتری را به دست آورد.

با این حال، استفاده از اهرم در بازار مالی می‌تواند با خطرهایی همراه باشد. افزایش بدهی و استفاده بیش از حد از اهرم می‌تواند ریسک‌های مالی را افزایش دهد و در صورتی که بازدهی سرمایه به میزان کافی بالا نباشد، ممکن است منجر به مشکلات مالی و وارد شدن به بدهی زیاد شود. بنابراین، استفاده از اهرم در بازار مالی نیازمند بررسی دقیق و صحیح از ریسک‌ها و بازدهی پتانسیل سرمایه‌گذاری است.

با استفاده از اهرم، سود شما نسبت به سرمایه اولیه بیشتر خواهد شد.
با استفاده از اهرم، سود شما نسبت به سرمایه اولیه بیشتر خواهد شد.

چگونگی عملکرد اهرم معاملاتی در فارکس

اهرم معاملاتی یا همان leverage در بازار فارکس به معنای استفاده مقدار بالاتر از سرمایه واقعی شما برای انجام معاملات است. عملکرد اهرم در معاملات فارکس به شما اجازه می‌دهد با مقدار کمی سرمایه، مقدار مبلغ بیشتری از معاملات را کنترل کنید.

برای نمونه، فرض کنید شما یک حساب تجاری با سرمایه اولیه ۱۰,۰۰۰ دلار دارید و از اهرم ۱:۱۰ استفاده می‌کنید. این بدان معنی است که شما می‌توانید معاملاتی با مبلغ ۱۰ برابر سرمایه اولیه خود، انجام دهید. در حقیقت با اهرم ۱:۱۰ می‌توانید معاملاتی با مبلغ ۱۰۰,۰۰۰ دلار را کنترل کنید.

حالتی را در نظر بگیرید که شما تصمیم به خرید یک جفت ارز مثلا EUR/USD با قیمت ۱.۲۰۰۰ می‌گیرید. با استفاده از اهرم ۱:۱۰، شما بدون استفاده از تمام سرمایه اولیه خود، می‌توانید معامله را انجام دهید. در این صورت، سرمایه مورد نیاز برای این معامله می‌شود:

  • مقدار مورد نیاز = (مبلغ معامله) / (اهرم)
  • مقدار مورد نیاز = (۱۲۰,۰۰۰) / (۱۰)
  • مقدار مورد نیاز = ۱۲,۰۰۰ دلار

همانطور که مشاهده می‌کنید، با استفاده از اهرم ۱:۱۰، تنها نیاز به ۱۲,۰۰۰ دلار از سرمایه اولیه شما برای انجام این معامله است. در صورتی که قیمت جفت ارز به ۱.۲۰۵۰ صعود کند و شما تصمیم به فروش آن داشته‌باشید، با استفاده از اهرم، سود شما از این معامله به‌صورت زیر محاسبه می‌شود:

  • سود = (قیمت فعلی – قیمت خرید) × حجم معامله
  • سود = (۱.۲۰۵۰ – ۱.۲۰۰۰) × ۱۰۰,۰۰۰
  • سود = ۵۰۰ دلار

همانطور که مشاهده می‌کنید، با استفاده از اهرم، سود شما نسبت به سرمایه اولیه بیشتر است. با این حال، در نظر داشته‌باشید که همچنین ریسک‌ها نیز بالاتر است و از دست دادن سرمایه نیز ممکن است بیشتر شود.

اهرم معاملاتی در فارکس می‌تواند به سرمایه‌گذاران فرصتی را برای کسب سود فراهم کند، اما باید به دقت مدیریت شود و با ریسک‌های مرتبط با آن آشنا باشید.

برای پیروی از روند بازار و کسب درآمد در هر تغییر قیمت تلاش کنید.
برای پیروی از روند بازار و کسب درآمد در هر تغییر قیمت تلاش کنید.

قوانین اشتباه در بکارگیری اهرم معاملاتی

اگر می‌خواهید در بازارهای مالی دچار ضرر و زیان هنگفت نشوید و قدرت تحلیل احساسات در معاملات فارکس را داشته باشید، لازم است متوجه قوانین اشتباه رایج در میان معامله‌گران باشید:

قانون شماره 1: با هیاهو وارد بازار سهام شوید. این یعنی چه؟ درست پس از کرونا بسیاری از افراد در مورد سودهای باورنکردنی که از معامله سهام به دست آورده‌اند، صحبت می‌کردند. هر سهامی را که در آن زمان خریدند – پس از چند روز – آن را فروختند و به سود رسیدند. مطمئنا شما هم این داستان‌ها را شنیده‌اید. و بعد از آن از خود پرسیدید که چرا هنوز آنجا نیستید؟ چرا هنوز یک تاجر نیستید؟ سناریو کاملا ساده است! شما 100 دلار اول خود را سرمایه‌گذاری می‌کنید و فرض کنید به اندازه کافی خوش شانس هستید که می‌توانید 20-30 دلار سود کنید. پس به خودتان می‌گویید با سرمایه‌گذاری 10 هزار دلار، من 2 تا 3 هزار دلار را به راحتی سود خواهم کرد. بعد 10 هزار دلار واریز می‌کنید و شکست می‌خورید. چرا؟ چون دقت و دانش کافی نداشتید.

قانون شماره 2: تلاش برای پیروی از روند بازار و کسب درآمد در هر تغییر قیمت! شما نمی‌دانید چگونه طولانی بازی کنید (دوستانتان هم چیزی در مورد آن نمی‌گویند زیرا هیچ‌یک از آن‌ها به اندازه کافی در بازار نبوده‌اند که بدانند). بنابراین، شما تصمیم می‌گیرید با استفاده از هر فرصتی درآمد کسب کنید؛ زمانی که قیمت سهام در حال رشد است یا زمانی که قیمت در حال کاهش است.

بهتر است بدانید هزینه هر معامله برای شما چقدر است و معاملات شما به اندازه کافی بزرگ باشد که بتواند این هزینه را تحمل کند. بنابراین، شما با دقت روند را دنبال و هر حداقل نتیجه تغییر قیمت را در طول یک جلسه رفع می‌کنید. در بیشتر موارد این موضوع منجر به موقعیتی می‌شود که شما یک قدم از بازار عقب باشید. شما برای پیش‌بینی تغییرات کوتاه قیمت، در اوج خرید می‌کنید و در پایین‌ترین قیمت می‌فروشید. سپس روز خود را با P&L منفی به پایان می‌رسانید و پس از چند روز تمام سرمایه شما از دست می‌رود.

قانون شماره 3: با تمام سرمایه‌تان معامله کنید! ممکن است بپرسید آیا باید این کار را انجام دهم؟ مطمئنا نه! اما آیا با کسب روند مثبت آشنا هستید؟ شما 100 دلار اول خود را سرمایه‌گذاری کرده‌ و اولین سود خود را به دست آورده‌اید اما درعین‌حال، فهرستی از سهام‌ها را دنبال می‌کنید که قیمت آن‌ها بیشتر از توان خرید برای مبلغ اولیه است. شما در حال حاضر با آن مشکلی ندارید. بعد از مدتی و انجام یک سری معاملات موفق، به خودتان ایمان می‌آورید و تصمیم می‌گیرید سود بیشتری به دست بیاورید.

پس شروع به تزریق پس‌اندازتان به معاملات می‌کنید (مثلا 10 هزار دلاری که برای تعویض ماشین خود جمع‌آوری کرده‌اید) و وارد دنیای VIP شرکت‌های بزرگ می‌شوید. حالا آماده برنده شدن هستید اما این مقدار به شما اجازه نمی‌دهد به اندازه کافی سبد خود را متنوع کنید و سپس به دلایلی قیمت کاهش می‌یابد و تصمیم می‌گیرید ضرر را جبران کنید و به خودتان بگویید که حداقل بخشی از آن با سودهایی که قبلا به دست آورده بودید، جبران می‌شود. قانون شماره 2 را به خاطر می‌آورید؟ بله! شما برای بازی طولانی آماده نیستید و در حال بستن موقعیت‌ها با رفع ضرر و تلاش برای متقاعد کردن خود هستید که حداقل چیزی را پس‌انداز کرده‌اید.

محصولات اهرمی مختلف به روش‌های متفاوتی کار می‌کنند، اما همگی سود و زیان احتمالی را برای یک معامله‌گر تقویت می‌کنند.
محصولات اهرمی مختلف به روش‌های متفاوتی کار می‌کنند، اما همگی سود و زیان احتمالی را برای یک معامله‌گر تقویت می‌کنند.

چگونگی محاسبه اهرم برای نمادهای مالی مختلف

محصولات اهرمی زیرساخت‌هایی هستند که زیربناهای مختلف را دنبال و تلاش می‌کنند حرکت آن‌ها را با یک ضریب معین تقویت کنند. به‌عبارت بهتر، محصولات اهرمی، مشتقات اوراق بهادار شده هستند، به این معنی که به یک دارایی اساسی اشاره می‌کنند و به قیمت یک سهام خاص یا شاخص بستگی دارند.

یک مثال خوب از یک محصول اهرمی، UVXY است که تلاش می‌کند دو برابر بازده روزانه یک قرارداد آتی اصلاح شده VIX با سررسید متوسط 30 روزه را تکرار کند. همه محصولات اهرمی همبستگی مثبت ندارند. برخی از محصولات، همبستگی منفی دارند و زمانی که محصول تکرار شده افزایش می‌یابد، ضرر می‌کنند.

بسیار مهم است که بدانید چه زمانی یک محصول اهرمی را معامله می‌کنید، چون اگر فرض کنید محصول اهرمی نباشد، نتایج واقعی شما بسیار متفاوت از نتایج مورد انتظاری است که ممکن است داشته‌باشید.

بسیاری از کارگزاران از محصولات اهرمی در دراز مدت به‌دلیل کشش منفی آن‌ها اجتناب می‌کنند اما ممکن است از محصولات اهرمی برای مفروضات کوتاه‌مدت و سوداگرانه استفاده کنند. انجام این کار به آن‌ها امکان می‌دهد تا زمانی که فرض‌ها درست باشد، در مدت کوتاهی به دستاوردهای قابل توجهی دست پیدا کنند.

بدهی بیش از حد می‌تواند برای یک شرکت و سرمایه‌گذاران آن خطرناک باشد.
بدهی بیش از حد می‌تواند برای یک شرکت و سرمایه‌گذاران آن خطرناک باشد.

محصولات اهرمی از نظر مشخصات ریسک / بازده تفاوت قابل توجهی با محصولات سرمایه‌گذاری دارند. آن‌ها برای سرمایه‌گذارانی که تمایل بیشتری به ریسک‌پذیری دارند، مناسب هستند، زیرا اثر اهرمی به این معنی است که می‌توانید عملکرد دارایی پایه را تا حد متوسط با سود بالا قفل کنید، تا زمانی که در جهتی که انتظار دارید پیش برود. درغیراین‌صورت، سرمایه‌گذاری ممکن است به‌طورکامل از بین برود. اهرم به‌عنوان تقویت‌کننده قدرت عمل می‌کند؛

یعنی تعریف می‌کند که در چه رابطه‌ای یک ابزار حرکت، قیمت دارایی پایه را دنبال می‌کند یا به بیان دیگر، در صورت افزایش یا کاهش دارایی پایه، ارزش محصول با چه عاملی افزایش یا کاهش می‌یابد. به‌عنوان مثال، اگر قیمت سهام یک درصد افزایش یابد، اگر اهرم معاملاتی فاکتور پنج را انتخاب کرده باشید، می‌توانید پنج برابر سود کنید. اهرم با سرمایه‌گذاری کمتر در مقایسه با دارایی پایه ایجاد می‌شود.

در واقع، محصولات اهرمی ابزارهای مالی هستند که معامله‌گران را قادر می‌سازند تا بدون افزایش سرمایه‌گذاری خود، در معرض دید بیشتری از بازار قرار گیرند. هر ابزار مالی که به شما امکان می‌دهد موقعیتی را در بازار بگیرید که ارزش آن بیشتر از هزینه اولیه شما باشد، یک محصول اهرمی است.

محصولات اهرمی مختلف به روش‌های متفاوتی کار می‌کنند اما همگی سود و زیان احتمالی را برای یک معامله‌گر تقویت می‌کنند. محصولات اهرمی تقریبا همیشه از شما می‌خواهند که بخش اولیه موقعیتی را که می‌خواهید باز کنید، بپردازید که به آن حاشیه یا مارجین گفته می‌شود.

معرفی برخی محصولات اهرمی

برخی از محصولات اهرمی اصلی عبارتند از:

  • Spread bets: اسپرد در فارکس اختلاف قیمت میان خرید و فروش است که هرچه میزان آن بیشتر باشد، باید کمیسیون بیشتری نیز به بروکر پرداخت شود.
  • Contracts for difference یا CFDs: یک توافق‌نامه میان طرفین بسته می‌شود و به موجب آن، مابه‌التفاوت قیمت یک جفت‌ارز مشخص، میان زمانی که قرداد تنظیم می‌شود و زمانی که قرارداد تمام می‌شود، باید پرداخت شود. شما اگر در این معامله شرکت کردید باید مابه‌التفاوت قمیت اولیه و نهایی را پرداخت یا دریافت کنید.
  • Options: آپشن‌ها اوراق مشتقه مالی هستند که ارزش‌شان از اوراق بهادار یا سهام مشتق شده است. آن‌ها به خریدار این حق را می‌دهند، (اما نه تعهد)، که سهام مورد توافق را با قیمتی از پیش تعیین شده بخرد یا بفروشد.

فارکس خرده‌فروشی (retail forex)،‌ فارکس اسپات (spot forex)، آتی یا فیوچر (future)، ETF یا مخفف exchange-traded funds و Spread betting نیز از محصولات اهرمی مشهور هستند.

نسبت بدهی به ارزش بالا نشان می‌دهد که یک شرکت در تامین مالی رشد خود با بدهی تهاجمی روبه‌رو بوده است.
نسبت بدهی به ارزش بالا نشان می‌دهد که یک شرکت در تامین مالی رشد خود با بدهی تهاجمی روبه‌رو بوده است.

نسبت اهرم چیست؟

نسبت اهرمی، هرکدام از اندازه‌گیری‌های مالی است که به بررسی میزان سرمایه به شکل بدهی (وام) می‌پردازد یا توانایی یک شرکت را برای انجام تعهدات مالی خود ارزیابی می‌کند. مقوله نسبت اهرم مهم است چون شرکت‌ها برای تامین مالی عملیات خود به ترکیبی از حقوق صاحبان سهام و بدهی متکی هستند و دانستن میزان بدهی یک شرکت در ارزیابی این‌که آیا می‌تواند بدهی‌های خود را در زمان سررسید پرداخت کند، مفید است.

بدهی بیش از حد می‌تواند برای یک شرکت و سرمایه‌گذاران آن خطرناک باشد. بااین‌حال، اگر عملیات یک شرکت بتواند نرخ بازدهی بالاتری نسبت به نرخ بهره وام‌هایش ایجاد کند، آنگاه بدهی ممکن است به رشد کمک کند. بدهی کنترل نشده می‌تواند منجر به کاهش اعتبار یا بدتر از آن شود. ازسوی‌دیگر، بدهی‌های بسیار کم نیز می‌تواند سؤالاتی را ایجاد کند.

بی‌میلی یا ناتوانی در وام گرفتن ممکن است نشانه‌ای از کم بودن حاشیه‌های عملیاتی باشد. چندین نسبت مختلف وجود دارد که ممکن است به‌عنوان نسبت اهرمی طبقه‌بندی شوند، اما عوامل اصلی در نظر گرفته شده شامل بدهی، حقوق صاحبان سهام، دارایی‌ها و هزینه‌های بهره هستند.

یک نسبت اهرمی همچنین ممکن است برای اندازه‌گیری ترکیبی از هزینه‌های عملیاتی شرکت استفاده شود تا ایده‌ای در مورد این‌که چگونه تغییرات در تولید بر درآمد عملیاتی تأثیر می‌گذارد، به دست آید. هزینه‌های ثابت و متغیر دو نوع هزینه عملیاتی هستند که بسته به شرکت و صنعت، ترکیب متفاوتی خواهند داشت. در نهایت، نسبت اهرم معاملاتی مصرف‌کننده به سطح بدهی وی در مقایسه با درآمد قابل تصرف اشاره دارد و در تحلیل‌های اقتصادی توسط سیاست‌گذاران استفاده می‌شود.

نسبت‌های اهرمی بالاتر می‌توانند سود بالقوه را افزایش دهند.
نسبت‌های اهرمی بالاتر می‌توانند سود بالقوه را افزایش دهند.

نمونه‌هایی از نسبت‌های اهرمی در فارکس

شاید شناخته شده‌ترین نسبت اهرم معاملاتی، نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (D/E) باشد که به‌صورت زیر بیان می‌شود:

  • نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام = کل بدهی/ کل حقوق صاحبان سهام
  • نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام = کل حقوق صاحبان سهام/ کل بدهی

به‌عنوان مثال، بدهی بلندمدت برای یک شرکت برای سه ماهه منتهی به دسامبر 2019، 21.8 میلیارد دلار و مجموع حقوق صاحبان سهام برای پایان دسامبر 2019 3.3 میلیارد دلار بود. D/E این شرکت برای سه ماهه 8.62 است که بالا محسوب می‌شود.

به‌طورکلی، نسبت بدهی به ارزش بالا نشان می‌دهد که یک شرکت در تامین مالی رشد خود با بدهی تهاجمی روبه‌رو بوده است. این موضوع می‌تواند منجر به درآمدهای پرنوسان، در نتیجه هزینه بهره اضافی شود. اگر هزینه بهره شرکت خیلی زیاد شود، ممکن است احتمال نکول یا ورشکستگی شرکت را افزایش دهد.

نسبت D/E بیشتر از 2.0 سناریوی ریسکی را برای سرمایه‌گذار نشان می‌دهد اما بااین‌حال، این معیار می‌تواند بسته به صنعت متفاوت باشد. کسب‌وکارهایی که به مخارج سرمایه‌ای بزرگ (CapEx)، مانند شرکت‌های آب و برق و تولیدی نیاز دارند، ممکن است نیاز به تضمین وام‌های بیشتری نسبت به سایر شرکت‌ها داشته‌باشند. برای درک بهتر داده‌ها، بهتر است نسبت‌های اهرمی یک شرکت را در برابر عملکرد گذشته و با مقایسه سایر شرکت‌هایی که در همان صنعت فعالیت می‌کنند، اندازه‌گیری کنید.

بیایید به یک شکل آشنا از اهرم معاملاتی نگاه کنیم: وام مسکن در یک خانه. زمانی که تنها 20 درصد یا 5/1 برای خانه کم می‌کنید، پیش پرداخت شما 5:1 اهرم می‌شود. اگر 20 درصد برای خانه‌ای به ارزش 500 هزاردلار کاهش دهید، یعنی سرمایه نقدی شما 100 هزار دلار است. اگر ارزش خانه 10٪ به 550 هزاردلار افزایش یابد، سود شما تا 50٪ افزایش می‌یابد. به این دلیل که افزایش 50 هزار دلاری تنها 10 درصد ارزش خانه اما 50 درصد افزایش سرمایه‌گذاری 100 هزار دلاری شما است.

این مثال عوامل واقعی مانند پرداخت بهره را حذف می‌کند. علاوه‌براین، هر چه شرکت دارای اهرم بالاتری باشد، بیشتر در معرض خطر نکول قرار می‌گیرد و باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران برای ریسک اضافی که متحمل می‌شوند، برای وام‌ها به شکل سود بالاتر، هزینه بیشتری دریافت کنند.

به‌طورکلی، نسبت‌های اهرمی در فارکس متفاوت بوده و بسته به شرایط بازار و نوع حساب سرمایه‌گذاری، متغیر است. برای مثال، در حساب‌های استاندارد، نسبت اهرم معمولا در حدود 1:100 تا 1:200 است، درحالی‌که در حساب‌های VIP ممکن است تا 1:500 یا بیشتر نیز باشد.

بهترین اهرم معاملاتی در بازارهای فارکس به سرمایه‌گذار بستگی دارد.
بهترین اهرم معاملاتی در بازارهای فارکس به سرمایه‌گذار بستگی دارد.

بهینه‌ترین میزان اهرم برای معاملات فارکس چقدر است؟

مقدار بهینه اهرم برای معاملات فارکس به عوامل مختلفی از جمله تحمل ریسک، استراتژی معاملاتی و شرایط بازار بستگی دارد. به‌طورکلی، توصیه می‌شود از اهرم معاملاتی به‌صورت محافظه‌کارانه استفاده کنید و از نسبت اهرمی 1:10 تجاوز نکنید. بااین‌حال، برخی معامله‌گران بسته به سبک و تجربه معاملاتی خود، ممکن است از نسبت‌های اهرمی بالاتری مانند 1:50 یا 1:100 استفاده کنند.

توجه به این نکته ضروری است که نسبت‌های اهرمی بالاتر می‌توانند سود بالقوه را افزایش دهند اما زیان‌های احتمالی را نیز افزایش می‌دهند. بنابراین، داشتن برنامه و قواعد مدیریت ریسک قوی و استفاده از دستورات توقف ضرر برای محدود کردن زیان‌های احتمالی بسیار مهم است. در نهایت، مقدار بهینه اهرم برای معاملات فارکس از معامله‌گری به معامله‌گر دیگر متفاوت است و به شرایط فردی آن‌ها بستگی دارد. توصیه می شود با نسبت اهرم کمتر شروع کنید و به تدریج با کسب تجربه و اطمینان بیشتر در استراتژی معاملاتی خود، آن را افزایش دهید.

هنگامی که یک حساب demat برای معاملات معاملات سهام خود باز می‌کنید، می‌توانید با قرض گرفتن پول از یک کارگزاری برای هر سرمایه‌گذاری سهامی که می‌خواهید انجام دهید، معامله را شروع کنید. در اهرم معاملاتی مبتنی بر مارجین با توجه به هر سرمایه‌گذاری، معامله‌گران باید درصدی از ارزش معامله را نزد یک کارگزار بگذارند و بقیه را وام بگیرند.

یعنی معامله‌گران سطح مارجین در فارکس را تعیین می‌کنند و کارگزاران به آن‌ها اجازه می‌دهند بقیه سرمایه مورد نیاز برای معاملات خود را قرض بگیرند. مارجین رایج‌ترین نوع اهرمی است که ممکن است در بازارهای فارکس به دست آورید و می‌توانید معاملات خود را با آن به راحتی انجام دهید.

هنگامی که در معاملات آنلاین فارکس افراط می‌کنید، اهرم معاملاتی مارجین حتی اگر زیاد استفاده شود، لزوما هیچ تأثیری بر ریسک ندارد. این‌که یک معامله‌گر باید 1٪ یا 2٪ از ارزش معاملات را به‌عنوان ارزش مارجین بگذارد، همیشه بر سود یا زیان تأثیر نمی‌گذارد.

در معاملات آنلاین فارکس، برای هر موقعیتی، سرمایه‌گذاران ممکن است بیش از مارجین مورد نیاز را نسبت دهند. بنابراین، این اهرم واقعی است که سرمایه‌گذار به دست می‌آورد و ممکن است شاخص قوی‌تری برای سود یا زیان باشد.

درهرحال، همان‌طور که گفتیم بهترین اهرم معاملاتی در بازارهای فارکس به سرمایه‌گذار بستگی دارد. برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار یا سرمایه‌گذاران مبتدی نسبت اهرم پایین 5:1/10:1 ممکن است خوب باشد. برای سرمایه‌گذاران باتجربه که ریسک‌پذیرتر هستند، اهرم‌ها ممکن است تا 50:1 یا حتی 100:1 هم مثبت باشد. در مجموع، تا زمانی که می‌دانید چگونه می‌توان آن را مدیریت کرد، نیازی به ترس از اهرم نیست. استفاده از اهرم برای تجارت در بازار فارکس راه خوبی برای تجارت و تنوع بخشیدن به سبد سهام شما است.

اهرم معاملاتی یا leverage در فارکس به معنای استفاده از سرمایه‌گذاری با اهرم بالا است. با استفاده از اهرم، می‌توانید با سرمایه کمتر، معاملات بزرگتری را انجام دهید و در نتیجه سود بیشتری کسب کنید اما باید توجه داشت که استفاده از اهرم با ریسک بالایی نیز همراه است.

در فارکس، نسبت اهرم معمولا به‌صورت عددی مانند 1:50، 1:100، 1:200 و غیره بیان می‌شود. استفاده از نسبت‌های اهرمی بالا در فارکس، ریسک بالایی را نیز به همراه دارد و باید با دقت و شناخت کامل از بازار و شرایط آن، اقدام به سرمایه‌گذاری کرد. بروکر اپوفایننس یک کارگزار معتبر جهانی است که خدمات متنوعی را برای معامله در بازارهای جهان ارائه می‌دهد.

منبع ++++++++

اهرم عملیاتی چیست؟

اهرم عملیاتی یک شرکت، رابط بین هزینه‌های ثابت و متغیر است.

چگونه از اهرم عملیاتی برای افزایش سرمایه استفاده می‌شود؟

دو راه اصلی وجود دارد که یک شرکت سرمایه را برای عملیات افزایش دهد: یا از طریق فروش سهام یا از طریق گرفتن بدهی از طریق وام.

وقتی یک شرکت اهرم خود را افزایش می‌دهد، چه اتفاقی می‌افتد؟

با استقراض پول، شرکت‌ها می‌توانند نتایج و ریسک خود را افزایش دهند.

این مقاله را به اشتراک بگذارید
دیدگاه و نظرات

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مقالات محبوب