هفته گذشته پس از انتشار داده‌های PMI داغ‌تر از انتظارات ایالات متحده، بازدهی اوراق قرضه افزایش یافت و به‌تبع آن دلار نیز تقویت شد، زیرا کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر زیر سوال رفت. اما بررسی دقیق‌تر گزارش، وزن بیشتری به تداوم رشد اقتصادی داد و از نگرانی‌ها نسبت به شتاب‌گیری تورم کاسته شد. بدین‌ترتیب دلار که در واکنش اولیه بازار رشد کرده بود، مسیر معکوسی در پیش گرفت.
این هفته در ایالات متحده، همۀ نگاه‌ها به تورم PCE معطوف خواهد بود؛ معیار مورد علاقه فدرال رزرو برای تورم، که بینش ارزشمندی را در مورد چگونگی رشد فشار قیمت‌ها در اقتصاد ارائه می‌دهد. نظرسنجی بلومبرگ نشان می‌دهد که PCE خالص در ماه آوریل 0.2 درصد منتشر می‌شود که کمترین افزایش در سال جاری است و می‌تواند شاخص دلار را تحت فشار قرار دهد.
تحلیل تکنیکال در تایم‌فریم روزانه
در نمودار روزانه می‌بینیم که شاخص دلار پس از ریزش تا حمایت مهم 104.8 در آخرین روزهای سال 2023، در طول سال 2024 روند صعودی واضحی داشته است.
در ماه آوریل شاخص دلار یک سقف دوقلو روی 106.51 شکل داده و پس از آن وارد روند اصلاحی شده است. خط روند صعودی که تاکنون به‌خوبی مانع از ریزش بیشتر شده، می‌تواند نقطه عطفی برای مسیر حرکتی پیش رو باشد.
یک گزارش PCE ضعیف می‌تواند انگیزه خرس‌ها برای شکست این حمایت مهم و ریزش تا کف ماه آوریل روی 103.88 را تقویت کند. در سمت مقابل، شتاب‌گیری تورم PCE خالص ماهانه، خریداران را با هدف حمله مجدد به سقف سال 2024، یعنی 106.51 و حد ضرر زیر خط روند، وارد بازار خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال در تایم‌فریم 4 ساعته
در نمودار 4 ساعته، شاخص دلار به حمایت 104.52 نزدیک شده و با توجه به ورود اندیکاتور استوکاستیک به محدوده اشباع فروش، انتظار می‌رود شاهد کند شدن مومنتوم نزولی و حرکت ساید در اطراف این حمایت باشیم. شکست حمایت 104.52 درها را برای ریزش تا حمایت بعدی روی 103.91 باز می‌کند؛ ناحیه‌ای که احتمالاً خریداران با اطمینان بیشتری وارد معامله خرید می‌شوند.
در صورت برگشت قیمت از خط روند صعودی، مقاومت 105.42 اولین هدف گاوهای بازار است که احتمالاً با کمک شتاب‌گیری تورم PCE لمس خواهد شد. در ادامه، مقاومت 105.75 قرار دارد که یک مانع کوتاه‌تر تا رسیدن به 106.49 محسوب می‌شود.
