شاخص دلار DXY و نزدک NASDAQ دو شاخص مهم اقتصادی هستند که ارتباط پیچیده‌ای با یک‌دیگر دارند. شاخص دلار معیاری است که ارزش دلار آمریکا را در مقابل سبدی از ارزهای دیگر اندازه‌گیری می‌کند. نزدک نیز یکی از بزرگ‌ترین بورس‌های سهام در جهان است که بیشتر بر سهام شرکت‌های فناوری محور تمرکز دارد. رابطه شاخص دلار و نزدک، می‌تواند تأثیرات متنوعی بر بازارهای مالی داشته‌باشد. در این مقاله قصد داریم ابعاد مختلف این رابطه را بررسی کنیم.
اپوفایننس به‌عنوان بهترین بروکر ایرانی شناخته می‌شود و خدمات متنوعی را به معامله‌گران ارائه می‌دهد. این بروکر با رگوله استرالیا ASIC فعالیت می‌کند که نشان‌دهنده تعهد به ارائه خدمات امن و مطمئن است. خدمات اپوفایننس، شامل پلت‌فرم‌های معاملاتی متنوع، اسپردهای رقابتی، ابزارهای تحلیلی حرفه‌ای و انواع حساب‌های معاملاتی می‌شود. اگر قصد دارید در معاملات خود از رابطه شاخص دلار و نزدک استفاده کنید، این کارگزاری تمام امکانات لازم را در اختیارتان قرار می‌دهد. برای دریافت اطلاعات بیشتر، می‌توانید به وب‌سایت رسمی اپوفایننس به نشانی مراجعه کنید.
تعریف رابطه شاخص دلار و نزدک
معمولاً زمانی که شاخص دلار افزایش پیدا می‌کند، شرکت‌های چندملیتی آمریکایی که در نزدک فهرست شده‌اند، ممکن است به‌دلیل افزایش هزینه‌های صادراتی و کاهش درآمدهای خارجی تحت فشار قرار بگیرند. این مسأله می‌تواند ارزش سهام آن‌ها را کاهش دهد. به‌همین ترتیب، کاهش ارزش دلار ممکن است موجب افزایش درآمدهای خارجی این شرکت‌ها و در نتیجه، افزایش ارزش سهام آن‌ها شود.
اگر می‌خواهید بدانید که رابطه شاخص دلار و نزدک چگونه تعریف می‌شود، باید به این موضوع توجه کنید که تغییرات در شاخص دلار می‌تواند تأثیرات مهمی بر عمل‌کرد نزدک داشته‌باشد و این دو شاخص به‌صورت مستقیم و غیرمستقیم بر یک‌دیگر تأثیر می‌گذارند.
تاریخچه رابطه شاخص دلار و نزدک
به‌عنوان یک معامله‌گر در بازار فارکس، باید بدانید رابطه شاخص دلار و نزدک طی دهه‌های گذشته تغییرات زیادی داشته است. در دهه ۱۹۹۰ و اوایل دهه ۲۰۰0، به‌ویژه در زمان بحران دات‌کام و دوران رکود اقتصادی، همبستگی میان این دو شاخص معمولاً منفی بوده است. این بدان معناست که وقتی ارزش دلار افزایش می‌یافت، شاخص نزدک کاهش پیدا می‌کرد و بالعکس.
این رابطه منفی می‌تواند به دلایل متعددی، از جمله تفاوت در تأثیرگذاری سیاست‌های پولی و مالی آمریکا بر بازار ارز و بازار سهام باشد. در این دوره‌ها، تقویت دلار معمولاً به‌عنوان نشانه‌ای از اقتصاد قوی‌تر آمریکا در نظر گرفته می‌شد، اما از سوی دیگر، تقویت دلار باعث کاهش درآمدهای خارجی شرکت‌های بزرگ فناوری در آن دوران شده بود که در نزدک حضور داشتند.
نوع همبستگی دلار و نزدک چگونه است؟
همبستگی بین شاخص دلار و شاخص نزدک، به‌طور تاریخی بیشتر اوقات منفی است؛ یعنی زمانی که ارزش دلار در حال تقویت شدن است، معمولاً قیمت سهام در نزدک کاهش می‌یابد. این نوع همبستگی منفی به چندین عامل بستگی دارد.
اولاً، شرکت‌های فناوری بزرگی که در نزدک حضور دارند، بخش قابل توجهی از درآمدهای خود را از بازارهای بین‌المللی کسب می‌کنند. زمانی که ارزش دلار افزایش می‌یابد، درآمدهای خارجی این شرکت‌ها به ارزهای محلی کاهش پیدا می‌کند و در نتیجه، سودآوری آن‌ها تحت‌تأثیر قرار می‌گیرد.
ثانیاً، جریان سرمایه‌گذاری بین‌المللی نیز در رابطه شاخص دلار و نزدک نقش مهمی ایفا می‌کند. تقویت دلار می‌تواند سرمایه‌های خارجی را به سمت اوراق قرضه و سایر دارایی‌های امن آمریکا جذب کند، زیرا بازدهی این دارایی‌ها در مقایسه با دیگر بازارها جذاب‌تر می‌شود. این امر می‌تواند باعث کاهش تقاضا برای سهام شرکت‌های فناوری شود که در نتیجه، کاهش قیمت سهام نزدک را به‌دنبال دارد. این نوع همبستگی منفی معمولاً در دوره‌هایی که نوسانات ارزی بالا است و بازارها به تغییرات سیاست‌های پولی حساس هستند، بیشتر قابل مشاهده است.
نقش عوامل مختلف بر رابطه شاخص دلار و نزدک چگونه است؟
عوامل مختلفی می‌توانند بر رابطه شاخص دلار و نزدک تأثیر بگذارند که در ادامه به هریک از آن‌ها می‌پردازیم.
سیاست‌های پولی فدرال رزرو
یکی از مهم‌ترین این عوامل، سیاست‌های پولی است که توسط فدرال رزرو ایالات متحده اتخاذ می‌شود. تغییرات در نرخ بهره که توسط فدرال رزرو اعلام می‌شود، می‌تواند تأثیر مستقیم بر ارزش دلار داشته‌باشد. افزایش نرخ بهره معمولاً باعث تقویت دلار می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران به‌دنبال بازدهی بالاتر هستند. از سوی دیگر، افزایش نرخ بهره می‌تواند هزینه‌های وام‌گیری را برای شرکت‌های فناوری افزایش دهد و فشار بیش‌تری بر سودآوری آن‌ها وارد کند.
بیشتر بخوانید: رابطه نزدک و نرخ بهره
شرایط اقتصادی جهان
شرایط اقتصادی جهانی نیز نقشی حیاتی در رابطه شاخص دلار و نزدک دارد. رشد اقتصادی قوی در آمریکا، معمولاً باعث تقویت دلار می‌شود، اما اگر رشد اقتصادی جهانی کند باشد، شرکت‌های فناوری که بخش عمده‌ای از درآمدهای خود را از خارج از آمریکا کسب می‌کنند، ممکن است با کاهش تقاضا روبرو شوند.
اتفاقات ژئوپلیتیکی
به‌علاوه، رویدادهای ژئوپلیتیکی مانند جنگ‌های تجاری، تحریم‌ها و تنش‌های سیاسی میان کشورها، می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر رابطه دلار و نزدک داشته‌باشد. برای مثال، تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین می‌تواند باعث افزایش نوسانات در بازارهای مالی شود و همبستگی میان شاخص دلار و نزدک را تحت‌تاثیر خود قرار دهد.
تحلیل رابطه شاخص دلار و نزدک
تحلیل رابطه دلار و نزدک، یکی از موضوعات مهم و جذاب در حوزه مالی و اقتصادی است که در ادامه، تمام جنبه‌های آن‌را بررسی می‌کنیم.
تحلیل همبستگی
همبستگی بین این دو شاخص را می‌توان به دو حالت همبستگی ساده و پویا بررسی کرد.
همبستگی ساده
همبستگی بین دو متغیر به ما اطلاعاتی در مورد میزان و جهت رابطه خطی بین آن‌ها می‌دهد. یکی از پرکاربردترین روش‌ها برای اندازه‌گیری این همبستگی، ضریب همبستگی پیرسون است. این ضریب، عددی بین منفی 1 و 1 است. اگر مقدار r نزدیک به 1 باشد، نشان‌دهنده این است که دو متغیر به‌صورت خطی و مستقیم با هم رابطه دارند؛ به این معنا که با افزایش یکی، دیگری نیز افزایش می‌یابد. اگر مقدار r نزدیک به منفی یک باشد، نشان می‌دهد که دو متغیر به‌صورت خطی، اما معکوس با هم رابطه دارند؛ یعنی با افزایش یکی، دیگری کاهش می‌یابد. مقادیر r نزدیک به صفر، این را نشان می‌دهد که هیچ رابطه خطی معناداری بین دو متغیر وجود ندارد. این تحلیل ساده، می‌تواند اولین گام در درک رابطه دلار و نزدک باشد.
همبستگی پویا
برای بررسی تغییرات همبستگی در طول زمان، می‌توان از ضریب همبستگی متحرک استفاده کرد. این روش، شامل محاسبه همبستگی بین دو متغیر در بازه‌های زمانی متحرک است. برای مثال در دوره‌های نوسان شدید بازار، همبستگی ممکن است افزایش یابد، در حالی که در دوره‌های باثبات، همبستگی کاهش پیدا می‌کند.
بررسی تحلیل‌های گذشته
تحلیل‌های گذشته در این دو شاخص را می‌توان به دو صورت زیر بررسی کرد.
بررسی مطالعات قبلی
بررسی مطالعات قبلی می‌تواند به ما کمک کند تا درک بهتری از رابطه شاخص دلار و نزدک داشته‌باشیم. به‌عنوان مثال، بسیاری از مطالعات نشان داده‌اند که رابطه معکوسی بین شاخص دلار و سهام وجود دارد؛ یعنی زمانی که شاخص دلار افزایش می‌یابد، ارزش سهام از جمله شاخص نزدک کاهش پیدا می‌کند. این رابطه معکوس می‌تواند ناشی از این باشد که افزایش ارزش دلار، صادرات شرکت‌های آمریکایی را گران‌تر می‌کند و به‌همین دلیل درآمدهای آنان کاهش می‌یابد.
تحلیل دوره‌های مختلف
بررسی دوره‌های زمانی مختلف، می‌تواند نشان دهد که چگونه رابطه بین این دو شاخص تغییر کرده است. تحلیل این دوره‌ها می‌تواند به ما کمک کند تا الگوهای رفتاری بازار را بهتر درک کنیم و در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری آگاهانه‌تر عمل کنیم. در ادامه به جزئیات بیش‌تری از این تحلیل می‌پردازیم.
- دوره رکود اقتصادی: در دوره‌های رکود اقتصادی، سرمایه‌گذاران ممکن است به دارایی‌های امن‌تر مانند دلار پناه ببرند که می‌تواند باعث افزایش ارزش دلار و کاهش ارزش سهام شود.
- دوره رونق اقتصادی: در این دوره، سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های ریسک‌پذیرتر، مانند سهام حرکت می‌کنند که می‌تواند باعث کاهش ارزش دلار و افزایش شاخص نزدک شود.
پیش‌بینی رابطه همبستگی دو شاخص در آینده
دو شاخص دلار و نزدک را می‌توانیم بر اساس مدل‌های آماری، تحلیل سناریو و استفاده از یادگیری ماشین پیش‌بینی کنیم.
مدل‌های آماری
برای پیش‌بینی رابطه بین این دو شاخص در آینده، می‌توان از مدل‌های آماری استفاده کرد. مدل‌های رگرسیون چندمتغیره، می‌توانند برای تحلیل و پیش‌بینی این رابطه مورد استفاده قرار بگیرند.
در این مدل‌ها، شاخص نزدک به‌عنوان متغیر وابسته و شاخص دلار به‌همراه دیگر متغیرهای اقتصادی مانند نرخ بهره، نرخ تورم و داده‌های اقتصادی در جایگاه متغیرهای مستقل در نظر گرفته می‌شوند.
این مدل‌ها می‌توانند کمک کنند تا تأثیر هر یک از این عوامل بر شاخص نزدک مشخص شود. همچنین، مدل‌های سری‌های زمانی که در زیر به آن‌ها اشاره شده، می‌توانند برای پیش‌بینی تغییرات آینده استفاده شوند. این مدل‌ها با تحلیل الگوهای تاریخی و نوسانات، توانایی این را دارند تا روندهای آینده را پیش‌بینی کنند.
- مدل اتورگرسیو یک‌پارچه؛
- مدل اتورگرسیو مشروط.
تحلیل سناریو
یکی دیگر از روش‌های پیش‌بینی رابطه شاخص دلار و نزدک، تحلیل سناریوهای مختلف اقتصادی است. در این روش، تحلیل‌گران سناریوهای مختلفی از شرایط اقتصادی را در نظر می‌گیرند و تأثیر هر یک از آن‌ها را بر شاخص دلار و شاخص نزدک تحلیل می‌کنند.
برای مثال، می‌توان سناریوهای مختلفی از جمله سناریوهای تورم بالا، رکود اقتصادی، افزایش نرخ بهره و سایر موارد مرتبط را در نظر گرفت و بررسی کرد که در هر یک از این سناریوها چه تغییراتی در شاخص دلار و شاخص نزدک اتفاق می‌افتد. این روش می‌تواند به تصمیم‌گیری‌های استراتژیک و سرمایه‌گذاری کمک کند.
استفاده از یادگیری ماشین
مدل‌های یادگیری ماشین نیز می‌توانند برای پیش‌بینی رابطه بین این دو شاخص استفاده شوند. این مدل‌ها، برخلاف مدل‌های آماری سنتی، توانایی این را دارند تا به تحلیل و پردازش حجم زیادی از داده‌ها بپردازند و الگوهای پیچیده‌تری را شناسایی کنند. تحلیل‌گران از مدل‌هایی مانند شبکه‌های هوش مصنوعی، SVM و Random Forest می‌توانند برای این منظور استفاده کنند.
این مدل‌ها با استفاده از داده‌های تاریخی و متغیرهای اقتصادی مختلف، می‌توانند به پیش‌بینی دقیق‌تر و بهتر کمک کنند. به‌عنوان مثال، یک شبکه هوش مصنوعی می‌تواند با تحلیل داده‌های گذشته و شناسایی الگوهای غیرخطی، تغییرات آینده را پیش‌بینی کند.
بیشتر بخوانید: رابطه شاخص دلار با کامودیتی ها
نحوه استفاده از رابطه شاخص دلار و نزدک برای معامله چگونه است؟
معامله‌گران می‌توانند از رابطه میان شاخص دلار و شاخص نزدک به روش‌های مختلفی، مثل استفاده از استراتژی‌های مختلف بهره‌برداری کنند. در ادامه به این روش‌ها می‌پردازیم:
- استراتژی‌های پوشش ریسک: یکی از این روش‌ها، استفاده از استراتژی‌های پوششی است. در این استراتژی‌ها، معامله‌گران می‌توانند با استفاده از ابزارهای مالی، مانند قراردادهای آتی و آپشن‌ها، ریسک خود را در برابر نوسانات دلار کاهش دهند.
- استفاده از ابزارهای تحلیلی: استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال نیز می‌تواند به شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب برای معامله کمک کند. با استفاده از شاخص‌های تکنیکال، مانند میانگین‌های متحرک، شاخص قدرت نسبی RSI و باندهای بولینگر، معامله‌گران می‌توانند روندهای قیمتی را تحلیل کرده و فرصت‌های معاملاتی مناسب را شناسایی کنند.
خدمات اپوفایننس
اپوفایننس یک کارگزاری معتبر و قانونی است که خدمات مختلفی را در زمینه معاملات بازارهای مالی ارائه می‌دهد. خدمات این کارگزاری موارد زیر را شامل می‌شود:
- معاملات فارکس؛
- معاملات CFD؛
- پلت‌فرم‌های معاملاتی پیشرفته؛
- منابع تحلیلی؛
- حساب‌های معاملاتی متنوع؛
- پشتیبانی مشتریان.
این خدمات و امکانات به شما این امکان را می‌دهد تا با دسترسی به بازارهای مختلف، از فرصت‌های معاملاتی بهره‌برداری کنید و تجربه‌ای حرفه‌ای در زمینه معاملات آنلاین داشته‌باشید. برای دریافت اطلاعات بیشتر به وب‌سایت این مجموعه مراجعه کنید.
معامله‌گران و سرمایه‌گذاران می‌توانند با درک رابطه شاخص دلار و نزدک، تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند و استراتژی‌های مناسبی را برای مدیریت ریسک و بهره‌برداری از فرصت‌های بازار پیاده‌سازی کنند. استفاده از تحلیل‌های دقیق و کمک گرفتن از ابزارهای مالی مختلف نیز می‌تواند به افزایش سودآوری و کاهش ریسک در معاملاتشان کمک کند.
آیا تحلیل بنیادی می‌تواند درک بهتری از رابطه شاخص دلار و نزدک ارائه دهد؟
بله، تحلیل بنیادی می‌تواند تأثیرات اقتصادی و مالی عوامل مختلف بر شاخص دلار و نزدک را بررسی کند و به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.
آیا تغییرات در قیمت نفت بر رابطه بین شاخص دلار و نزدک تأثیر می‌گذارد؟
تغییرات در قیمت نفت می‌تواند بر اقتصاد کلان و ارزش دلار تأثیر بگذارد و در نتیجه تأثیرات غیرمستقیمی بر شاخص نزدک داشته‌باشد.
