تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست؟ بررسی سه اصل اساسی

5 امتیاز

در دنیای بازارهای مالی، ابزارها و تکنیک‌های متعددی وجود دارد که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری آگاهانه از آن‌ها استفاده می‌کنند. یکی از این رویکردها، تحلیل تکنیکال است، روشی که برای دهه‌ها توجه فعالان بازار را به خود جلب کرده است. خواه شما یک معامله‌گر باتجربه باشید یا یک فرد کنجکاو که به فعالیت در دنیای بازارهای مالی می‌پردازد، تحلیل تکنیکال چشم‌انداز شگفت‌انگیزی در مورد رفتار بازار و تغییرات قیمت ارائه می‌دهد.

هدف تحلیلگران تکنیکال با بررسی داده‌های تاریخی قیمت و حجم، شناسایی الگوها و به‌کارگیری شاخص‌های مختلف، به‌دست آوردن بینشی در مورد جهت آینده یک اوراق بهادار یا بازار است. این رویکرد چند بعدی، ریشه در این باور دارد که حرکت‌های قیمت گذشته می‌تواند سرنخ‌های ارزشمندی در مورد روندهای آینده ارائه دهد، چارچوبی برای تصمیم‌گیری ایجاد کند که تکمیل‌کننده تحلیل‌های بنیادی است و به فعالیت بهتر در بازارهای مالی کمک می‌کند. در ادامه به تعریف تکنیکال می‌پردازیم، مزایا و معایب آن را بیان کرده و نکاتی را برای استفاده از این تحلیل برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری ارائه خواهیم کرد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یک ابزار برای بررسی و پیش‌بینی حرکت قیمت در بازارهای مالی است که از نمودارهای تاریخی قیمت و آمار بازار استفاده می‌کند. در مقابل، تحلیل بنیادی بر ارزش واقعی یک دارایی تمرکز دارد، در حالی که تحلیل تکنیکال صرفا بر اساس نمودارهای قیمت یک دارایی عمل می‌کند و با توجه به شناسایی الگوهای موجود در نمودارها، به پیش‌بینی حرکات آتی می‌پردازد.

این تحلیل در حقیقت یک تکنیک معاملاتی است که از داده‌های قبلی قیمت و حجم برای پیش‌بینی قیمت آتی دارایی‌هایی مانند سهام، کالاها و جفت‌ارزها استفاده می‌کند و می‌توان آن را در هر بازاری از جمله ارز دیجیتال به کار گرفت.

سه اصل اساسی تحلیل تکنیکال

  • قیمت: قیمت از اطلاعات اصلی در این تحلیل است. تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که قیمت‌ها، حاوی اطلاعات مهمی درباره روند بازار و تغییرات آتی هستند. آن‌ها با بررسی الگوها، نقاط پشتیبانی و مقاومت، ترندها و سیگنال‌های قیمتی، سعی می‌کنند رفتار قیمت‌ها را پیش‌بینی کنند.
  • حجم: حجم معاملات نیز جزء اطلاعات مورد توجه در تحلیل تکنیکال است. حجم، نمایانگر میزان مبادلات مالی در بازار است و می‌تواند نشان‌دهنده قدرت و قوت روند قیمتی باشد. تحلیلگران تکنیکال با مقایسه حجم معاملات با حرکت قیمت، الگوهای معاملاتی متناسب را شناسایی می‌کنند.
  • زمان: عامل زمان نیز در تحلیل تکنیکال مهم است. با بررسی نمودارهای کوتاه مدت، متوسط و بلندمدت، تحلیلگران می‌توانند روندهای قیمتی را تحلیل کنند و نقاط قوت و ضعف را شناسایی کنند.

این سه اصل اساسی از جمله عناصر کلیدی هستند که تحلیلگران استفاده می‌کنند تا درک بهتری از رفتار بازار و پیش‌بینی حرکت قیمت‌ها داشته‌باشند.

تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندمنتال

تجزیه‌وتحلیل بازار سهام می‌تواند به سرمایه‌گذاران، معامله‌گران و مدیران کمک کند تا تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌تری بگیرند. تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال دو روش متفاوت برای تحلیل بازار هستند و سرمایه‌گذاران اغلب از این روش‌ها برای پیش‌بینی قیمت سهام استفاده می‌کنند.

یادگیری این دو نوع تحلیل، می‌تواند به شما کمک کند تا تصمیمات سرمایه‌گذاری آگاهانه‌تری داشته‌باشید و روندهای بازار را بهتر ارزیابی کنید. در ادامه، تفاوت‌های اصلی تحلیل فاندامنتال و تکنیکال را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

سرمایه‌گذاران عموماً از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال برای پیش‌بینی قیمت سهام در بازار استفاده می‌کنند.
سرمایه‌گذاران عموماً از تحلیل‌های بنیادی و تکنیکال برای پیش‌بینی قیمت سهام در بازار استفاده می‌کنند.

تعیین ارزش

تحلیل بنیادی شامل ارزیابی عوامل مختلفی است که ممکن است بر دوام شرکت تأثیر بگذارد؛ مانند جریان نقدی و صورت‌های درآمد. این کمک می‌کند تا با بررسی انواع داده‌ها و روندهای گذشته، ارزش آتی سهام را پیش‌بینی کنیم. تحلیل تکنیکال از این جهت متفاوت است که ارزش آتی سهام را بر اساس ارزش فعلی و حرکات قیمت آن پیش‌بینی می‌کند.

دوره زمانی

یک تحلیل بنیادی ممکن است از داده‌های شرکت در یک بازه زمانی چند ساله برای تعیین نحوه عملکرد یک سهام استفاده کند. تحلیل تکنیکال معمولا فقط نمودارهای سهام و داده‌های چند ماه، هفته یا روز گذشته را بررسی می‌کند.

این نوع تحلیل اغلب برای معاملات کوتاه‌مدت ترجیح داده می‌شود، در حالی که تحلیل‌های بنیادی ممکن است برای معاملات یا سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت مفیدتر باشند. توانایی ارزیابی صورت‌های مالی که شرکت‌ها به‌صورت فصلی ارائه می‌کنند، می‌تواند به آن‌ها کمک کند تا چشم‌اندازی در مورد دوام بلندمدت یک سرمایه‌گذاری کسب کنند.

داده‌ها و ابزار

تحلیلگران بنیادی اغلب از موادی مانند ترازنامه شرکت برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند. آن‌ها همچنین ممکن است از صورت‌های درآمد و جریان نقدی آن برای تعیین نحوه عملکرد در آینده استفاده کنند. یک تحلیلگر تکنیکال معمولا نمودارهای سهام را برای شناسایی روندها بررسی می‌کند.

نمودار سهام می‌تواند به سرمایه‌گذاران نشان دهد که سهام یک سازمان که به صورت عمومی معامله می‌شود در یک بازه زمانی مشخص چگونه عمل می‌کند. برای مثال، اگر سهامی عملکرد خوبی داشته‌باشد، ممکن است آن را بخرند.

یک تحلیلگر تکنیکال معمولا نمودارهای سهام را برای شناسایی روندها بررسی می‌کند.
یک تحلیلگر تکنیکال معمولا نمودارهای سهام را برای شناسایی روندها بررسی می‌کند.

اهداف سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذارانی که از تحلیل بنیادی استفاده می‌کنند ممکن است بخواهند سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت بیشتری انجام دهند، زیرا می‌تواند دیدگاهی از عملکرد یک شرکت به آن‌ها ارائه دهد. برای مثال، آن‌ها ممکن است داده‌های سال‌های قبل شرکت را بررسی کنند تا مشخص کنند که آیا یک شرکت خاص برای سرمایه‌گذاری ارزشمند است یا خیر.

سرمایه‌گذارانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند معمولاً بر اساس روندهای اخیر در معاملات کوتاه‌مدت شرکت می‌کنند و صرف‌نظر از اینکه احتمال دارد در آینده چه اتفاقی بیفتد، سهام‌های مختلف را به سرعت می‌خرند و می‌فروشند.

تحلیل تکنیکال از بالا به پایین و از پایین به بالا

رویکردهای بالا به پایین و پایین به بالا روش‌هایی هستند که برای تجزیه‌وتحلیل و انتخاب اوراق بهادار استفاده می‌شوند. با این حال، این اصطلاحات در بسیاری از زمینه‌های دیگر تجارت، مالی، سرمایه‌گذاری و اقتصاد نیز به کار می‌روند. در حالی که این دو اصطلاحات رایجی هستند، بسیاری از سرمایه‌گذاران مفهوم آن‌ها را نمی‌دانند و کمی گیج می‌شوند، یا به‌طور کامل تفاوت بین آن‌ها را درک نمی‌کنند.

تحلیل از بالا به پایین

تحلیل از بالا به پایین عموما به استفاده از عوامل جامع به‌عنوان مبنایی برای تصمیم‌گیری اشاره دارد. رویکرد از بالا به پایین به‌دنبال شناسایی تصویر بزرگ و تمام اجزای آن است. از بالا به پایین معمولا با واژه «کلان» یا اقتصاد کلان همراه است. اقتصاد کلان حوزه‌ای از اقتصاد است که به بزرگترین عوامل مؤثر بر اقتصاد به‌عنوان یک کل نگاه می‌کند. این عوامل اغلب شامل مواردی مانند نرخ وجوه فدرال، نرخ بیکاری، تولید ناخالص داخلی جهانی و خاص کشور و نرخ تورم است.

تحلیلگری که به‌دنبال دیدگاه از بالا به پایین است، می‌خواهد ببیند که چگونه عوامل سیستماتیک بر یک نتیجه تأثیر می‌گذارند. در امور مالی شرکتی، این می‌تواند به معنای درک چگونگی تأثیر روندهای تصویر بزرگ بر کل صنعت باشد. در بودجه‌بندی، تعیین هدف و پیش‌بینی، همین مفهوم می‌تواند برای درک و مدیریت عوامل کلان نیز اعمال شود.

تحلیلگری که به‌دنبال دیدگاه از بالا به پایین است، می‌خواهد ببیند چگونه عوامل سیستماتیک بر یک نتیجه تأثیر می‌گذارند.
تحلیلگری که به‌دنبال دیدگاه از بالا به پایین است، می‌خواهد ببیند چگونه عوامل سیستماتیک بر یک نتیجه تأثیر می‌گذارند.

تحلیل از پایین به بالا

تحلیل از پایین به بالا رویکردی کاملا متفاوت دارد. به‌طورکلی، رویکرد از پایین به بالا، تجزیه‌وتحلیل خود را بر روی ویژگی‌های خاص و ویژگی‌های خرد یک سهم متمرکز می‌کند. این تحلیل به‌دنبال شناسایی فرصت‌های سودآور از طریق ویژگی‌های خاص یک شرکت و ارزش‌گذاری آن در مقایسه با بازار است.

سرمایه‌گذاری پایین به بالا تحقیقات خود را در سطح شرکت آغاز می‌کند اما به همین‌جا ختم نمی‌شود. این تحلیل‌ها به شدت پایه‌های شرکت را ارزیابی می‌کنند، اما به بخش و عوامل اقتصاد خرد نیز توجه دارند.

انواع تحلیل تکنیکال

انواع مختلفی از تکنیک‌های تحلیل تکنیکال وجود دارد که توسط معامله‌گران و تحلیلگران برای تفسیر داده‌های بازار و شناسایی فرصت‌های تجاری بالقوه استفاده می‌شود. برخی از انواع رایج این تحلیل عبارتند از:

الگوهای نمودار

الگوهای نموداری تحلیل تکنیکال، نمایش گرافیکی از حرکات تاریخی قیمت هستند که به شناسایی احتمالی روند یا الگوها کمک می‌کنند. نمونه‌هایی از الگوهای نمودار عبارتند از سر و شانه، دو قله و دو دره ، مثلث و پرچم.

تحلیل روند

تحلیل روند بر شناسایی جهت و قدرت یک روند متمرکز است. معامله‌گران از خطوط روند، میانگین‌های متحرک و شاخص‌های روند مانند شاخص جهت‌گیری میانگین (ADX)، برای تعیین روند صعودی، نزولی یا رنج، استفاده می‌کنند.

سطوح حمایت و مقاومت

سطوح حمایت و مقاومت در معاملات، سطوح قیمتی هستند که در آن‌ها فشار خرید یا فروش زیاد است. معامله‌گران، این سطوح را برای پیش‌بینی بازگشت‌ها یا شکست‌های احتمالی تجزیه‌وتحلیل می‌کنند. سطوح حمایت به‌عنوان کفی برای حرکت قیمت عمل می‌کنند، در حالی که سطوح مقاومت به‌عنوان سقف، عمل می‌کنند.

شاخص‌های تکنیکال

شاخص‌های تکنیکال، محاسبات ریاضی بر اساس داده‌های قیمت و حجم هستند. آن‌ها بینش بیشتری در مورد روند بازار، حرکت و شرایط خرید یا فروش بیش از حد ارائه می‌دهند. نمونه‌هایی از شاخص‌های تکنیکال عبارتند از:

شاخص‌های تکنیکال محاسبات ریاضی بر اساس داده‌های قیمت و حجم هستند.
شاخص‌های تکنیکال محاسبات ریاضی بر اساس داده‌های قیمت و حجم هستند.

تجزیه‌ و تحلیل فیبوناچی

تحلیل فیبوناچی بر این نظریه استوار است که بازارها در الگوهای قابل پیش‌بینی، تحت تأثیر دنباله فیبوناچی حرکت می‌کنند. معامله‌گران از اصلاحات فیبوناچی و پسوندها برای شناسایی سطوح پشتیبانی و مقاومت بالقوه استفاده می‌کنند.

تجزیه‌ و تحلیل حجم

تجزیه‌وتحلیل حجم بر تجزیه‌وتحلیل حجم معاملات مرتبط با حرکات قیمت متمرکز است. این به تعیین قدرت یک روند، شناسایی شکست‌ها یا برگشت‌های احتمالی و ارزیابی احساسات بازار کمک می‌کند.

الگوهای کندل استیک

الگوهای کندل استیک نمایش بصری حرکت قیمت در یک دوره زمانی خاص است. معامله‌گران الگوها و شکل‌گیری‌ها را تجزیه‌وتحلیل می‌کنند تا بینشی در مورد روان‌شناسی بازار و تغییر روند به‌دست بیاورند.

این‌ها تنها چند نمونه از طیف متنوع تکنیک‌های تحلیل تکنیکال است. هر رویکرد نقاط قوت و ضعف خود را دارد و معامله‌گران اغلب چندین روش را برای بهبود فرآیند تصمیم‌گیری خود ترکیب می‌کنند.

ابزارهای تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال یکی از ابزارهای حیاتی در صنعت مالی است و بروکرها، همچون بروکر اپوفایننس، این روش را برای مشتریان خود ارائه می‌کنند. بروکرهای معتبری، مانند اپوفایننس، به مشتریان خود امکان می‌دهند تا به‌طور دقیق‌تر و قوی‌تر از این تحلیل استفاده کنند.

با ارائه پلتفرم‌های پیشرفته، اطلاعات به‌روز بازار، و ابزارهای تحلیلی منحصربه‌فرد، بروکرهای معتبر از مشتریان خود حمایت می‌کنند تا بهترین تصمیمات سرمایه‌گذاری را اتخاذ کنند.

این روش تحلیل از ابزارهای متعددی برای بررسی داده‌های بازار و تحلیل روند قیمت‌ها استفاده می‌کند. در ادامه به برخی از اصلی‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال اشاره خواهم کرد:

  • نمودارها: نمودارها شامل نمودارهای خطی، نمودارهای میله‌ای و نمودارهای شمعدانی است. آن‌ها اطلاعاتی درباره روند قیمت‌ها و الگوهای مختلف را ارائه می‌دهند.
  • میانگین متحرک: میانگین متحرک ، میانگین قیمت‌ها را در یک بازه زمانی خاص محاسبه می‌کند و به تشخیص روند بازار کمک می‌کند. میانگین متحرک ساده (SMA) و میانگین متحرک تراز‌شده (EMA) از انواع رایج میانگین متحرک هستند.
  • شاخص‌های تکنیکال: شاخص‌های تکنیکال محاسبات ریاضی بر مبنای داده‌های قیمت و حجم معاملات هستند.
  • نقاط پشتیبانی و مقاومت: نقاط پشتیبانی و مقاومت نقاط قیمتی هستند که در آن‌ها فشار خرید یا فروش قوی مشاهده می‌شود. این نقاط می‌توانند به‌عنوان مرجعی برای شناسایی احتمال برگشت روند یا شکست قیمت استفاده شوند.
  • الگوهای تکنیکال: الگوهای تکنیکال شامل الگوهای شمعدانی است. این الگوها می‌توانند الگوهای معروف مانند الگوهای سر و شانه‌ها، قله و دره، مثلث‌ها، و پرچم‌ها را شامل شوند. این الگوها به‌عنوان نشانگرهای مهمی برای تشخیص تغییرات روند بازار یا ادامه روند استفاده می‌شوند.
  • تحلیل حجم: تحلیل حجم به بررسی حجم معاملات مرتبط با حرکت قیمت می‌پردازد. این روش به تعیین قدرت روند، شناسایی شکست‌ها و برگشت‌ها، و ارزیابی احساس بازار کمک می‌کند.
  • نمودارهای پوششی: نمودارهای پوششی الگوهای گرافیکی هستند که روند و تغییرات قیمت در یک بازه زمانی خاص را نشان می‌دهند. مثال‌هایی از این الگوها شامل مربع‌ها، مثلث‌ها، و الگوهای هارمونیک هستند.
الگوهای تکنیکال به‌عنوان نشانگرهای مهم جهت تشخیص تغییرات روند بازار یا ادامه روند استفاده می‌شوند.
الگوهای تکنیکال به‌عنوان نشانگرهای مهم جهت تشخیص تغییرات روند بازار یا ادامه روند استفاده می‌شوند.

بررسی چارت‌ها

تحلیل تکنیکال بر انواع نمودارها برای تجسم داده‌های قیمت و شناسایی الگوها و روندها تکیه دارد. در ادامه چند نمودار رایج در تحلیل تکنیکال را مطرح می‌کنیم:

  • نمودار خطی: نمودار خطی، قیمت‌های پایانی یک دارایی را در یک دوره خاص به صورت یک خط پیوسته نمایش می‌دهد. این یک نمایش ساده از حرکات قیمت را ارائه می‌دهد و برای شناسایی روندهای کلی مفید است.
  • نمودار میله‌ای: نمودار میله‌ای که به‌عنوان نمودار OHLC نیز شناخته می‌شود، اطلاعات قیمت را با استفاده از میله‌های عمودی ارائه می‌دهد. هر نوار نشان‌دهنده یک دوره زمانی خاص است و قیمت شروع، قیمت بالا، قیمت پایین و قیمت بسته شدن را نشان می‌دهد. نمودارهای میله‌ای به شناسایی محدوده قیمت، روندها و معکوس‌های احتمالی کمک می‌کند.
  • نمودار کندل استیک: نمودارهای کندل استیک نمای دقیق‌تری از حرکت قیمت در مقایسه با نمودار میله‌ای ارائه می‌دهند. در تحلیل تکنیکال، هر کندل به ما یک دوره زمانی خاص را نشان می‌دهد و در بخش‌های مختلف خود قیمت باز شدن، قیمت بسته شدن، قیمت بالا و قیمت پایین را نمایش می‌دهد. بدنه شمعدان رنگی یا پر شده است تا نشان دهد که آیا قیمت‌ها افزایش یافته است (صعودی) یا کاهش (نزولی) . الگوهای کندل استیک به‌طور گسترده‌ای برای شناسایی تغییر روند استفاده می‌شود.

بررسی اندیکاتورها

برخی از بهترین اندیکاتور‌های فارکس در زمینه تحلیل تکنیکال که به‌صورت رایج مورد استفاده قرار می‌گیرند، عبارتند از:

  • میانگین متحرک (MA): میانگین متحرک میانگین قیمت را در یک دوره مشخص محاسبه می‌کند. آن‌ها نوسانات قیمت را هموار و به شناسایی روندها کمک می‌کنند.
  • شاخص قدرت نسبی: این شاخص قدرت و حرکت قیمت را اندازه‌گیری می‌کند، بین 0 تا 100 در نوسان است و به شناسایی شرایط خرید و فروش کمک می‌کند. RSI معمولاً برای تأیید وارونگی روند و الگوهای واگرایی استفاده می‌شود.
  • میانگین متحرک همگرایی/واگرایی MACD: یک شاخص دنبال‌کننده روند است. از دو خط (خط MACD و خط سیگنال) و یک هیستوگرام تشکیل شده است. MACD تغییرات احتمالی روند، تقاطع‌های صعودی یا نزولی و واگرایی بین اندیکاتور و قیمت را نشان می‌دهد.
  • نوسانگر تصادفی: نوسانگر استوکاستیک قیمت فعلی را نسبت به محدوده قیمت خود در یک دوره مشخص اندازه‌گیری می‌کند. بین 0 تا 100 در نوسان است و به شناسایی سطوح خرید و فروش کمک می‌کند. معامله‌گران از آن برای سیگنال‌های خرید یا فروش بالقوه استفاده می‌کنند.
  • باندهای بولینگر: باندهای بولینگر از یک باند میانی (SMA) و دو باند بیرونی تشکیل شده است که نشان‌دهنده انحراف استاندارد از باند میانی است. آن‌ها نمایشی بصری از نوسانات قیمت و مناطق بالقوه معکوس یا شکست را ارائه می‌دهند.
  • میانگین محدوده واقعی (ATR): نوسانات بازار را با محاسبه میانگین محدوده بین قیمت‌های بالا و پایین در یک دوره خاص اندازه‌گیری می‌کند. این به تعیین سطوح توقف ضرر مناسب و ارزیابی شرایط بازار کمک می‌کند.
  • شاخص‌های حجم: شاخص‌های حجم، مانند حجم در تراز (OBV) و قیمت میانگین وزنی حجم (VWAP)، حجم معاملات را در کنار حرکات قیمت تجزیه‌وتحلیل و شناسایی قدرت روندها، معکوس‌های احتمالی و تایید الگوهای قیمت کمک می‌کنند.
شناخت اصطلاحات و نمادهای تحلیل تکنیکال برای تفسیر نمودارها و شناسایی الگوها و روندها لازم است.
شناخت اصطلاحات و نمادهای تحلیل تکنیکال برای تفسیر نمودارها و شناسایی الگوها و روندها لازم است.

بررسی اصطلاحات متداول در تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال به‌عنوان یکی از مهم‌ترین روش‌های تحلیلی در بازارهای مالی، از اصطلاحات و نمادهای خاصی برخوردار است که برای تفسیر نمودارها و شناسایی الگوها و روندها مورد استفاده قرار می‌گیرند. در ادامه به برخی از اصطلاحات متداول اشاره می‌کنیم:

  • شاخص قدرت نسبی (RSI): یک شاخص حرکتی، که برای تعیین خرید و فروش بیش از حد استفاده می‌شود.
  • خط روند: خطی که دو یا چند نقطه روی نمودار را به هم متصل می‌کند و روند را در بازه زمانی انتخابی مشخص می‌کند.
  • نقطه پشتیبانی (Support): سطحی در یک نمودار قیمتی که در آن نرخ سقوط قیمت متوقف می‌شود و احتمال برگشت قیمت به سمت بالا وجود دارد.
  • نقطه مقاومت (Resistance): سطحی در یک نمودار قیمتی که در آن نرخ صعود قیمت متوقف می‌شود و احتمال برگشت قیمت به سمت پایین وجود دارد.
  • روند صعودی (Uptrend): الگوی قیمتی که نمودار به‌طور مستمر به سمت بالا حرکت می‌کند و نقاط پشتیبان به تدریج بالاتر می‌روند.
  • روند نزولی (Downtrend): الگوی قیمتی که نمودار به‌طور مستمر به سمت پایین حرکت می‌کند و نقاط مقاومت به تدریج پایین‌تر می‌روند.
  • میانگین متحرک (Moving Average): یکی از اصطلاحات پرکاربرد در تحلیل تکنیکال که میانگین قیمت را در یک بازه زمانی خاص نشان می‌دهد و برای شناسایی روندها و سیگنال‌های خرید و فروش استفاده می‌شود.
  • نمودار شمعی (Candlestick Chart): یک نوع نمودار قیمتی که با استفاده از شمع‌هایی که نشان‌دهنده حرکت قیمت در یک بازه زمانی است، ارائه می‌شود.
  • شکل الگو (Chart Pattern): الگوهایی که در نمودار قیمتی شکل می‌گیرند و به‌عنوان سیگنال‌های خرید و فروش استفاده می‌شوند.
نمودارهای تحلیل تکنیکال، تصویری واضح از عملکرد بازار ارائه می‌دهند.
نمودارهای تحلیل تکنیکال، تصویری واضح از عملکرد بازار ارائه می‌دهند.

مزایای تحلیل تکنیکال

این تحلیل، ابزاری قوی برای زمان‌بندی خرید و فروش است، اما برخلاف تحلیل بنیادی برای تخمین ارزش واقعی سهام کاربرد چندانی ندارد.

مزایای آن عبارتند از:

  • تصویر واضح: از آنجایی که تحلیل تکنیکال بر حرکت قیمت متمرکز است، نمودارها تصویر واضحی از عملکرد بازار ارائه می‌دهند. این اطلاعات را می‌توان به سرعت با نگاه کردن به نمودار به دست آورد.
  • عینیت داده‌ها: از داده‌های قیمت و حجم استفاده می‌کند که داده‌های عینی هستند.
  • احساسات بازار: قیمت‌ها در نهایت توسط احساسات انسانی کنترل می‌شوند، بنابراین تحلیل تکنیکال احساسات بازار را در نظر می‌گیرد.
  • الگوها: الگوها به راحتی در نمودار قابل شناسایی هستند. تحلیلگران تکنیکال می‌توانند از الگوهایی برای هدایت تصمیمات خرید و فروش خود استفاده کنند.
  • ارزان بودن: رایانه‌ها امکان دسترسی به نمودارهایی را فراهم کرده‌اند که می‌توانند رایگان یا نسبتا ارزان باشند. تجزیه‌وتحلیل تکنیکال همچنین موجب صرفه‌جویی در زمان تحلیلگران می‌شود.
  • ثبات: ابزارها و شاخص‌های تکنیکال مبتنی بر ریاضی هستند. آن‌ها از داده‌های قیمت با استفاده از فرمول‌های بدون ابهام مشتق شده‌ا‌ند. اگرچه مقادیر واقعی متفاوت است، محاسبات بر اساس یک رویکرد تحلیلی ساختاریافته است.
  • سیستم‌سازی: سیستم‌سازی، یک رویکرد ساختارمند و قائم بر قوانین است که برای انجام معاملات استفاده می‌شود. این مجموعه‌ای از پارامترها است که بر هر اقدام معامله‌گر در بازار حاکم است. ثبات عینی تحلیل تکنیکال آن را به یک پایه ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری سهام و سیستم‌های معاملاتی تبدیل می‌کند.
شاخص‌های تکنیکال مبتنی بر ریاضی بوده و از داده‌های قیمت با استفاده از فرمول‌های بدون ابهام مشتق شده‌ا‌ند.
شاخص‌های تکنیکال مبتنی بر ریاضی بوده و از داده‌های قیمت با استفاده از فرمول‌های بدون ابهام مشتق شده‌ا‌ند.

معایب تحلیل تکنیکال

حال اجازه دهید برخی از معایب این تحلیل را بررسی کنیم چرا که هیچ پایگاه تحلیلی عاری از اشکال نیست. در اینجا سه ​​جنبه منفی تحلیل تکنیکال را مطرح می‌کنیم:

  • شاخص‌های بسیار زیاد: یک تحلیلگر تکنیکال می‌تواند اندیکاتورهای زیادی را در نمودار خود اعمال کند که منجر به نادیده گرفته شدن قیمت پایه و سیگنال‌های دیگر شود.
  • اصول اساسی: تحلیل تکنیکال، اصول اساسی یک شرکت را در نظر نمی‌گیرد که برای بازه‌های زمانی طولانی‌تر ممکن است خطرناک باشد.
  • سیگنال‌های غلط: تحلیل تکنیکال در واقع ثبات و عینیت را ترویج می‌کند، اما یک رویکرد سفت و سخت برای معاملات است. صرف‌نظر از وضعیت بازار، شاخص‌های تکنیکال به تولید داده و سیگنال‌های خرید و فروش ادامه می‌دهند. این همان کاری است که آن‌ها برای انجام آن طراحی شده‌اند، اما احتمال ایجاد سیگنال‌های نادرست زیاد است.
  • فقدان اصول: این تحلیل اصول محلی بازار سهام را در نظر نمی‌گیرد. انتشارات اقتصادی مهم، گزارش‌های شرکتی و رویدادهای خارجی همگی نادیده گرفته می‌شوند.
هدف تحلیل تکنیکال با مطالعه الگوهای قیمت و رفتار بازار، کشف فرصت‌های سود و مدیریت ریسک است.
هدف تحلیل تکنیکال با مطالعه الگوهای قیمت و رفتار بازار، کشف فرصت‌های سود و مدیریت ریسک است.

تحلیل تکنیکال یک ابزار حیاتی برای تصمیم‌گیری در بازارهای مالی است و بروکرهای معتبر مانند بروکر اپوفایننس با ارائه پلتفرم‌های قدرتمند و خدمات باکیفیت، به مشتریان خود در استفاده بهینه از تحلیل تکنیکال کمک می‌کنند. هدف تحلیل تکنیکال با مطالعه الگوهای قیمت و رفتار بازار، کشف فرصت‌های سود و مدیریت ریسک است. این تحلیل چارچوبی برای درک پویایی بازار، احساسات سرمایه‌گذار و تعامل بین عرضه و تقاضا فراهم می‌کند. با اینکه تحلیل تکنیکال بی‌عیب نیست، همچنان ابزار ارزشمندی برای بسیاری از فعالان بازار است.

در نهایت، این تحلیل ابزار قدرتمندی است که می‌تواند سایر اشکال تحلیل را تکمیل و تصمیم‌گیری را در بازارهای مالی ساده‌تر کند. این به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا پیچیدگی‌های حرکت قیمت‌ها را مرور کنند و با شرایط متغیر بازار سازگار شوند.

منبع ++++++++++

آیا همه شاخص‌های تحلیل تکنیکال به یک اندازه موثر هستند؟

خیر! شاخص‌های مختلف بسته به شرایط بازار و دارایی مورد نظر، درجات اثربخشی متفاوتی دارند. معامله‌گران اغلب از ترکیبی از شاخص‌ها برای دستیابی به دید جامع‌تری از بازار استفاده می‌کنند.

آیا تحلیل تکنیکال می‌تواند اتوماتیک باشد؟

بله! تحلیل تکنیکال را می‌توان با استفاده از سیستم‌های معاملاتی الگوریتمی یا ربات‌های معاملاتی خودکار کرد.

آیا تحلیل تکنیکال برای همه معامله‌گران مناسب است؟

بله! تحلیل تکنیکال می‌تواند توسط معامله‌گران در تمام سطوح و سبک‌های معاملاتی استفاده شود. می‌توان آن را مطابق با ترجیحات فردی تطبیق داد و با سایر تکنیک‌های تجزیه‌وتحلیل برای یک رویکرد معاملاتی جامع ترکیب کرد.

این مقاله را به اشتراک بگذارید
دیدگاه و نظرات

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

مقالات محبوب