شکی نیست که در دنیای امروز، دلار آمریکا یکی از مهم‌ترین ارزهای جهان است و روی تجارت، سرمایه‌گذاری، قیمت‌گذاری کالاها و خدمات و تعادلات مالی تأثیر می‌گذارد. اما چگونه می‌توان ارزش دلار را در بازارهای جهانی اندازه‌گیری کرد؟ یکی از روش‌های متداول برای این کار، استفاده از شاخص دلار وزنی-تجاری است. این شاخص، یک معیار استاندارد برای سنجش نسبی ارزش دلار نسبت به سایر ارزهای خارجی است و بر اساس حجم تجارت ایالات متحده امریکا با هر یک از آن‌ها وزن‌دهی شده و می‌تواند نشان‌دهنده قدرت یا ضعف نسبی دلار در بازارهای جهانی باشد. در این مقاله از اپوفایننس، قصد داریم را بیشتر بررسی کنیم و عوامل مؤثر بر آن را شناسایی کنیم. همچنین نشان می‌دهیم که چگونه این شاخص می‌تواند روی رفتار معامله‌گران فارکس، سرمایه‌گذاران بین‌المللی، تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان کالاها و خدمات و دولت‌های مختلف تأثیر بگذارد.
شاخص دلار وزنی-تجاری چیست و چه تفاوتی با USDX دارد؟
شاخص دلار وزنی-تجاری یا Trade Weighted Dollar Index، یک شاخص است که توسط فدرال رزرو (Fed) برای اندازه‌گیری ارزش دلار آمریکا (USD) بر اساس رقابت‌پذیری آن در برابر شرکای تجاری ایجاد شده است. این شاخص به‌جای مقایسه ارزش دلار آمریکا با همه ارزهای خارجی، به ارزهایی که بیشترین استفاده را در تجارت بین‌المللی دارند، اهمیت می‌دهد. به‌عبارت دیگر، ارزش هر ارز نسبت به دلار بر اساس حجم تجارت آن ارز با دلار وزن‌دهی می‌شود. این شاخص نشان می‌دهد که چقدر دلار آمریکا نسبت به سایر ارزها قدرت خرید و تاثیرگذاری دارد. از آنجایی که وزن ارزها متفاوت است، تغییرات در هر ارز تأثیر منحصربه‌فردی بر دلار وزنی-تجاری و شاخص‌های مربوطه خواهد داشت.
شاخص دلار وزن‌دار تجاری که به آن شاخص گسترده (Broad index) هم گفته می‌شود، در سال 1998 در پاسخ به اجرای یورو (که جایگزین بسیاری از ارزهای خارجی که قبلاً در نسخه‌های قبلی این شاخص استفاده می‌شدند) و برای انعکاس دقیق‌تر الگوهای تجاری فعلی ایالات متحده آمریکا توسط بانک مرکزی این کشور یا فدرال رزرو معرفی شد.
این شاخص برای تعیین ارزش خرید دلار آمریکا و همچنین، برای خلاصه‌کردن اثرات افزایش و کاهش ارزش دلار در برابر ارزهای خارجی استفاده می‌شود. هنگامی که ارزش دلار افزایش می‌یابد، واردات به ایالات متحده ارزان‌تر می‌شود، در‌حالی که صادرات به سایر کشورها گران‌تر می‌شود.
فدرال رزرو با پیش‌بینی پذیرش یورو توسط 11 کشور اتحادیه اروپا، 26 ارز را برای استفاده در این شاخص انتخاب کرد. در سال 2019، فدرال رزرو اعلام کرد که این 26 اقتصاد، نمایندگی حدود 90 درصد از کل تجارت دوجانبه را تشکیل می‌دهد.
شاخص وزن‌دار تجاری سعی دارد تا با استفاده از ارزهای بیشتر و به‌روزرسانی سالانه وزن‌ها، شاخص دلار آمریکا (USDX) را که قدیمی‌تر است، بهبود بخشد. فدرال رزرو می‌خواست شاخصی ایجاد کند که بتواند با دقت بیشتری ارزش دلار در برابر ارزهای خارجی را بر اساس رقابتی بودن کالاهای ایالات متحده در مقایسه با کالاهای سایر کشورها منعکس کند.
تفاوت شاخص دلار وزنی-تجاری با USDX در چیست؟
USDX یا US Dollar Index یک شاخص اصلی دیگر دلار آمریکا است که وضعیت ارزش دلار را نسبت به یک سبد از ارزهای بین‌المللی، از جمله یورو (EUR)، فرانک سوئیس (CHF)، ین ژاپن (JPY)، دلار کانادا (CAD)، پوند بریتانیا (GBP) و کرون سوئد (SEK) اندازه‌گیری می‌کند.
این شاخص در سال 1973 ایجاد شد. یورو تا حد زیادی، بزرگ‌ترین جزء شاخص دلاری است و تقریباً 58٪ (رسما 57.6٪) از سبد را تشکیل می‌دهد. وزن بقیه ارزهای موجود در شاخص، عبارت‌اند از: ین (13.6%)، پوند (11.9%)، دلار کانادا (9.1%)، کرون سوئد (4.2%)، فرانک سوئیس (3.6%).
بنابراین، اصلی‌ترین تفاوت بین این دو شاخص، در وزن‌دهی ارزها و تشکیل سبد ارزی است که هر یک از آن‌ها از آن استفاده می‌کنند. در‌حالی که شاخص دلار وزنی-تجاری بر اساس حجم تجارت دلار و هر ارز مورد نظر تشکیل می‌شود، USDX بر اساس یک سبد از ارزهای اصلی جهان ایجاد می‌شود.
هنگامی که فدرال رزرو شاخص وزنی دلار را معرفی کرد، امیدوار بود که با استفاده از ارزهای بیشتر و بررسی دوره‌ای ترکیب شاخص، جایگزین بهتری برای USDX ایجاد کند. شاخص وزنی-تجاری دلار، شامل کشورهای طرف تجارت آمریکا از سراسر جهان است و وزن آن سالی یک‌بار بر اساس داده‌های تجاری سالانه منتشرشده توسط دفتر تحلیل اقتصادی (BEA) به‌روز می‌شود.
بیشتر بخوانید: شاخص نقدی دلار بلومبرگ
چرا شاخص دلار وزنی-تجاری در بازارهای مالی مهم است؟
شاخص دلار وزنی-تجاری برای تریدرها و سرمایه‌گذاران بازارهای مالی، یک شاخص مهم است؛ زیرا دلالتی بر روند و قدرت ارزش دلار آمریکا نسبت به سایر ارزها دارد. این شاخص، نسبت به سایر شاخص‌های دلار، به‌طور معمول بیشتر به تجارت بین‌المللی و وزن صادرات و واردات کشورها توجه می‌کند. شاخص دلار وزنی-تجاری، به‌عنوان یک ابزار مهم در بازارهای مالی اهمیت دارد:
- پیش‌بینی تغییرات نرخ ارز: دلار آمریکا به‌عنوان یکی از ارزهای پراستفاده در تجارت بین‌المللی، تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی و اقتصاد جهانی دارد. بنابراین مهم است معامله‌گرانی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند، تغییرات و روند ارزش دلار آمریکا را در تصمیم‌گیری‌های خود در نظر بگیرند.
شاخص دلار وزنی-تجاری، به‌عنوان نماینده قدرت خرید و تاثیرگذاری دلار در مقایسه با سایر ارزها، می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات در نرخ ارزها باشد و به سرمایه‌گذاران کمک‌کند تا تصمیم‌گیری‌های بهتری در مورد سرمایه‌گذاری در بازار ارز انجام دهند. درواقع می‌توان گفت تحلیل تغییرات این شاخص، می‌تواند به پیش‌بینی تغییرات نرخ ارزها و تجارت‌های بین‌المللی کمک کند. تریدرها با استفاده از شاخص دلار وزنی-تجاری، می‌توانند تغییرات قیمت دلار را پیش‌بینی کنند و از آن برای تصمیم‌گیری درباره معاملات خود استفاده کنند. همچنین این شاخص، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا درک بهتری از روند بازارها و ریسک‌های مرتبط با نرخ ارز داشته‌باشند. - تعیین نرخ تبادلات: شاخص دلار وزنی- تجاری، می‌تواند ابزاری برای تعیین نرخ تبادلات ارزها باشد. با استفاده از این شاخص، می‌توان نرخ تبادلات بین ارزها را محاسبه کرد و به تجار و بازرگانان کمک کرد تا قیمت‌گذاری مناسبی برای محصولات خود داشته‌باشند.
- مقایسه عملکرد بازارهای مالی: با استفاده از شاخص دلار وزنی-تجاری، می‌توان عملکرد بازارهای مالی را با یکدیگر مقایسه کرد. این شاخص می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات در ارزش بازارهای مالی جهانی باشد و به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیم‌گیری‌های مناسبی در مورد سرمایه‌گذاری در بازارهای مختلف انجام دهند.
علاوه‌بر این، شاخص وزنی-تجاری دلار، می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا تأثیرات تجارت بین‌المللی بر بازارها و اقتصاد جهانی را درک کنند. تریدرها با توجه به این شاخص، می‌توانند تأثیرات صادرات و واردات بر روند بازارها و اقتصاد جهانی را تحلیل کنند و عملکرد بهتر و مؤثرتری در بازارهای مالی داشته‌باشند. - تحلیل سیاست‌های پولی: شاخص وزنی-تجاری دلار، به تحلیل و بررسی سیاست‌های پولی مختلف، به‌خصوص تغییرات نرخ بهره و اثرات آن بر ارزش دلار و ارزهای دیگر کمک می‌کند.
- تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری: شاخص وزن‌دار تجاری دلار، می‌تواند راهنمایی برای سرمایه‌گذاران و تریدرها برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری در بازارهای ارزی و سایر بازارهای مالی باشد. این شاخص می‌تواند جهت‌گیری کلی بازار و روند ارزش ارزهای مختلف را نشان دهد.
- ارزیابی ریسک و مدیریت سرمایه: برای تریدرها، مدیران سرمایه‌گذاری و صندوق‌های سرمایه‌گذاری، شاخص دلار وزنی-تجاری، می‌تواند ابزاری برای ارزیابی ریسک‌ها و مدیریت سرمایه باشد. با بررسی تغییرات در این شاخص، می‌توانید تصمیمات بهتری در خصوص توزیع سرمایه بین ارزها اتخاذ کنید.
شاخص وزن‌دار تجاری دلار، به‌عنوان یک نشان‌گر مهم برای قدرت و تاثیرگذاری دلار در بازارهای جهان اهمیت دارد و در تحلیل‌های مالی و تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری به‌کار می‌رود. این شاخص می‌تواند به شما به‌عنوان تریدر و سرمایه‌گذار کمک کند تا تغییرات بازار را پیش‌بینی کنید و تصمیم‌گیری‌های بهتری در مورد سرمایه‌گذاری و تجارت ارز انجام دهید.
تحلیل شاخص دلار وزنی-تجاری
شاخص دلار وزنی-تجاری، معمولاً در تحلیل‌های اقتصادی بین‌المللی استفاده می‌شود. اگر شاخص وزنی تجاری دلار آمریکا افزایش یابد، دلار آمریکا نسبت به ارزهای شرکای تجاری اصلی خود قوی‌تر می‌شود. وزن‌های فدرال رزرو نشان‌دهنده اهمیت کشورهای مختلف برای تجارت ایالات متحده است. عمده‌ترین کشورهای درگیر در تجارت با ایالات متحده امریکا، عبارت از چین، مکزیک و کانادا هستند. رتبه‌بندی وزن‌های تجاری برتر منتشرشده در 3 ژانویه 2022، کاملاً منعکس‌کننده این واقعیت است:
- 14.763 برای چین؛
- 13.248 برای مکزیک؛
- 12.988 برای کانادا؛
جالب اینجاست که ژاپن که سومین اقتصاد بزرگ جهان پس از چین و ایالات متحده امریکا است، دارای وزن 5.953 در شاخص وزن‌دار تجاری دلار است. توجه داشته‌باشید که فدرال رزرو هر سال وزن‌ها را در شاخص تنظیم می‌کند تا تغییرات در فعالیت‌های تجاری را هر چه بهتر منعکس کند.
شاخص وزنی-تجاری را می‌توان برای هر ارزی محاسبه کرد. در ایالات متحده امریکا، بانک فدرال رزرو ارزهای جهانی را بر اساس اهمیت آن‌ها برای فعالیت واردات و صادرات ایالات متحده وزن می‌کند.
خود شاخص به‌عنوان مجموع وزنی لگاریتم‌های نرخ ارز محاسبه می‌شود، سپس نمودار می‌شود تا درصد تغییرات شاخص را نسبت به آخرین روز معاملاتی نشان دهد. اگر شاخص حرکت مثبت داشته‌باشد، به این معنی است که ارز مورد سنجش در برابر ارزهای شریک خود تقویت شده است که معمولاً برای فعالیت واردات خوب است. یک حرکت منفی نشان می‌دهد که ارز در برابر ارزهای شریک خود ضعیف شده است که معمولاً برای صادرات مثبت است.
هر کشور یا گروه اقتصادی، می‌تواند نسخه خود را از شاخص محاسبه کند. مثلا شاخص وزنی-تجاری کانادا برای ایالات متحده که بزرگ‌ترین شریک تجاری آن است، دارای وزن 0.79 است. صندوق بین‌المللی پول (IMF)، دارای یک شاخص وزنی-تجاری جهانی است که از آن برای محاسبه نرخ واقعی ارز مؤثر یا real effective exchange rate (REER) استفاده می‌کند. شاخص نرخ ارز مؤثر بر اساس وزن تجاری اتحادیه اروپا چندین بار تعدیل شده است تا تغییرات در ترکیب اعضای اتحادیه اروپا و ارزهای آن را منعکس کند. شاخص وزنی-تجاری بانک مرکزی انگلیس، به‌طور مرتب تنظیم می‌شود تا تغییرات در الگوی تجارت این کشور را منعکس کند.
بانک فدرال رزرو دالاس، شاخص دلار آمریکا با وزن تجاری را یک گام فراتر می‌برد و با توجه به اینکه ایالت‌های مختلف امریکا صنایع صادراتی و تقاضای واردات متفاوتی دارند، به چگونگی تغییر آن از یک ایالت به ایالت دیگر نگاه می‌کند.
توجه داشته‌باشید که شاخص‌های ارزی وزن‌دار در سراسر جهان، به‌دلیل سودمندی آن‌ها برای تجزیه‌و‌تحلیل محاسبه می‌شوند. در‌حالی که دلار امریکا منحصر به این کشور است، شاخص‌های نرخ ارز وزنی تجاری در اقتصاد بین‌المللی رایج هستند.
اپوفایننس یک بروکر معتبر و مدرن است که به شما امکان دسترسی به بازارهای مالی جهانی را می‌دهد. با اپوفایننس، می‌توانید در بیش از ۱۰۰۰ محصول معاملاتی، از جمله ارزهای خارجی، سهام، شاخص‌ها، کالاها، اوراق بهادار و رمزارزها معامله کنید. اپوفایننس با داشتن رگوله ASIC و ارائه امنیت بالا برای حساب‌های مشتریان خود، به شما اطمینان می‌دهد که سرمایه شما کاملاً در امان است.
اپوفایننس یک پلتفرم سوشیال ترید اختصاصی دارد که به شما این امکان را می‌دهد که از تجربه و دانش تریدر‌های حرفه‌ای بهره ببرید. شما می‌توانید پروفایل‌های معامله‌گران موفق را مشاهده کنید و معاملات آن‌ها را به‌صورت خودکار یا دستی در حساب خود کپی کنید. این روش به شما کمک می‌کند تا سود بیشتری کسب کنید و از ریسک‌های بازار بکاهید. اگر شما خود یک تریدر موفق هستید، می‌توانید با ثبت‌نام به‌عنوان یک معامله‌گر، از طریق کمیسیون‌هایی که از دنبال‌کنندگان خود دریافت می‌کنید، درآمد غیرفعال داشته‌باشید.
اپوفایننس با همکاری شرکت پراپ فرم FOREX، یک فرصت معاملاتی بی‌نظیر را که امکان ترید در فارکس بدون سرمایه اولیه است، برای شما فراهم می‌کند. تنها با افتتاح حساب در بروکر اپوفایننس، می‌توانید در چالش پراپ تریدینگ FOREX شرکت کنید و پس از طی‌کردن چالش، از سرمایه شرکت برای ترید در فارکس بهره ببرید. حتی اگر موفق به گذراندن چالش نشدید، باز هم بدون نیاز به پرداخت هزینه دیگری می‌توانید مجدداً در چالش شرکت کنید و به این ترتیب، نه‌تنها مهارت‌های معاملاتی خود را به چالش بکشید، بلکه گامی در جهت رشد و پیشرفت مهارت‌های تریدینگ خود بردارید.
شاخص دلار وزنی-تجاری برای تریدرها و سرمایه‌گذاران فردی
شاخص دلار وزنی-تجاری، برای بررسی تأثیرات نرخ ارز بر اقتصاد مفید است. وقتی در مورد «ضعیف» یا «قوی» بودن نرخ ارز صحبت می‌شود، باید بدانید که این‌ها اصطلاحات نسبی هستند و نمی‌توان آن‌ها را با «بد» یا «خوب» یکسان دانست. اگر دلار ضعیف باشد، کسی که ارز دارد، می‌تواند بیشتر بخرد که برای شرکت‌هایی که واردات دارند، خوب است. اگر دلار قوی باشد، آمریکایی‌ها می‌توانند در ازای پول خود کالاهای وارداتی بیشتری بخرند و صادرکنندگان در نقاط دیگر جهان از این شرایط بهره می‌برند.
نرخ ارز، قدرت یا ضعف نسبی دو ارز مختلف را اندازه‌گیری می‌کند. شاخص وزنی-تجاری دلار نشان می‌دهد که دلار آمریکا در برابر شرکای تجاری خود چگونه عمل می‌کند. به‌عنوان مثال، اگر دلار آمریکا در برابر پزو مکزیک افزایش یابد، احتمالاً به‌دلیل سیاست‌های مکزیک است، نه سیاست‌های امریکا.
اگر شاخص دلار وزنی-تجاری افزایش یابد، دلار در برابر ارزهای سبدی از شرکای تجاری اصلی خود تقویت می‌شود و این احتمالاً به‌دلیل تغییر در سیاست‌های ایالات متحده امریکا است. قدرت دلار در برابر پزو برای شرکت‌هایی که واردکننده از مکزیک هستند، خوب است. قدرت دلار در برابر تمام شرکای تجاری خود، وضعیت پیچیده‌تری را ایجاد می‌کند که می‌تواند مزایا و معایب خود را داشته‌باشد.
در این مقاله، به بررسی یکی از ابزارهای مهم تحلیلی در بازارهای مالی و اقتصاد جهانی، یعنی شاخص دلار وزنی-تجاری پرداختیم. این شاخص، نه تنها نشان‌گری برای ارزش دلار آمریکا در بازارهای بین‌المللی است، بلکه اثرات گسترده‌ای روی تصمیمات سرمایه‌گذاران، تریدرها و تصمیم‌گیران سیاست‌های پولی و اقتصادی دارد. از طریق تحلیل و بررسی تغییرات در این شاخص، می‌توان بهترین تصمیمات را در زمینه سرمایه‌گذاری، مدیریت ریسک‌های مالی و تدوین سیاست‌های پولی و اقتصادی اتخاذ کرد.
اپوفایننس به‌عنوان یک بروکر متفاوت و متعهد، با ارائه اسپرد‌های فوق رقابتی و نزدیک به صفر پیپ و ابزارهای معاملاتی حرفه‌ای و پیشرفته، نه تنها قدرت معاملاتی شما را افزایش می‌دهد و هزینه‌های‌تان را کم می‌کند، بلکه معاملات شما را آسان‌تر و کارآمدتر می‌کند.
بیشتر بخوانید: اسپرد بروکر اپوفایننس
شما می‌توانید از پلتفرم‌های محبوب و قدرتمند متاتریدر ۴ و 5 در تمام دستگاه‌های خود استفاده کنید و به بازار جهانی دسترسی پیدا کنید. همچنین می‌توانید از ابزار Technical Views که توسط تیم تحلیل‌گران ارشد اپوفایننس طراحی شده است، بهره بگیرید. این ابزار به شما دیدگاه‌های منحصربه‌فرد و عملی در مورد بازار ارائه می‌دهد و به شما کمک می‌کند تا تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرید.
اعتبار اپوفایننس، بزرگ‌ترین دارایی این شرکت معتبر است. این بروکر همیشه در تلاش است تا تمام نیازمندی‌های مشتریانش را به آن‌ها ارائه دهد. اگر به‌دنبال یک بروکر مطمئن، مدرن و پویا هستید که شما را گام‌به‌گام تا رسیدن به قله‌های موفقیت همراهی کند، اپوفایننس را امتحان کنید.
شاخص دلار وزنی-تجاری چیست؟
شاخص دلار وزنی-تجاری، یک نشان‌گر است که ارزش دلار آمریکا را نسبت به یک گروه از ارزهای بین‌المللی نشان می‌دهد. این شاخص تغییرات ارزش دلار و رقابت‌پذیری آن را در مقابل شرکای تجاری اصلی آمریکا اندازه‌گیری می‌کند. شاخص دلار وزنی-تجاری معمولاً بر اساس حجم تجارت بین‌المللی دلار با هر یک از ارزهای دیگر محاسبه می‌شود و به‌عنوان یک معیار مهم برای ارزش دلار و تأثیرات آن بر بازارهای جهانی شناخته می‌شود.
شاخص دلار وزنی-تجاری چه تأثیری بر بازارهای مالی می‌گذارد؟
تغییرات در شاخص دلار وزنی-تجاری، می‌تواند تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای مالی و اقتصاد جهانی داشته‌باشد. این تغییرات می‌توانند بر پیش‌بینی نوسانات در بازارهای ارزی، تصمیمات سرمایه‌گذاران و تریدرها، رقابت‌پذیری صادرات و واردات کشورها، قیمت کالاها و سایر دارایی‌های معامله‌پذیر و حتی تصمیمات سیاست‌های پولی و اقتصادی تأثیرگذار باشند.
چگونه می‌توان از شاخص دلار وزنی-تجاری بهره برد؟
شاخص دلار وزنی-تجاری می‌تواند به‌عنوان یک ابزار مهم برای تحلیل تأثیرات ارزش دلار آمریکا بر بازارهای مالی و اقتصاد جهانی استفاده شود. سرمایه‌گذاران و تریدرها می‌توانند از این شاخص برای پیش‌بینی روند بازارها، مدیریت ریسک‌های مالی و تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری بهره ببرند. همچنین تصمیم‌گیران سیاست‌های پولی و اقتصادی، می‌توانند با تحلیل تغییرات در این شاخص، تصمیمات خود را بر مبنای تأثیرات ارزش دلار در بازارهای جهانی انجام دهند.
