نحوه استفاده و خواندن گزارش تعهدات معامله گران (کات) چگونه است؟

تحلیل‌گران فاندامنتال برای ارزیابی وضعیت آینده بازار، داد‌ه‌ها و گزارشات مختلفی را بررسی می‌کنند. یکی از مهم‌ترین داده‌های بازار، گزارش Cot است که نمای کلی از وضعیت معاملات بزرگان بازار را ارائه می‌دهد. این گزارش به معامله‌گران کمک می‌کند تا تعداد پوزیشن‌های باز در بازار را ببیند و جهت بازار را تشخیص دهند. با تشخیص جهت بازار، تریدرها می‌توانند معاملات خود را بهتر مدیریت کنند و وارد موقعیت‌های مناسب خریدوفروش شوند. در این مقاله به معرفی گزارش COT و روش خواندن گزارش تعهدات معامله گران می‌پردازیم، پس با ما همراه باشید.

بروکر اپوفایننس معتبرترین کارگزاری معاملات فارکس، ارزهای دیجیتال، کالاها و سهام‌های بین‌المللی برای تریدرهای ایرانی است. این مجموعه با ارائه یک پلتفرم جامع معامله‌گری، خدمات بی‌نظیری در بازارهای مالی ارائه می‌دهد. از خدمات این مجموعه، می‌توان به معاملات اسپات و فیوچرز، سوشال ترید و کپی ترید، کمیسیون و اسپرد بسیار مقرون به صرفه در تمام ابزارهای معاملاتی اشاره کرد.

اهمیت خواندن گزارش تعهدات معامله گران (کات)

گزارش کات (Commitment of Traders) هر هفته جمعه شب ساعت 12 به وقت ایران، توسط کمیسیون معاملات آتی ایالات متحده (CFTC) منتشر می‌شود. این گزارش، داده‌های جامعی از بازار آتی و معاملات بزرگان بازار، وضعیت پوزیشن‌های خریدوفروش و احساسات بازار ارائه می‌دهد تا تریدرها با درنظرگرفتن آن‌ها بتوانند ریسک معاملاتی خود را کاهش دهند. گزارش هفتگی کات، شامل تعداد تعهدات معامله‌گران بازار آتی ایالات متحده، رفتار این معامله‌گران و شفافیت مبادلات است که به‌عنوان یک داده کلی می‌تواند روند و فرصت‌های معاملاتی مناسب را معرفی کند.

اهمیت خواندن گزارش تعهدات معامله‌گران (کات) برای تریدرها در این است که با روند حرکت بازار در هفته گذشته و به احتمال زیاد در آینده آشنا می‌شوند. معامله‌گران بزرگ بازار، معاملاتی را باز می‌کنند که ممکن است هفته‌ها باز باشد و اگر تعداد این معاملات به هر سمتی زیاد باشد، روند کلی بازار به همان سمت است. همین موضوع باعث شده تا بسیاری از معامله‌گران خرد به سراغ این گزارش بروند و مطابق با آن، وارد معاملات خریدوفروش (Buy/Sell) شوند. نکته مهم در استفاده از این گزارش، آن است که اصلا برای معاملات اسکالپ و کوتاه‌مدت مناسب نیست، زیرا اطلاعات گذشته بازار را منتشر می‌کند.

بیشتر بخوانید: چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم؟

ساختار گزارش تعهدات معامله‌گران

این گزارش از داده‌های آماری، اعداد و ارقام زیادی تشکیل شده است که میزان موقعیت‌های باز در هفته گذشته توسط بزرگان بازار را منتشر می‌کند. همچنین در این گزارش، تعداد معامله‌گرانی که در بازار حضور داشته‌اند و نوع معاملات‌شان، به‌صورت شفاف منتشر می‌شود. ساختار گزارش تعهدات معامله‌گران به نوع گزارش آن بستگی دارد. معمولا چهار نوع گزارش کات وجود دارد که هر کدام بخش‌های مختلفی را پوشش می‌دهد. در ادامه، انواع گزارش کات و ساختار آن را معرفی می‌کنیم.

•  گزارش لگسی (Legacy): در گزارش لگسی، تمامی معاملات باز قراردادهای اصلی که حداقل 20 معامله‌گر فعال در آن حضور دارند، بدون در نظرگرفتن سایر تحرکات بازار منتشر می‌شود. این گزارش با فیلترکردن نوسانات در بازار، به معاملات اصلی کالاها می‌پردازد و یک شکل سنتی از گزارش کات به حساب می‌آید.
• گزارش تفکیکی (Disaggregated): در گزارش تفکیکی، دسته‌های کوچک‌تر فعالین بازار، شامل کاربران عادی، سواپ‌کنندگان، تاجران، پردازش‌گران و تاییدکنندگان قرار دارند. این گزارش معامله‌گران اصلی بازار را به تفکیک معرفی می‌کند.
• گزارش تکمیلی (Supplemental): این گزارش یک آمار تخصصی از معاملات باز در بازار است که به سه بخش معامله‌گران تجاری، غیرتجاری و خرد تقسیم می‌شود. در گزارش تکمیلی، 13 گزارش قرارداد کالاهای کشاورزی موجود در معاملات آتی وجود دارد که آمار دقیقی از میزان معاملات کلی منتشر می‌کند.
• گزارش معامله‌گران آتی (Futures): گزارش معامله‌گران آتی، تمامی قراردادهای مختلف اوراق خزانه‌داری آمریکا را به همراه شاخص‌های سهام و جفت‌ارزها که به بخش‌های مختلفی مانند مدیران اجرایی، واسطه‌های تجاری و صندوق‌های دارای اهرم تقسیم می‌شود، منتشر می‌کند.

در ساختار کلی این گزارشات، نگاه کاملی به آمار و ارقام تعداد معاملات باز، تعداد پوزیشن‌های خریدوفروش، تعداد معامله‌گران فعال در بازار، سهام‌ها و شاخص‌های درحال معامله، رقم کل معاملات، معاملات کالاهای اصلی و لیست فعالین بزرگ و عادی بازار وجود دارد تا بتواند مطابق با فیلتر مدنظر تریدرها این داده‌ها را طبقه‌بندی کند. برای خواندن گزارش تعهدات معامله گران، باید با ساختار آن آشنایی کامل داشته باشید.

تحلیل منابع مالی و تعهدات معامله‌گران مختلف در گزارش کات

همان‌طور که می‌دانید، گزارش کات یک ابزار فاندامنتالی برای پیش‌بینی قیمت در بازار است. این گزارش تغییرات موقعیت‌های خریدوفروش را به‌صورت شفاف نشان می‌دهد و از آن برای ارزیابی دقیق احساسات بازار، پیش‌بینی روند و درک آینده قیمت استفاده می‌شود. برای خواندن گزارش تعهدات معامله گران، باید دیدگاه درستی از بازار داشته باشید و داده‌های مختلف را با یکدیگر ادغام کنید. نسبت معاملات خرید (Buy) به فروش (Sell)، نشان‌دهنده روحیه و احساسات بازار نسبت به قیمت است. اگر پوزیشن‌های فروش زیاد باشد، بازار نزولی می‌شود و اگر پوزیشن‌های خرید افزایش قابل توجهی در گزارش داشته باشند، به احتمال خیلی زیاد بازار صعودی است.

خواندن گزارش تعهدات معامله گران (کات) و درک این آمار و ارقام، تعیین‌کننده موفقیت شما در معاملات است؛ اما نباید این نکته را فراموش کنید که گزارش COT یک داده از گذشته است و در آینده ممکن است تغییراتی در بازار داشته باشیم. با این‌حال به‌دلیل خریدوفروش‌های بزرگ، فعالین اصلی بازار معاملات خود را در زمان‌های کوتاه تغییر نمی‌دهند و همین امر باعث می‌شود تا در بیشتر مواقع تحلیل‌ها براساس کات به نتیجه برسد.

برای مثال خرید طلا در ارقام بزرگ، زمانی که در گزارش کات مشاهده شود، یک سیگنال صعودی محسوب می‌شود، زیرا فعالین بزرگ بازار با ایجاد چنین موقعیتی نشان می‌دهند که علاقه‌مند به افزایش ذخیره طلا نسبت به دلار هستند و قیمت آن را افزایش می‌دهند. همین آمار به معامله‌گران کوچک کمک می‌کند تا با ورود به موقعیت‌های خرید طلا سود کسب کنند. بررسی احساسات بلندمدت بازار در پوزیشن‌های معاملاتی، تعداد معامله‌گران بزرگ، ارزیابی عملکرد معامله‌گران غیرتجاری و حجم معاملات، می‌تواند فرصت‌های معاملاتی خوبی برای شما فراهم کند.

در گزارشات کات، معامله‌گران به سه بخش تجاری، غیرتجاری و خرد تقسیم می‌شوند. معامله‌گران تجاری به سازمان‌ها و موسساتی اطلاق می‌شود که خریدوفروش سهام یا ارز را با هدف پوشش ریسک انجام می‌دهند. این موسسات در گزارش کات برای تریدرها کمترین اهمیت را دارند؛ اما معامله‌گران غیرتجاری، برای کسب سود وارد معاملات سهام و ارز می‌شوند.

داده‌های منتشرشده براساس معامله‌گران غیرتجاری، نشان می‌دهد که بازار چه دیدگاهی نسبت به آینده قیمت دارد. معامله‌گران خرد کسانی هستند که به‌دنبال معامله‌گران غیرتجاری بزرگ وارد بازار می‌شوند.

تریدرها براساس پوزیشن‌های معاملاتی معامله‌گران غیرتجاری، می‌توانند تصمیمات خرید یا فروش خود را اتخاذ کنند و وارد موقعیت‌های معاملاتی شوند. البته گزارش کات برای معامله‌گرانی که موقعیت‌های کوتاه‌مدت را معامله می‌کنند مناسب نیست، زیرا نوسانات قیمت در کوتاه مدت بسیار زیاد است. با این‌حال اگر تریدری بخواهد در بلندمدت وارد معاملات شود، گزارش کات می‌تواند یک معیار مهم تصمیم‌گیری برای کاهش ریسک این معامله‌گر باشد.

بیشتر بخوانید: فرایند استراتژی معامله با گزارش کات

معیارهای ارزیابی و خواندن گزارش تعهدات معامله گران توسط شرکت‌ها

شرکت‌های بزرگ که معاملات خود را براساس هدف‌های متنوعی دنبال می‌کنند، معمولا برای تحلیل گزارش کات چند معیار مهم را در نظر می‌گیرند. این معیارها، شامل دسته‌بندی معامله‌گران، موقعیت‌های معاملاتی، تعداد معامله‌گران و موقعیت‌های آماده فعال‌شدن، پوزیشن‌های قابل گزارش و غیرقابل گزارش هستند که در ادامه معرفی می‌کنیم.

• دسته‌بندی معامله‌گران: معامله‌گران تجاری، معامله‌گران غیرتجاری، معامله‌گران خرد.
• موقعیت‌های معاملاتی: تعداد معاملات خرید، تعداد معاملات فروش.
• تعداد معامله‌گران و موقعیت‌های آماده فعال‌شدن: تعداد کلی کسانی که در معاملات باز حضور دارند و تعداد کسانی که آماده فعال‌شدن موقعیت معاملاتی خود هستند.
• پوزیشن‌های قابل گزارش: آمار قراردادهای اختیار معامله (آپشن) و موقعیت‌های آتی که طبق قوانین CFTC گزارش می‌شوند.
• پوزیشن‌های غیرقابل گزارش (معامله‌گران خرد): آمار پوزیشن‌هایی که با بهره باز شامل مقررات گزارش به CFTC محسوب نمی‌شوند.

گزارش کات در تحلیل فاندامنتال از ابزارهای مهم تشخیص آینده بازار است که به معامله‌گران کمک می‌کند تا با پیش‌بینی دقیق قیمت، ریسک معاملاتی خود را کاهش دهند. در این گزارش، آمار مهمی از تعداد معامله‌گران و موقعیت‌های معاملاتی، معاملات باز و گزارش‌های خریدوفروش معامله‌گران تجاری، غیرتجاری و خرد منتشر می‌شود. با توجه به ارزشمندی گزارش کات، نباید فراموش کرد برای معامله‌گران اسکالپ و کوتاه‌مدت مناسب نیست؛ زیرا انعکاس‌دهنده گذشته بازار است. شما با خواندن گزارش تعهدات معامله گران می‌توانید فرصت‌های معاملاتی مناسب را در بازار شناسایی کنید و معاملات سودمندی داشته باشید.

برای دریافت حداکثر سود و پرداخت کمترین کمیسیون و اسپرد، به شما بروکر اپوفایننس را پیشنهاد می‌کنیم. این مجموعه با ارائه یک پلتفرم به‌روز و جامع در تمام ابزارهای معاملاتی از جمله فارکس، سها‌م‌های بین‌المللی، کالاها و ارزهای دیجیتال، تجربه خوبی از فعالیت در بازارهای مالی را به شما ارائه ‌می‌دهد.

منبع ++++