رابطه نزدک و نرخ بهره چگونه است؟

شاخص نزدک، نمادی از پیشرفت و نوآوری در دنیای فناوری و محلی برای بزرگ‌ترین و موفق‌ترین شرکت‌های تکنولوژی جهان است. این شاخص به‌شدت تحت‌تأثیر نوسانات نرخ بهره قرار دارد که به‌عنوان هزینه استفاده از پول شناخته می‌شود و می‌تواند بر ارزش سهام تأثیر قابل‌توجهی داشته باشد. درک رابطه نزدک و نرخ بهره می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا تصمیمات مالی دقیق‌تری بگیرند و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را متناسب با تغییرات بازار تنظیم کنند. این مقاله به شما این امکان را می‌دهد که درک عمیق‌تری از تأثیر تغییرات نرخ بهره بر سرمایه‌گذاری‌هایتان داشته باشید و خود را برای آینده‌ای که همواره در حال تغییر است، آماده کنید.

نرخ بهره و تاثیر آن بر بازار سهام

نرخ بهره به‌عنوان یکی از متغیرهای کلیدی در اقتصاد، تأثیر قابل‌توجهی بر بازارهای سهام دارد. این نرخ که به‌عنوان هزینه استفاده از پول تعریف می‌شود، می‌تواند بر تصمیمات سرمایه‌گذاری و ارزش شرکت‌ها تأثیر بگذارد. به‌طورکلی با افزایش نرخ بهره، هزینه وام‌گیری برای شرکت‌ها افزایش می‌یابد که این موضوع می‌تواند به کاهش سرمایه‌گذاری‌ها و جریان‌های نقدی منجر شود. این تغییرات می‌توانند فشاری بر قیمت سهام وارد کنند و باعث کاهش ارزش بازار سهام شوند.

به‌طور معمول، کاهش نرخ بهره می‌تواند به افزایش قیمت سهام منجر شود، چون وام‌گیری ارزان‌تر می‌شود و این امر انگیزه برای سرمایه‌گذاری در بازار سهام را تقویت می‌کند. بازارها به‌طور مداوم در تلاشند تا انتظارات آینده در مورد تغییرات نرخ بهره را در قیمت‌های فعلی سهام منعکس کنند و اقدامات آتی کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) را پیش‌بینی نمایند. بااین‌حال، تحلیل‌های اخیر نشان می‌دهند که در طول دوره‌های افزایش نرخ بهره، شاخص‌های بازار سهام مانند نزدک، به‌طور متوسط افزایش یافته‌اند. این ممکن است به‌دلیل توانایی بازارها برای تطبیق با تغییرات نرخ بهره و استفاده از استراتژی‌های مختلف برای مدیریت ریسک باشد. بهترین بروکر فارکس با ارائه تحلیل‌های دقیق و به‌روز از رابطه نزدک و نرخ بهره به معامله‌گران کمک می‌کند تا بتوانند تصمیمات آگاهانه‌ای در بازارهای مالی بگیرند.

شاخص نزدک و تاثیرات اقتصادی تغییرات نرخ بهره

شاخص نزدک که نمایانگر عملکرد شرکت‌های بزرگ فناوری در بازار سهام آمریکا است، به‌شدت تحت‌تأثیر تغییرات نرخ بهره قرار دارد. افزایش نرخ بهره معمولاً باعث کاهش قیمت سهام می‌شود، زیرا هزینه‌های وام برای شرکت‌ها افزایش‌یافته و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های با بازدهی بالاتر مانند اوراق‌قرضه سوق می‌دهد. از طرف دیگر، کاهش نرخ بهره می‌تواند به افزایش قیمت سهام منجر شود، زیرا هزینه‌های وام کمتر شده و سرمایه‌گذاری در بازار سهام جذاب‌تر می‌شود.

در سال‌های اخیر، بانک‌های مرکزی مانند بانک انگلستان و فدرال رزرو آمریکا، در پاسخ به تورم ناشی از افزایش قیمت کالاها و انرژی و همچنین گلوگاه‌های زنجیره تأمین جهانی، سیاست‌های پولی خود را سفت‌تر کرده‌اند. در انگلستان، کمیته سیاست پولی بانک انگلستان نرخ بهره را در ۹ مه ۲۰۲۴ بدون تغییر در ۵.۲۵٪ نگه داشت که این تصمیم پس از ۱۴ جلسه متوالی افزایش نرخ بهره از ۰.۱٪ در دسامبر ۲۰۲۱ به ۵.۲۵٪ در آگوست ۲۰۲۳ اتخاذ شد.

در ایالات متحده، فدرال رزرو نرخ بهره را در بازه ۵.۲۵٪ تا ۵.۵۰٪ در جلسه سیاست پولی خاتمه‌یافته در ۱ مه ۲۰۲۴ بدون تغییر نگه داشت. این تصمیم باتوجه‌به اینکه تورم همچنان بالای ۳٪ در سال جاری باقی‌مانده و بالاتر از هدف ۲٪ فدرال رزرو است، گرفته شده است. تغییرات در رابطه نزدک و نرخ بهره می‌تواند تأثیر مستقیمی بر اسپرد نزدک داشته باشد که این امر برای سرمایه‌گذارانی که در این شاخص فعالیت دارند، اهمیت زیادی دارد.

بیشتر بخوانید: رابطه اوراق قرضه و نرخ بهره

بررسی رابطه نزدک و نرخ بهره

رابطه نزدک و نرخ بهره یکی از موضوعات مهم در عرصه اقتصادی و بازار سرمایه است. به‌طورکلی، یک رابطه معکوس بین نرخ بهره و بازار سهام وجود دارد. هنگامی که نرخ بهره افزایش می‌یابد، قیمت سهام معمولاً کاهش می‌یابد و اوراق‌قرضه جذاب‌تر می‌شود. افزایش نرخ بهره می‌تواند باعث شود هزینه‌های وام برای شرکت‌ها افزایش یابد که این امر می‌تواند منجر به کاهش سرمایه‌گذاری‌های مجدد در شرکت و کاهش ثبات جریان نقدی شود که این موضوع تحت‌فشار قراردادن قیمت سهام را به‌دنبال دارد. همچنین، افزایش نرخ بهره می‌تواند ارزش‌گذاری‌های آتی را کاهش دهد، زیرا نرخ تخفیف استفاده شده برای جریان‌های نقدی آتی بالاتر است.

بااین‌حال، تجزیه‌وتحلیل داده‌های تاریخی نشان می‌دهد که در طول پنج دوره اخیر افزایش نرخ بهره، شاخص‌های اصلی بازار سهام مثل نزدک، تنها در یک دوره افزایش نرخ بهره کاهش یافته‌اند. در مجموع، شاخص نزدک در طول این دوره‌ها به‌طور متوسط افزایش‌یافته است. این نشان می‌دهد زمانی‌که افزایش نرخ بهره می‌تواند در کوتاه‌مدت بر بازار سهام تأثیر منفی داشته باشد، بازار می‌تواند در بلندمدت از این تغییرات نرخ بهره سود برده و رشد کند. این اطلاعات می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را در شرایط مختلف اقتصادی تنظیم کنند.

تاثیر افزایش نرخ بهره بر نزدک

افزایش نرخ بهره می‌تواند تأثیرات قابل‌توجهی بر بازار سهام، از جمله شاخص نزدک داشته باشد. افزایش نرخ بهره معمولاً به‌دلیل تلاش برای مبارزه با تورم صورت می‌گیرد و می‌تواند منجر به کاهش جریان نقدینگی در اقتصاد شود. این کاهش جریان نقدینگی می‌تواند برای شرکت‌ها هزینه‌های بالاتری را به همراه داشته باشد و آن‌ها را وادار به تغییر یا توقف برنامه‌های رشد کند.

در بازار سهام، افزایش نرخ بهره می‌تواند سرمایه‌گذاران را ترغیب به فروش دارایی‌ها و گرفتن سود کند؛ به‌ویژه در دوره‌هایی که بازدهی دورقمی در سهام وجود داشته است. همچنین، افزایش نرخ بهره می‌تواند فشار بر ارزش‌گذاری سهام ایجاد کند، چون شرکت‌ها ممکن است نیاز به تولید سود جذاب‌تری برای جلب‌توجه سرمایه‌گذاران داشته باشند. تحلیل‌های تاریخی نشان می‌دهند رابطه نزدک و نرخ بهره می‌تواند پیچیده باشد بااین‌حال در بلندمدت، نزدک اغلب در برابر افزایش نرخ بهره مقاومت نشان داده است.

بیشتر بخوانید: رابطه سرمایه گذاری و نرخ بهره

خدمات اپوفایننس

با کسب مجوز رگوله ASIC و قرارگرفتن در فهرست بروکرهای معتبر شورای استرالیا، اپوفایننس تعهد خود را به رعایت بالاترین استانداردهای بین‌المللی تجارت مالی نشان می‌دهد. ما با ارائه پلتفرم‌های پیشرو در صنعت، مانند متاتریدر 4 و 5 و cTrader، تجربه معاملاتی شما را به سطحی جدید ارتقا می‌بخشیم. این پلتفرم‌ها با ویژگی‌های پیشرفته و کاربرپسند خود، به شما این امکان را می‌دهند تا با اطمینان و آسودگی خاطر در بازارهای مالی به فعالیت بپردازید. با اپوفایننس، نه‌تنها امنیت سرمایه‌گذاری‌های شما تضمین می‌شود، بلکه می‌توانید از رشد و پیشرفت مستمر دارایی‌های خود اطمینان حاصل کنید. ما به شما قول می‌دهیم که در هر قدم از مسیر سرمایه‌گذاری، همراه و پشتیبان شما باشیم.

منبع ++