بازارهای مالی شامل ابزارهای مختلفی مانند اسپات، فیوچرز و مارجین هستند که هر یک کاربردهای خاص خود را دارند. در بازار اسپات، معاملات به‌صورت نقدی و لحظه‌ای انجام شده و دارایی‌ها بلافاصله تحویل داده می‌شوند. بازار فیوچرز بر پایه قراردادهای آتی استوار است و معامله‌گران توافق می‌کنند که در تاریخ مشخصی در آینده، دارایی را با قیمت تعیین‌شده معامله کنند. معاملات مارجین نیز به معامله‌گران اجازه می‌دهد با استفاده از وام از کارگزاری، با سرمایه بیش‌تری معامله کنند که این امر باعث افزایش پتانسیل سود و زیان معاملات می‌شود. انتخاب بین این ابزارها به اهداف و استراتژی‌های معاملاتی فرد بستگی دارد. در این مقاله می‌خواهیم به فرق اسپات و فیوچرز و مارجین بپردازیم.
اپوفایننس یک کارگزاری رگوله شده توسط ASIC استرالیا است که به‌عنوان بروکر آنشور شناخته می‌شود. این کارگزاری بهترین بروکر ایرانی است که خدمات متنوعی، از جمله پلت‌فرم‌های اختصاصی، اسپردهای رقابتی و ابزارهای حرفه‌ای برای تحلیل بازار و کنترل ریسک ارائه می‌دهد. انواع حساب‌های معاملاتی با حداقل واریزهای مختلف و طرح‌های پاداش برای همکاران نیز از دیگر امکانات این کارگزاری محسوب می‌شود. اگر می‌خواهید فرق اسپات و فیوچرز و مارجین را بررسی کنید، اپوفایننس محیط معاملاتی مناسبی را برایتان فراهم کرده است. برای دریافت اطلاعات بیشتر می‌توانید به وب‌سایت اپوفایننس مراجعه کنید.
معاملات اسپات Spot Trading
معاملات اسپات، درواقع به معاملاتی گفته می‌شود که در آن خریدوفروش دارایی‌ها به‌صورت فوری و نقدی انجام می‌شود. در این نوع معاملات، تحویل و تسویه دارایی‌ها به‌صورت فوری یا در مدت زمان کوتاهی پس از معامله انجام می‌شود. این بدان معناست که وقتی شما یک دارایی را در بازار اسپات خریداری می‌کنید، فوراً مالک آن می‌شوید و می‌توانید از آن استفاده کنید یا آن‌را بفروشید. این نوع معاملات به‌دلیل سادگی و شفافیتی که دارند، بسیار محبوب هستند و به‌عنوان پایه‌ای‌ترین شکل معاملات در بازارهای مالی شناخته می‌شوند. این تعریف به خوبی فرق اسپات و فیوچرز و مارجین را نشان می‌دهد.
مزایا
معاملات اسپات شامل مزایای زیر است که به هریک از آن‌ها می‌پردازیم.
- شفافیت قیمت: در معاملات اسپات، قیمت دارایی‌ها به‌صورت شفاف و در لحظه مشخص است. این شفافیت باعث می‌شود که معامله‌گران بتوانند تصمیمات خود را با اطلاعات دقیق و به‌روز اتخاذ کنند. همچنین، چون قیمت‌ها لحظه‌ای در دسترس هستند، فرصت‌های آربیتراژ نیز کاهش می‌یابد.
- سهولت و سرعت: اگر می‌خواهید فرق اسپات و فیوچرز و مارجین را بدانید، باید به این موضوع توجه کنید که انجام معاملات اسپات بسیار ساده و سریع است و نیاز به مراحل پیچیده ندارد. این بدان معناست که معامله‌گران می‌توانند با سرعت بیش‌تری وارد بازار شوند و معاملات خود را انجام دهند؛ بدون این‌که نیاز به مراحل اداری یا تأییدیه‌های پیچیده داشته‌باشند.
- ریسک کم‌تر: این نوع معاملات ریسک کم‌تری نسبت به سایر روش‌های معاملاتی دارد و همین عامل فرق اسپات و فیوچرز و مارجین را نشان می‌دهد. ریسک کم‌تر به این معناست که تغییرات قیمت در کوتاه‌مدت تاثیر زیادی بر آن ندارد. این ویژگی باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران بلندمدت و کسانی که به‌دنبال ریسک پایین‌تری هستند، به این نوع معاملات جذب شوند.
معایب
این نوع معاملات، معایبی نیز دارند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم.
- نیاز به سرمایه بالا: برای خرید دارایی‌ها در معاملات اسپات به سرمایه زیادی نیاز است. این می‌تواند برای سرمایه‌گذارانی که سرمایه کم‌تری دارند و نمی‌توانند از تمام فرصت‌های موجود در بازار استفاده کنند، محدودیت ایجاد کند.
- عدم استفاده از اهرم: در معاملات اسپات امکان استفاده از اهرم وجود ندارد، بنابراین سود و زیان به‌صورت مستقیم از سرمایه اصلی معامله‌گر متاثر می‌شود. این امر فرق اسپات و فیوچرز و مارجین را در بازارهای مالی نشان می‌دهد. در این روش، معامله‌گران برای کسب سود زیاد، به سرمایه‌گذاری بالایی نیاز دارند.
- تسویه فوری: تسویه فوری باعث می‌شود معامله‌گران نتوانند از تغییرات قیمت در آینده بهره‌برداری کنند و مجبور شوند که شرایط فعلی بازار را بپذیرند.
نمونه‌هایی از بازارهای اسپات معروف
از جمله معروف‌ترین این بازارها می‌توان به بازار ارز خارجی Forex با حجم معاملات روزانه بیش از ۶ تریلیون دلار، بازار بورس اوراق بهادار و بازار کالا اشاره کرد. این بازارها با فراهم کردن بسترهای معاملاتی شفاف و کارآمد، نقش حیاتی در تعیین قیمت‌ها و توزیع منابع مالی و کالاها در اقتصاد جهانی دارند. آشنایی با ساختار این بازارها کمکتان می‌کند فرق اسپات و فیوچرز و مارجین را به خوبی درک کنید.
- بازار فارکس: یکی از بزرگ‌ترین بازارهای اسپات در جهان است که در آن ارزهای مختلف معامله می‌شوند. در این بازار، تبادل ارزها به‌صورت فوری انجام می‌شود و نرخ تبدیل را به‌صورت لحظه‌ای تعیین می‌کنند.
- بازار بورس اوراق بهادار: جایی که سهام شرکت‌ها به‌صورت فوری خریدوفروش می‌شوند. این بازارها مکان‌هایی هستند که در آن‌ها سهام شرکت‌ها در لحظه معامله می‌شوند و سرمایه‌گذاران می‌توانند به سرعت سهام خریدوفروش کنند.
- بازار کالا: مانند بازار نفت و طلا که کالاهای فیزیکی معامله می‌شوند. در این بازارها، معامله‌گران می‌توانند کالاهای فیزیکی را خریدوفروش کنند و تحویل آن‌ها به‌صورت فوری انجام می‌شود.
بیشتر بخوانید: معاملات اسپات فارکس
معاملات فیوچرز Futures Trading
معاملات فیوچرز در اصل به معاملاتی گفته می‌شود که در آن خریدوفروش دارایی‌ها با قیمت مشخصی برای تحویل در تاریخ معینی در آینده انجام می‌شود. این معاملات را از طریق قراردادهای استاندارد انجام می‌دهند. در این قراردادها، دو طرف توافق می‌کنند که دارایی مورد نظر را در تاریخ معین و با قیمتی که اکنون توافق کرده‌اند، تحویل دهند یا دریافت کنند. این نوع معاملات به‌دلیل ساختار قراردادهای استاندارد و تحویل در آینده، به‌عنوان ابزاری برای مدیریت ریسک مورد استفاده قرار می‌گیرند.
مزایا
اگر به این نوع معاملات علاقه‌مند هستید، بهتر است با مزایای آن نیز آشنا باشید.
- استفاده از اهرم: در معاملات فیوچرز امکان استفاده از اهرم برای افزایش سود وجود دارد. اهرم به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که با مقدار اندکی از سرمایه خود، حجم بیش‌تری از دارایی‌ها را کنترل کنند که می‌تواند منجر به افزایش سود شود.
- مدیریت ریسک: در این روش معاملاتی، امکان مدیریت ریسک از طریق پوشش قیمت‌ها Hedging وجود دارد. این بدان معناست که معامله‌گران می‌توانند با بستن قراردادهای فیوچرز، ریسک ناشی از تغییرات قیمت دارایی‌های خود را کاهش دهند.
- شفافیت قیمت: قیمت‌ها به‌صورت عمومی و در بازارهای بورس فیوچرز قابل مشاهده هستند. این شفافیت باعث می‌شود معامله‌گران بتوانند با اطلاعات دقیق و به‌روز، تصمیمات معاملاتی بگیرند و از بازارها به‌صورت کارآمدتری استفاده کنند.
معایب
بازار فیوچرز دارای معایبی نیز است که باید هر معامله‌گری به آن توجه داشته‌باشد. در ادامه به این معایب می‌پردازیم.
- ریسک بالا: به‌دلیل استفاده از اهرم، ریسک معاملات فیوچرز بسیار بالا است. این بدان معناست که همان‌طور که اهرم می‌تواند سود را افزایش دهد، این توانایی را دارد تا زیان معاملات را نیز به‌طور قابل توجهی افزایش دهد.
- پیچیدگی: این نوع معاملات نیاز به دانش و تجربه بیش‌تری دارد. معامله‌گران باید با مفاهیم پیچیده‌تری مانند تاریخ انقضا، نرخ بهره و پوشش ریسک آشنا باشند.
- نیاز به مدیریت مستمر: معاملات فیوچرز نیاز به نظارت و مدیریت مستمر دارند. معامله‌گران باید به‌طور مداوم بازار را دنبال کنند و برای جلوگیری از زیان‌های بزرگ، پوزیشن‌های معاملاتی خود را مدیریت کنند.
مثال‌هایی از کاربردهای فیوچرز در بازارهای مختلف معروف
اگر به این بخش علاقه دارید، باید با مثال‌های واقعی آن آشنا باشید. با مطالعه این مثال‌ها، می‌توانید فرق اسپات و فیوچرز و مارجین را متوجه شوید.
- بازار نفت: استفاده از قراردادهای فیوچرز برای تثبیت قیمت نفت در آینده کاربرد دارد. این قراردادها به شرکت‌های نفتی و مصرف‌کنندگان نفت امکان می‌دهند تا قیمت‌های خود را در برابر نوسانات بازار تثبیت کنند.
- بازار کشاورزی: کشاورزان از قراردادهای فیوچرز برای تثبیت قیمت محصولاتشان استفاده می‌کنند. این قراردادها به آن‌ها کمک می‌کند که در برابر تغییرات قیمت ناشی از شرایط آب و هوایی یا سایر عوامل غیرقابل پیش‌بینی، از دارایی‌های خود محافظت کنند.
- بازار سهام: سرمایه‌گذاران می‌توانند با استفاده از قراردادهای فیوچرز، ریسک ناشی از نوسانات بازار سهام را کاهش دهند و عمل‌کرد معاملات خود را بالا ببرند.
معاملات مارجین Margin Trading
معاملات مارجین به معاملاتی گفته می‌شود که در آن معامله‌گران می‌توانند با قرض گرفتن از کارگزاری، حجم بیش‌تری از دارایی‌ها را خریدوفروش کنند. این نوع معاملات با استفاده از اهرم مالی انجام می‌شود. در معاملات مارجین، معامله‌گر می‌تواند با سرمایه‌ای کم‌تر از ارزش کامل معامله، وارد معامله شود و مابقی مبلغ را از بروکر خود قرض بگیرد. این امکان به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا با سرمایه اولیه کم‌تر، پتانسیل سوددهی خود را افزایش دهند.
بیشتر بخوانید: سطح مارجین در فارکس
مزایا
قطعاً معامله‌گران با اعمال راه‌کارهای مناسب می‌توانند از مزایای معاملات مارجین بهره‌مند شوند. در ادامه به این مزایا می‌پردازیم.
- افزایش پتانسیل سوددهی: با استفاده از اهرم، معامله‌گران می‌توانند سود بیش‌تری کسب کنند. این بدین معناست که با سرمایه کمی، می‌توانند حجم معاملات بزرگ‌تری را کنترل کنند و در صورت موفقیت، سود بیش‌تری به‌دست آورند.
- دسترسی به سرمایه بیشتر: این ویژگی به معامله‌گران اجازه می‌دهد که از فرصت‌های بیش‌تری در بازار استفاده کنند و معاملات بزرگ‌تری انجام دهند.
- انعطاف‌پذیری: معامله‌گران می‌توانند با استفاده از مارجین، در بازارهای مختلفی مانند سهام، ارز و کالاها معامله کنند و از فرصت‌های مختلف بهره ببرند.
معایب
این روش نیز مانند سایر روش‌های دیگر دارای معایبی است که در ادامه به هریک از آن‌ها می‌پردازیم.
- ریسک بالاتر: همان‌طور که اهرم می‌تواند مقدار سود کسب شده را بالا ببرد، این توانایی را دارد تا زیان معاملات را نیز افزایش دهد و معامله‌گران را با ضررهای مالی سنگین روبرو کند.
- به مدیریت دقیق نیاز دارد: معامله‌گران باید به‌طور مداوم بازار را رصد کنند و توانایی کنترل موقعیت‌های معاملاتی خود را داشته‌باشند. این توانایی به آن‌ها کمک می‌کند تا از بروز زیان‌های بیشتر جلوگیری کنند.
- هزینه‌های اضافی: این مبالغ در اصل هزینه‌های بهره روی مبلغ قرض گرفته شده را شامل می‌شوند. این هزینه‌ها می‌توانند به مرور زمان جمع شوند و سودهای احتمالی معاملات را کاهش دهند.
نقش اهرم در معاملات مارجین چیست؟
اهرم به معامله‌گران امکان می‌دهد تا با مقدار کمی از سرمایه خود، حجم بزرگی از دارایی‌ها را برای انجام معامله داشته‌باشند. این موضوع می‌تواند سود و زیان را به شدت افزایش دهد و به مدیریت دقیق و استراتژی‌های مناسب نیاز دارد.
تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز در چیست؟
در ادامه مباحث مربوط به فرق اسپات و فیوچرز و مارجین، در این بخش باید با تفاوت دو نوع از معاملات با یک‌دیگر به‌صورت جداگانه آشنا شوید. در ادامه به تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز می‌پردازیم.
- اهرم: هر دو از اهرم استفاده می‌کنند، اما در معاملات فیوچرز میزان اهرم ثابت و استاندارد است، در حالی که در معاملات مارجین، میزان اهرم متغیر و قابل تنظیم است. این تفاوت باعث می‌شود که معامله‌گران در معاملات مارجین بتوانند اهرم مورد نیاز خود را بر اساس استراتژی و میزان ریسکی که دارند، تنظیم کنند.
- زمان تحویل: معاملات فیوچرز به زمان تحویل مشخصی در آینده مرتبط هستند، در حالی که معاملات مارجین تحویل فوری دارند. این بدان معناست که در معاملات فیوچرز، معامله‌گران باید تا تاریخ انقضا صبر کنند، در حالی که در معاملات مارجین، معاملات به‌صورت فوری تسویه می‌شوند.
- کاربرد: فیوچرز بیشتر برای پوشش ریسک و تثبیت قیمت استفاده می‌شود، در حالی که مارجین برای افزایش پتانسیل سود در کوتاه‌مدت به‌کار می‌رود. این تفاوت در کاربرد باعث می‌شود هر کدام از این روش‌های معاملاتی برای اهداف مختلفی مناسب باشند و معامله‌گران باید بر اساس نیازهای خود یکی را انتخاب کنند.
تفاوت معاملات مارجین و اسپات در چیست؟
اگر می‌خواهید تفاوت این نوع معاملات را بدانید، باید با ساختار هر دو بازار آشنا باشید.
- استفاده از اهرم: در معاملات اسپات، اهرم استفاده نمی‌شود، اما در معاملات مارجین اهرم کاربرد دارد. این بدان معناست که در معاملات اسپات، معامله‌گران تنها با سرمایه خود معامله می‌کنند و نمی‌توانند از قابلیت قرض گرفتن استفاده کنند.
- سرمایه اولیه: برای معاملات اسپات به سرمایه بیش‌تری نیاز است، در حالی که در معاملات مارجین با سرمایه کم‌تری می‌توان معاملات بزرگ‌تری انجام داد. این ویژگی باعث می‌شود معاملات مارجین برای افرادی که سرمایه کمی دارند، جذاب‌تر باشد.
- ریسک: اگر می‌خواهید از مارجین استفاده کنید، باید این موضوع را در نظر بگیرید که ریسک معاملات آن به‌دلیل استفاده از اهرم بیشتر از معاملات اسپات است. در معاملات مارجین باید توانایی مدیریت ریسک بیش‌تری داشته‌باشید تا از زیان‌های بزرگ‌تر جلوگیری کنید.
فرق اسپات و فیوچرز و مارجین چیست؟
قطعاً آگاهی از فرق اسپات و فیوچرز و مارجین، می‌تواند به شما کمک کند تا مطابق با دستورالعمل‌های هرکدام از آن‌ها پوزیشن‌های معاملاتی خود را باز کنید و انتظار سود یا زیان متفاوتی را داشته‌باشید. در ادامه به فرق موجود بین این سه حوزه می‌پردازیم.
- اسپات: در این نوع معاملات، تحویل و تسویه دارایی‌ها به‌صورت فوری انجام می‌شوند و قیمت‌ها سریع و در لحظه مشخص می‌شوند.
- فیوچرز: در این معاملات، دو طرف توافق می‌کنند که دارایی مورد نظر خود را در تاریخ معین و با قیمتی که اکنون توافق کرده‌اند، تحویل دهند یا دریافت کنند. با این تعریف می‌توان فرق اسپات و فیوچرز و مارجین را تا حدودی درک کرد.
- مارجین: معامله‌گران می‌خواهند با توجه به درکی که از فرق اسپات و فیوچرز و مارجین به‌دست می‌آورند، معاملات خود را تنظیم کنند. در این راستا بهتر است بدانند که مارجین یعنی انجام معامله از طریق قرض گرفتن از کارگزاری که در اصطلاح به آن استفاده از اهرم می‌گویند. در این نوع معاملات، معامله‌گران می‌توانند با سرمایه‌ای کم‌تر از ارزش کل معامله، وارد پوزیشن شوند و مابقی مبلغ را از کارگزاری قرض بگیرند.
بیشتر بخوانید: چگونه در فارکس کال مارجین نشویم؟
تحلیل تفاوت‌ها در ریسک و پاداش معاملات اسپات، فیوچرز و مارجین
هرکدام از این معاملات، ریسک مخصوص به خود را دارند که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم.
- ریسک اسپات: کم‌ترین ریسک را دارد، زیرا هیچ اهرمی در آن استفاده نمی‌شود.
- ریسک فیوچرز: به‌دلیل تغییرات قیمت و استفاده از اهرم، ریسک بالایی دارد.
- ریسک مارجین: به‌دلیل استفاده از اهرم و نیاز به مدیریت دقیق، ریسک بالایی را متوجه معامله‌گران می‌کند.
هر معامله چه زمانی مناسب است؟
انتخاب معاملات اسپات، فیوچرز و مارجین به استراتژی‌ها و اهداف معامله‌گران بستگی دارد. در زیر به نکاتی پیرامون این موضوع می‌پردازیم.
- اسپات: برای سرمایه‌گذارانی که به‌دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت و کم‌ریسک هستند، بسیار مناسب است.
- فیوچرز: مناسب افرادی است که می‌خواهند از تغییرات قیمت در آینده بهره‌برداری کنند یا ریسک سرمایه‌گذاری خود را از این طریق پوشش دهند.
- مارجین: برای معامله‌گران حرفه‌ای که توانایی مدیریت ریسک بالاتر و استفاده از اهرم را دارند، توصیه می‌شود.
برای ترید کدام استراتژی معاملاتی اسپات، مارجین و فیوچرز مناسب‌تر است؟
انتخاب استراتژی مناسب، به میزان تجربه، تحمل ریسک و هدف سرمایه‌گذاری شما وابسته است. اگر هرکدام از این نوع معاملات را انتخاب می‌کنید، باید در قدم نخست فرق اسپات و فیوچرز و مارجین را بدانید و در قدم بعدی با الزامات و قوانین معاملاتی آن‌ها آشنا باشید.
خدمات اپوفایننس
تجربه‌ای نوین در دنیای معاملات را با اپوفایننس تجربه کنید. اگر به‌دنبال یک کارگزاری پیشرفته و مطمئن برای معاملات خود هستید، اپوفایننس با ارائه خدمات متنوع معاملاتی قطعاً بهترین انتخاب برای شماست. ما یک محیط امن و حرفه‌ای را فراهم کرده‌ایم تا با آسودگی خاطر و اطمینان کامل بتوانید به معامله بپردازید و در بازارهای مالی حضور فعالی داشته‌باشید. این کارگزاری محیط مناسبی را برای پیاده‌سازی انواع استراتژی‌های تکنیکال و فاندامنتال فراهم کرده است. اگر می‌خواهید فرق اسپات و فیوچرز و مارجین را در یک محیط واقعی معاملاتی تجربه کنید، اپوفایننس تمامی اطلاعات و امکانات مورد نیاز را در اختیارتان قرار می‌دهد. برای دریافت اطلاعات بیشتر و شروع یک تجربه معاملاتی بی‌نظیر، همین حالا به وب‌سایت رسمی ما مراجعه کنید و آینده مالی خود را به بهترین نحو رقم بزنید.
در بازارهای مالی، سه نوع معامله اصلی اسپات، فیوچرز و مارجین وجود دارد. معاملات اسپات یا نقدی به‌صورت فوری و در زمان واقعی تسویه می‌شوند و برای افرادی که قصد دارند به‌سرعت دارایی را خریداری کرده یا بفروشند، مناسب هستند.
قراردادهای فیوچرز یا آتی، درواقع توافق‌هایی برای خرید یا فروش یک دارایی در آینده با قیمتی مشخص هستند که به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند تا ریسک ناشی از نوسانات قیمت را مدیریت کرده و از اهرم مالی استفاده کنند.
معاملات مارجین نیز به کاربران اجازه می‌دهند تا با قرض گرفتن پول از کارگزاری مورد نظر خود، حجم بیش‌تری از دارایی‌ها را خریدوفروش کنند. مارجین این توانایی را دارد تا سود بالقوه را افزایش دهد، اما ریسک زیان را نیز بیشتر می‌کند.
بنابراین فرق اسپات و فیوچرز و مارجین را می‌توان این‌طور تعریف کرد که اسپات برای معاملات سریع و مستقیم، فیوچرز برای مدیریت ریسک و برنامه‌ریزی بلندمدت و مارجین برای افزایش سود احتمالی از طریق اهرم مالی مناسب هستند. انتخاب بین این سه نوع معامله، بستگی به اهداف و استراتژی‌های مالی معامله‌گر دارد.
کال مارجین چیست؟
زمانی که موجودی حساب معامله‌گر به حداقل سطح تعیین شده می‌رسد، کال مارجین رخ می‌دهد. در این حالت معامله‌گر برای باز باقی ماندن معاملات خود، باید مبلغ مورد نیاز را به حسابش واریز کند.
حداقل مارجین مورد نیاز چیست؟
حداقل مقدار وثیقه‌ای که باید در حساب معامله‌گر وجود داشته‌باشد تا بتواند معامله مارجین را انجام دهد.
آیا همه بازارها اجازه معاملات مارجین را می‌دهند؟
خیر! برخی بازارها و دارایی‌ها اجازه چنین معاملاتی را نمی‌دهند.
