همان‌طور که می‌دانید بازار فارکس به‌عنوان یکی از پر حجم‌ترین و بزرگ‌ترین بازارهای مالی بین‌المللی شناخته می‌شود که روزانه بالغ بر 6 هزار میلیارد دلار در آن معامله انجام می‌شود. در این بازار، معامله‌گران می‌توانند از سراسر دنیا به آن متصل شوند و با خریدوفروش جفت‌های ارزهای مختلف، سود کسب کنند. اما برای شروع معاملات در بازار فارکس، معامله‌گران نیاز به یک کارگزاری دارند تا به آن‌ها دسترسی به بازار فارکس را فراهم کند. مقدار اسپرد ثابت و متغیر در هر کارگزاری، متفاوت است. در این مقاله می‌خواهیم بدانیم که کدام یک از انواع اسپرد ثابت یا متغیر برای معامله مناسب است.
اسپرد چیست؟
کارگزاری‌های مرتبط با فارکس نقش واسط را میان معامله‌گران و بازار ایفا می‌کنند و قیمت‌های جفت ارزها را به کاربران خود نشان می‌دهند. همچنین این بروکرها هزینه خدمات خود را از طریق اسپرد دریافت می‌کنند. اسپرد درواقع، تفاوت بین قیمت پیشنهاد فروش (Bid) و قیمت پیشنهاد خرید (Ask) یک جفت ارز را نشان می‌دهد.
اسپردهای موجود، هزینه معاملات را نشان می‌دهند. به‌عبارت دیگر، اسپرد همان قسمتی است که بروکر به قیمت بازار اضافه می‌کند تا از طریق آن سود خود را کسب کند. بروکر این سود را در ازای ارائه خدماتی که در دسترس کاربران قرار می‌دهد، دریافت می‌کند. غیر از سود بروکر، انتخاب اسپرد ثابت یا متغیر چطور می‌تواند در سود و زیان معامله‌گر تاثیر داشته‌باشد؟ در ادامه بیشتر با این موضوع آشنا می‌شوید.
انواع اسپرد
کارگزاری‌های فارکس دو نوع اسپرد را به تریدرها ارائه می‌دهند. اسپرد ثابت یا متغیر، به‌عنوان اسپردهای معروف شناخته می‌شوند. این اسپردها، مزایا و معایبی دارند و از شرایط بازار، سطح مهارت، سبک معاملات و اهداف معامله‌گران تاثیر می‌پذیرند.
این مقاله، به صورت جامع و تفصیلی به مقایسه این دو نوع اسپرد پرداخته است و مشخص ساخته که کدام‌یک از انواع اسپرد ثابت یا متغیر، برای معامله‌گران مناسب‌تر هستند.
اسپرد ثابت
اسپرد ثابت، اسپردی است که مقدار آن همیشه ثابت است. این اسپرد را بروکر به‌صورت ثابت و غیرقابل تغییر برای یک جفت ارز مشخص می‌کند. به‌عنوان مثال، بروکر A در هر شرایط بازاری، اسپرد EUR/USD را 2 پیپ قرار می‌دهد. در حالی‌که بروکر B ممکن است برای همین جفت ارز EUR/USD 3 پیپ را به‌عنوان اسپرد ثابت مشخص کند. اسپرد ثابت به نوسانات بازار بستگی ندارد و همیشه مقدار آن ثابت است.
کارگزاری‌هایی که میز معاملاتی دارند، اسپرد ثابت را به کاربران خود ارائه می‌دهند. این کارگزاری‌ها به‌صورت مستقیم با معامله‌گران به معامله می‌پردازند و قیمت‌ها را تعیین می‌کنند.
به‌عبارت دیگر، این بروکرها نقش بازارگردان را ایفا می‌کنند و در برخی موارد ممکن است با معامله‌گران در تضاد قرار بگیرند. اگر در هنگام کار با این بروکرها متوجه تغییر قیمت جفت ارزها در زمان‌های پر نوسان یا پر حجم بازار شدید، تعجب نکنید، زیرا ممکن است بروکرها، قیمت‌ها را به نفع خود تغییر داده باشند یا ممکن است سفارشات را با تأخیر اجرا کنند.
مزایای spread ثابت در مقابل متغیر
اسپرد ثابت برای تریدرهای جدید یا کسانی که تصمیم گرفته‌اند با استراتژی ساده‌ای معامله کنند مناسب است. این نوع اسپرد دارای مزایای زیر است:
سادگی
معامله‌گران برای معامله با اسپرد ثابت، دیگر نیازی ندارند تا وقت خود را با تحلیل‌های پیچیده بگیرند. با این ویژگی که اسپرد ثابت دارد، فقط باید به سطح قابل قبول اسپرد توجه کنند.
هر معامله‌گری می‌تواند با استفاده از ابزارهای ساده، مانند نمودارهای شمعی، خطی یا نقطه‌ای، الگوهای قیمت، شاخص‌های فنی و سطوح مقاومت، حمایت، معاملات خود را انجام دهد.
پیش‌بینی پذیری
معامله‌گران با توجه به اسپرد ثابت، معاملات خود را تنظیم می‌کنند و دیگر نگران تغییرات ناگهانی در بازار نخواهند بود. معامله‌گران با استفاده از این اسپرد، می‌توانند سود و زیان خود را به راحتی محاسبه کنند و برای بودجه خود برنامه‌ریزی‌های لازم را انجام دهند.
صرفه‌جویی در سرمایه
معامله‌گران ممکن است در بازارهای کم‌نوسان و آرام، هزینه کمتری را در قبال اسپرد پرداخت کنند و از این طریق صرفه‌جویی قابل توجهی در سرمایه خود خواهند داشت. هر تریدری با هر سطح دانشی می‌تواند از فرصت‌های سودآور در بازار فارکس استفاده کند و به سادگی به معاملات وارد شود و هر زمان که میل داشت از آن خارج شود.
معایب اسپرد ثابت
اسپرد ثابت به نوسانات بازار بستگی ندارد و همیشه مقدار آن ثابت است. اما این نوع اسپرد چند عیب دارد که در زیر به آن‌ها اشاره شده است:
ریکوت
ریکوت به زمانی اطلاق می‌شود که معامله‌گر می‌خواهد سفارشی را با قیمت مشخصی اجرا کند، اما بروکر به او می‌گوید که قیمت تغییر کرده است و باید قیمت پیشنهادی بروکر را قبول کند یا در غیر این‌صورت پوزیشن خود را لغو کند.
ریکوت معمولاً در بازارهای پرنوسان یا با حجم معاملات بالا اتفاق می‌افتد و ورود یا خروج به موقع از بازار را برای معامله‌گران غیرممکن می‌کند. بروکرهایی که اسپردهای ثابت ارائه می‌دهند، معمولاً فقط از یک منبع قیمت‌ها را دریافت می‌کنند و برای مطابقت دادن قیمت‌ها با شرایط بازار نیاز پیدا می‌کنند تا ریکوت بدهند.
قابل اطمینان نیست
کارگزاری‌هایی که اسپرد ثابت ارائه می‌دهند، معمولاً میز معاملاتی دارند. این کارگزاری‌ها خودشان قیمت‌ها را تعیین می‌کنند و مستقیماً با شما وارد معامله می‌شوند. به‌عبارت دیگر این بروکرها نقش بازارگردان را بر عهده دارند و در برخی موارد ممکن است شفافیت لازم را نداشته‌باشند؛ به‌گونه‌ای که برای معامله‌گران، تشخیص قیمت واقعی از غیرواقعی سخت باشد.
کافی نبودن جفت ارزها
بروکرهایی که اسپردهای ثابت را ارائه می‌دهند، معمولاً تعداد محدودی از جفت ارزها را به این صورت در دسترس کاربران خود قرار می‌دهند. بیشتر جفت ارزهایی که در بازار وجود دارند، همگی با اسپرد شناور ارائه می‌شوند.
بیشتر بخوانید: ساختار بازار فارکس
اسپرد متغیر
اسپرد متغیر نوعی اسپرد است که ارزش آن به شرایط بازار و عرضه و تقاضا یک جفت ارز بستگی دارد. چنین اسپردهایی معمولاً توسط کارگزاری‌هایی ارائه می‌شوند که بدون میز معاملاتی عمل می‌کنند. این کارگزاری‌ها از منابع مختلف قیمت می‌گیرند و بهترین قیمت را به معامله‌گران ارائه می‌دهند. به‌عبارت دیگر این کارگزاری‌ها نقش یک واسطه را در دنیای جفت ارزها ایفا می‌کنند.
مزایای spread متغیر
اسپرد متغیر معمولاً برای معامله‌گرانی مناسب است که تمایل دارند قیمت واقعی جفت ارزها را ببینند و از شفافیت موجود در کارگزاری‌ها لذت ببرند. در ادامه با مواردی آشنا می‌شوید که جزو مزایای اسپرد متغیر است.
هزینه پایین
معامله‌گران معمولاً برای استفاده از اسپرد متغیر کارمزد کمتری می‌پردازند، زیرا کارگزاری مورد نظر آن‌ها، با رقابت با سایر منابع، بهترین قیمت‌ها را نزدیک به بازار واقعی در جفت ارزها اعمال می‌کند.
شفافیت بالاتر
قطعاً هر معامله‌گری می‌تواند متوجه شود که قیمت‌های ارائه شده توسط کارگزاری‌ها چقدر با قیمت‌های واقعی بازار فاصله دارند. در اسپرد متغیر کارگزاری توانایی دستکاری در قیمت‌ها را ندارد و فقط به‌عنوان یک واسطه، نقش ایفا می‌کند.
سرعت
معامله‌گران می‌توانند از تغییرات قیمت در بازارهای با حجم بالا که نوسانات بالایی نیز دارند، بهره ببرند و معاملات خود را با سرعت بالا انجام دهند. سرمایه‌گذاران می‌توانند معاملات خود را با استفاده از اسکالپینگ و معاملات روزانه بر اساس اخبار، به‌صورت اجرای فوری انجام دهند.
کارایی
معامله‌گران ممکن است برای اسپرد، در بازارهای با حجم بالا یا با نوسانات زیاد، هزینه کمتری بپردازند. همچنین می‌توانند از اختلاف قیمت در بازار (آربیتراژ) استفاده کنند و به سودهای بالایی دست یابند.
معایب اسپرد متغیر
اسپرد متغیر یا شناور نوعی اسپرد است که بر اساس شرایط بازار دچار تغییر می‌شود. زمانی که بازار آرام و باثبات است، چنین اسپردی ممکن است کمتر از اسپرد ثابت باشد. اما معایبی نیز دارد که در ادامه با آن‌ها آشنا می‌شوید.
افزایش ناگهانی spread
معامله‌گران همیشه از افزایش ناگهانی اسپرد متغیر شکایت دارند. این افزایش ناگهانی، وقتی رخ می‌دهد که بازار پایداری لازم را ندارد یا حجم معاملات کم است. این نوع اسپرد با افزایش ناگهانی که دارد، به ضرر معامله‌گران تمام می‌شود. برای مثال، در زمان خبرهای مهم یا اتفاقات سیاسی، اسپرد متغیر ممکن است چندین پیپ افزایش یابد و باعث شود که قیمت وارد شده توسط معامله‌گران با قیمت واقعی بازار تفاوت داشته‌باشد.
اسلیپج
اسلیپج به اختلاف قیمت بین معامله‌گر و کارگزاری اشاره دارد. اگر شما به‌عنوان یک معامله‌گر درخواست خریدوفروش جفت ارز را در قیمت مشخصی مناسب بدانید، ممکن است کارگزاری که در آن فعالیت می‌کنید، قیمت دیگری را بپذیرد که با قیمت مورد نظر شما تفاوت دارد.
ممکن است در حالت ایده‌آل، هر دو قیمت یکسان به‌نظر برسند، اما در معاملات واقعی، به‌دلیل تأخیراتی که در پذیرش سفارشات یا نبود تقاضای کافی رخ می‌دهد، این موضوع غیرقابل اجتناب است. اسلیپج باعث محروم شدن شما از بهترین قیمت و کاهش سوددهی معاملاتتان خواهد شد.
غیرقابل پیش‌بینی است
این عیب یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های معامله‌گر شمرده می‌شود. حالتی را تصور کنید که یک معامله‌گر دیگر نمی‌داند چقدر باید در ازای انجام معاملات هزینه پرداخت کند. غیرقابل پیش‌بینی بودن، همیشه باعث استرس و نگرانی معامله‌گران می‌شود.
بنابراین، بر هر معامله‌گری لازم است مراقب معاملات خود باشد تا از اسپرد متغیر ضرری نبیند. تریدرها برای انتخاب بهترین کارگزاری و اسپرد، باید به عوامل مختلفی مانند سبک معاملات خود، شرایط بازار و سیاست‌های کارگزاری توجه کنند.
اسپرد ثابت یا متغیر، کدام‌یک بهتر است؟
اسپرد ثابت یا متغیر بسیار کاربردی و مهم شناخته می‌شوند و در جایگاه خود مناسب هستند. انتخاب یکی از این دو نوع اسپرد، به شرایط بازار، نوع بروکر و روش معاملاتی معامله‌گر بستگی دارد. در ادامه خواهید دید هر دو اسپرد ثابت یا متغیر، به نوعی مناسب معاملات هستند.
سطح مهارت عامل اصلی در انتخاب اسپرد ثابت یا متغیر
انتخاب اسپرد ثابت یا متغیر، هر دو به سطح مهارت تریدر بستگی دارد. اگر در معامله‌گری فرد مبتدی هستید که از استراتژی‌های کم ریسک استفاده می‌کند، اسپرد ثابت برای شما بسیار مناسب است؛ ولی چنانچه یک معامله‌گر حرفه‌ای و با تجربه هستید و همیشه تمایل دارید با استراتژی‌های پیچیده و با ریسک بالا معامله کنید، اسپرد شناور برای شما مناسب‌تر است.
سبک معاملات spread ثابت یا متغیر
سبک معاملات شما مشخص می‌کند یکی از دو نوع اسپرد ثابت یا متغیر را انتخاب کنید. اگر به‌دنبال سود بلندمدت هستید و به‌صورت طولانی مدت معامله می‌کنید، اسپرد ثابت برای شما مناسب‌تر است. در مقابل اگر تمایل دارید به‌صورت کوتاه‌مدت معامله کنید و به‌دنبال سودهای سریع از بازار هستید، اسپرد متغیر برای شما گزینه مناسبی است.
اهداف عامل مهم در انتخاب spread ثابت یا متغیر
شما با توجه به اهداف معاملاتی که دارید، می‌توانید اسپرد ثابت یا متغیر را انتخاب کنید. اگر سادگی، پیش‌بینی‌پذیری و صرفه‌جویی برای شما اهمیت دارد، اسپرد ثابت مناسب شماست. اگر سرعت و کارایی بالا برایتان در اولویت قرار دارد، اسپرد متغیر برای شما مناسب‌تر است.
خدمات اپوفایننس
اپوفایننس فرصتی عالی برای معامله‌گرانی است که می‌خواهند در بازارهای مالی جهانی موفق باشند. با اپوفایننس، هر معامله‌گری می‌تواند به‌راحتی و با هزینه‌های پایین به این بازارها متصل شود و از مزایای آن استفاده کند. ابزارهای تحلیلی و آموزشی در دسترس کاربران این بروکر قرار دارد تا بتوانند به راحتی از آن در معاملات خود استفاده کنند.
انتخاب اسپرد ثابت یا متغیر، یکی از مهم‌ترین تصمیماتی است که شما باید در هنگام معاملات خود بگیرید. بنابراین بهترین نوع اسپرد از نظر هر معامله‌گری فرق می‌کند. شما نیز به‌عنوان یک معامله‌گر باید نیازها و ترجیحات خود را درنظر بگیرید و بهترین نوع اسپرد را انتخاب کنید.
انتخاب اسپرد ثابت یا متغیر به چه عواملی بستگی دارد؟
هر دو اسپرد ثابت یا متغیر بسیار مهم و کاربردی هستند و در جایگاه خود اهمیت ویژه‌ای دارند. انتخاب یکی از این دو نوع اسپرد، به نوع بروکر، شرایط بازار و روش معاملاتی معامله‌گران وابسته است.
چه زمانی از اسپرد ثابت استفاده کنیم؟
کارشناسان همیشه اسپردهای ثابت را مناسب بازارهای پایدار و آرام توصیه می‌کنند، زیرا در این شرایط، تفاوت زیادی بین قیمت خریدوفروش جفت ارزها وجود ندارد. معامله‌گرانی که از سبک معاملاتی کوتاه‌مدت پیروی می‌کنند و به تغییرات اسپرد حساس هستند، بهتر است اسپرد ثابت را انتخاب کنند.
چه زمانی از اسپرد متغیر استفاده کنیم؟
بیشتر معامله‌گران ترجیح می‌دهند تا زمانی که حجم معاملات بازار زیاد است، جفت ارزهایی را معامله کنند که دارای اسپرد متغیر است. همچنین تریدرهایی که سبک معاملاتی طولانی مدت را انتخاب کرده‌اند و شفافیت برایشان اهمیت دارد، به سراغ این نوع اسپرد می‌روند.
