کری ترید در فارکس؛ همه چیز راجع به معاملات انتقالی

معاملات کری ترید در فارکس یک استراتژی معاملاتی است که شامل استقراض ارز با نرخ بهره پایین و سرمایه‌گذاری در ارز با نرخ بهره بالا است. این روش برای سود بردن از تفاوت نرخ بهره بسیار مناسب است. به‌عنوان مثال، یک معامله‌گر می‌تواند ین ژاپن را که نرخ بهره پایینی دارد وام بگیرد و از آن برای خرید دلار استرالیا که نرخ بهره بالایی دارد استفاده کند. سپس معامله‌گر می‌تواند سود پرداختی را از دلار استرالیا جمع‌آوری کند، در حالی‌که سود کمتری به ین ژاپن می‌پردازد. به این ترتیب، تا زمانی که نرخ مبادله بین دو ارز تغییر نکند، معامله‌گر می‌تواند سود بدون ریسک کسب کند. در این مقاله قصد داریم به این سوال بپردازیم که کری ترید یا معاملات انتقالی چیست و چه مهارت‌هایی نیاز دارد.

آیا کری ترید در فارکس همیشه سودزا است؟

معاملات انتقالی در فارکس یکی از محبوب‌ترین استراتژی‌های معاملاتی در بازار ارز است، زیرا می‌تواند در طول زمان بازدهی ثابتی ایجاد کند. با این‌حال، معاملات کری ترید، شامل برخی از خطرات، مانند نوسانات ارز، نوسانات بازار، و تغییرات در نرخ بهره نیز می‌شود. اگر نرخ مبادله بین دو ارز در برابر موقعیت معامله‌گر حرکت کند، معامله‌گر بیش از سود کسب شده ضرر می‌کند. بنابراین، این نوع معاملات نیازمند تجزیه‌وتحلیل دقیق و مدیریت ریسک است و همیشه نباید از آن انتظار سود داشت.  

معاملات انتقالی بر اساس چه معیارهایی انجام می‌شود؟

عوامل مهمی وجود دارد که معامله‌گران باید در نظر بگیرند. مانند تفاوت نرخ بهره، جهت روند جفت ارز، ریسک‌پذیری و نوسانات جفت ارز. معاملات کری ترید در فارکس، یک استراتژی ساده یا بدون ریسک شناخته نمی‌شوند و نیاز به تجزیه‌وتحلیل دقیق و مدیریت ریسک دارند. در ادامه به عوامل مهم و تاثیرگذاری می‌پردازیم که در این نوع معاملات نقش مهمی ایفا می‌کنند.  

تفاوت نرخ بهره بین دو ارز

معامله‌گران به‌دنبال جفت ارزهایی هستند که نرخ‌ بهره بانک‌های مرکزی مربوط به آن‌ها تفاوت زیادی داشته‌باشد. هرچه این تفاوت بیشتر باشد، سود بیشتری می‌توانند از سوآپ یا پرداخت بهره به‌دست آورند. برای مثال، USD/CHF دارای اختلاف نرخ بهره بالای 3.25٪ است، زیرا فدرال رزرو ایالات‌متحده دارای نرخ بهره 2.50٪ است، در حالی‌که بانک ملی سوئیس دارای نرخ بهره منفی 0.75٪ است. هرقدر تفاوت نرخ بهره بالاتر باشد، آن جفت ارز سود روزانه خوبی می‌دهد.  

جهت روند جفت ارز

معامله‌گران به‌دنبال جفت ارزهایی هستند که روند مشخص و ثابتی دارد؛ البته این روند باید به نفع ارزی باشد که نرخ بهره بالاتری دارد. هرچه این روند قوی‌تر باشد، احتمال بیشتری وجود دارد که آن‌ها بتوانند از ضرر ناشی از نوسانات نرخ ارز جلوگیری کنند. به‌عنوان مثال،AUD/JPY روند مثبتی برای دلار استرالیا وجود دارد که دلیل آن‌هم اختلاف نرخ بهره‌ای است که با ین ژاپن وجود دارد. در این مثال دلار استرالیا که ارز پایه است، نرخ بهره بالاتری نسبت به ین ژاپن دارد. معامله‌گران باید به‌دنبال جفت ارزهایی باشند که چنین ویژگی‌هایی داشته‌باشد.  

ریسک‌پذیری و نوسانات بازار

معامله‌گران به‌دنبال جفت ارزهایی هستند که از شرایط بازار تاثیر زیادی می‌گیرند. هرچه ریسک‌پذیری و نوسانات در یک جفت ارز بیشتر باشد، معاملات کری ترید در فارکس جذاب‌تر می‌شود، زیرا معامله‌گران می‌توانند بازده و فرصت‌های بیشتری را انتظار داشته‌باشند. با این‌حال، آن‌ها باید برای برگشت‌ها و شوک‌های ناگهانی که می‌تواند سود آن‌ها را از بین ببرد نیز آماده باشند. به‌عنوان مثال، NZD/JPY یک جفت ارز پرخطر اما سودآور برای این نوع معاملات است، زیرا نیوزلند و ژاپن هر دو در معرض بلایای طبیعی و رویدادهای ژئوپلیتیکی قرار دارند.  

استراتژی معاملات Carry Trade چگونه کار می‌کند؟

استراتژی معاملات کری ترید در فارکس، یک استراتژی معاملاتی است که شامل استقراض ارز با نرخ بهره پایین و سرمایه‌گذاری در ارز با نرخ بهره بالا برای سود بردن از تفاوت نرخ بهره است. استراتژی کری ترید زمانی بهترین کارایی را دارد که تفاوت نرخ بهره بین دو ارز زیاد و پایدار باشد.

این استراتژی در زمان نوسانات کم بازار و ریسک‌پذیری بالا به خوبی کار می‌کند، زیرا معامله‌گران تمایل دارند ریسک بیشتری را برای بازدهی بالاتر بپذیرند. انواع مختلفی از استراتژی‌های معاملاتی وجود دارد که با توجه به اهداف معامله‌گر، تحمل ریسک و شرایط بازار قابل استفاده است.

دنبال کردن روند

این استراتژی شامل دنبال کردن جهت روند غالب جفت ارز است. یک معامله‌گر زمانی وارد موقعیت خرید می‌شود که روند صعودی باشد. در حالت دیگر روند نزولی را برای باز کردن موقعیت فروش انتخاب می‌کند. معامله‌گران پیرو روند می‌توانند از شاخص‌های فنی مانند میانگین متحرک، خطوط روند یا الگوهای نمودار برای شناسایی و تایید جهت و قدرت روند استفاده کنند. دنبال کردن روند یک استراتژی ساده و موثر برای معاملات کری ترید در فارکس است، زیرا می‌تواند تفاوت نرخ بهره و افزایش سرمایه ارز با بازده بالاتر را به تصویر بکشد.

بازگشت میانگین

این استراتژی شامل بهره‌برداری از انحرافات جفت ارز از تعادل بلندمدت یا ارزش منصفانه آن است. یک معامله‌گر زمانی وارد پوزیشن خرید می‌شود که جفت ارز مورد نظر او، ارزش کمتری داشته‌باشد، زیرا او باور دارد که قیمت فعلی این جفت ارز از قیمت واقعی آن خیلی کمتر است و در آینده امکان رشد برای آن وجود دارد.

موقعیت‌های فروش نیز زمانی باز می‌شوند که جفت ارز، بیش از قیمت واقعی بالا رفته باشد. معامله‌گران با بازگشت میانگین می‌توانند از تحلیل‌های بنیادی مانند برابری قدرت خرید، برابری نرخ بهره یا تراز پرداخت‌ها برای تخمین ارزش واقعی و منصفانه جفت ارز استفاده کنند. بازگشت میانگین یک استراتژی متضاد و فرصت‌طلب برای معاملات کری ترید در فارکس است، زیرا می‌تواند از اصلاحات و معکوس‌های بازار سود ببرد.  

Breakout

این استراتژی شامل شناسایی و شروع معامله در حرکات اصلی قیمت است. یک معامله‌گر یک روند ثابت را انتخاب می‌کند و سطح حمایت و مقاومت آن‌را برای خود مشخص می‌کند. هنگامی که روند قیمت سطح مقاومت را بشکند، معامله‌گر وارد موقعیت خرید می‌شود.

در حالت دیگر، زمانی وارد موقعیت فروش می‌شود که سطوح حمایت شکسته شده باشند. معامله‌گران Breakout می‌توانند از تحلیل‌های فنی، مانند سطوح حمایت و مقاومت، شاخص‌های نوسان یا الگوهای کندل‌استیک برای شناسایی و اعتبارسنجی سیگنال‌های شکست استفاده کنند. Breakout یک استراتژی پویا برای معاملات کری ترید در فارکس است، زیرا می‌تواند روی حرکات و نوسانات بازار سرمایه‌گذاری کند.

پوشش ریسک در معاملات کری ترید در فارکس

پوشش ریسک نوعی استراتژی معاملاتی است که با استفاده از ابزارهای مالی مختلف، ریسک ناشی از تغییرات نامطلوب قیمت در یک سرمایه‌گذاری را کاهش یا خنثی می‌کند. معامله‌گران پوشش ریسک می‌توانند از ابزارهای مشتقه مانند معاملات آتی، اختیار معامله یا سوآپ برای محافظت از ریسک ارزی خود و قفل کردن سود استفاده کنند.

پوشش ریسک یک استراتژی محافظه‌کارانه و دفاعی برای معاملات کری ترید در فارکس است. این‌ها برخی از انواع استراتژی‌ها هستند که می‌توانند برای معاملات کری ترید استفاده شوند. با این‌حال، بسیاری از عوامل دیگر وجود دارد که معامله‌گران باید قبل از انتخاب یک استراتژی در نظر بگیرند، مانند سبک معاملاتی، اندازه سرمایه، شرایط کارگزاری و دید بلند مدت آن‌ها.  

معاملات رایج کری ترید در فارکس کدامند؟

معاملات رایج کری ترید، استراتژی‌های معاملاتی هستند که مبنای آن‌ها بر پایه استقراض ارز با نرخ بهره پایین و سرمایه‌گذاری آن در ارز با نرخ بهره بالا است. معامله‌گران از این تفاوت‌های نرخ بهره، سودهای خوبی کسب می‌کنند. با توجه به اهمیت این موضوع، قصد داریم تا برخی از معاملات کری ترید در فارکس را توضیح دهیم.  

 USD/CHF

این جفت ارز دارای بیش‌ترین اختلاف نرخ بهره 3.25٪ است، زیرا فدرال رزرو ایالات متحده دارای نرخ بهره 2.50٪ است، در حالی‌که بانک ملی سوئیس دارای نرخ بهره منفی 0.75% است. جهت روند نیز برای دلار آمریکا مطلوب است که نرخ بهره بالاتری نسبت به فرانک سوئیس دارد.

 AUD/JPY

این جفت ارز روند مثبتی برای دلار استرالیا را نشان می‌دهد. دلار استرالیا نرخ بهره بالاتری نسبت به ین ژاپن دارد. تفاوت نرخ بهره 1.6٪ است، زیرا بانک مرکزی استرالیا دارای نرخ بهره 1.50٪ است، در حالی‌که بانک ژاپن دارای نرخ بهره منفی0.10٪ است.

 NZD/JPY

این جفت ارز مشابه AUD/JPY است، زیرا نیوزلند و استرالیا هر دو نرخ بهره بالاتری نسبت به ژاپن دارند. تفاوت نرخ بهره 1.85٪ است، زیرا بانک مرکزی نیوزلند دارای نرخ بهره 1.75٪ است، در حالی‌که بانک ژاپن دارای نرخ بهره منفی0.10٪ است. با این‌حال، این جفت ارز نیز پرخطرتر و پرنوسان است، زیرا نیوزلند و ژاپن هر دو در معرض بلایای طبیعی قرار دارند.

معاملات Carry Trade چه ریسک‌هایی دارد؟

معاملات کری ترید در فارکس نیز مانند هر معامله دیگری، ریسک‌های خودش را دارد. در ادامه به ریسک‌های این استراتژی جذاب، اما پرخطر می‌پردازیم.  

 ریسک ارز معاملات کری ترید در فارکس

خطر از دست دادن پول به‌دلیل حرکت نامطلوب نرخ مبادله بین دو ارز است. برای مثال، اگر معامله‌گری ین ژاپن را قرض کند و دلار استرالیا بخرد و ین در برابر دلار افزایش یابد، معامله‌گر باید بیش از ینی که وام گرفته است، بازپرداخت کند که باعث کاهش یا حذف سود او می‌شود.  

ریسک نرخ بهره معاملات کری ترید در فارکس

این ریسک زمانی اهمیت پیدا می‌کند که پول زیادی به‌دلیل تغییرات نرخ بهره از حساب معامله‌گر کسر شده باشد. این تغییرات تاثیر مستقیمی روی نرخ بهره بین دو ارز می‌گذارد. به‌عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر ین ژاپن وام بگیرد و دلار استرالیا بخرد و بانک مرکزی استرالیا نرخ بهره خود را کاهش دهد، معامله‌گر سود کمتری از دلار استرالیا دریافت می‌کند.  

ریسک نقدینگی معاملات کری ترید در فارکس

ریسک نقدینگی به این اشاره دارد که معامله‌گر نتواند فروش یا بازخرید ارزهای خود را به آسانی انجام دهد. به‌عنوان مثال، اگر معامله‌گری ین ژاپن را قرض بگیرد و دلار استرالیا بخرد، ممکن است بنابر عوامل مختلفی، شوک یا بحران ناگهانی کل بازار را فرابگیرد. در چنین شرایطی معامله‌گر ممکن است در فروش دلار استرالیا یا بازخرید ین ژاپن خود با مشکلاتی مواجه شود که منجربه ضرر یا کاهش سود او شود.  

خطر خاص کشور موثر بر معاملات کری ترید در فارکس

خطر از دست دادن پول به‌دلیل عوامل سیاسی، اقتصادی، اجتماعی یا محیطی است که بر یک یا هر دو کشور درگیر در معاملات کری ترید تأثیر می‌گذارد. برای مثال، اگر یک معامله‌گر تصمیم بگیرد تا ین ژاپن را قرض کند و دلار استرالیا بخرد و از شانس او یک فاجعه طبیعی یا یک درگیری ژئوپلیتیکی در ژاپن یا استرالیا رخ دهد، معامله‌گر ممکن است با اثرات نامطلوبی بر جفت ارز خود یا دارایی‌های سرمایه‌گذاری شده مواجه شود.  

ریسک اهرمی

ریسک اهرمی به‌دلیل استفاده از مارجین برای تقویت بازده بالقوه معامله انتقالی است. اگر بازار بر خلاف تحلیل معامله‌گر حرکت کند، زیان‌های معامله‌گر نیز به‌مراتب افزایش می‌یابد. به‌عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر ین ژاپن را قرض بگیرد و دلار استرالیا را با اهرم 10 برابری بخرد و ین در برابر دلار 10 درصد افزایش یابد، معامله‌گر 100 درصد سرمایه اولیه خود را از دست می‌دهد.

مزایای معاملات کری ترید چیست؟

مزایای معاملات کری ترید در فارکس، سودهای بالقوه‌ای است که معامله‌گران می‌توانند از تفاوت در نرخ بهره یک جفت ارز کسب کنند. این نوع معاملات مزایای زیادی دارد که در ادامه به چند مورد آن اشاره می‌کنیم.  

کسب سود در معاملات کری ترید در فارکس

این امکان برای معامله‌گران وجود دارد تا روی ارزی که بازده بالاتری دارد، سرمایه‌گذاری کنند. معامله‌گران از این طریق می‌توانند سودهای زیادی کسب کنند، در حالی‌که به ارز با بازده پایین‌تری که وام می‌گیرند، هزینه کمتری می‌پردازند. برای مثال، اگر معامله‌گری ین ژاپن را که نرخ بهره پایینی دارد وام بگیرد و دلار استرالیا را با نرخ بهره بالا بخرد، معامله‌گر می‌تواند سود پرداختی را از دلار استرالیا دریافت کند، در حالی‌که سود کمتری به ین ژاپن پرداخت می‌کند.  

تنوع بخشی در معاملات کری ترید در فارکس

معامله‌گران می‌توانند با سرمایه‌گذاری در ارزها و دارایی‌های مختلف که ویژگی‌های ریسک و بازده متفاوتی دارند، سبد خود را متنوع کنند. برای مثال، اگر معامله‌گری ین ژاپن را قرض بگیرد و دلار استرالیا بخرد، می‌تواند در سهام، کالاها، اوراق قرضه یا املاک استرالیا که به دلار استرالیا هستند، سرمایه‌گذاری کند.  

راهنمایی‌های عملی برای موفقیت در معاملات کری ترید در فارکس

معامله‌گران برای موفقیت در این معاملات باید یک‌سری نکات عملی را رعایت کنند. در ادامه به این نکات می‌پردازیم.  

انتخاب جفت ارز مناسب

معامله‌گران باید جفت ارزی را انتخاب کنند که دارای اختلاف نرخ بهره بزرگ و پایدارتر باشد. همچنین روند مطلوبی را در دراز مدت داشته‌باشد. مثلاً AUD/JPY و NZD/JPY جفت ارزهای معاملاتی محبوبی هستند، زیرا نرخ بهره بالایی در مقایسه با ین ژاپن دارند و در طول زمان نیز افزایش می‌یابند.  

استفاده از تحلیل تکنیکال و بنیادی

معامله‌گران برای شناسایی و تأیید جهت روند، قدرت و معکوس‌های احتمالی جفت ارز، باید از تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی کمک بگیرند. برای مثال، می‌توانند از میانگین‌های متحرک، خطوط روند، الگوهای نمودار یا شاخص‌ها برای دنبال کردن روند استفاده کنند و از داده‌های اقتصادی، تصمیم‌های نرخ بهره یا احساسات بازار برای پیش‌بینی تغییرات در روند کمک بگیرند.  

تنظیم دستورات استاپ لاس

دستورات توقف ضرر و تکنیک‌های مدیریت ریسک برای محافظت از موقعیت معاملاتی معامله‌گران بسیار مفید است. معامله‌گران می‌توانند در برابر حرکات نامطلوب بازار و محدود کردن ضرر خود از این موارد استفاده کنند. برای مثال، می‌توانند با توجه به پوزیشن خود یک دستور توقف ضرر در زیر سطح حمایت قرار دهند یا یک دستور توقف ضرر را در بالای سطح مقاومت تنظیم کنند. این دستورات باعث می‌شود تا در معاملات کری ترید در فارکس از سود خود محافظت کنند و جلوی ضررهای بیشتر را بگیرند.

استفاده از اهرم مناسب

معامله‌گران می‌توانند از اهرم مناسب برای تقویت بازده خود استفاده کنند، اما باید از خطرات و هزینه‌های وجوه قرض گرفته شده نیز آگاه باشند. برای مثال، می‌توانند از اهرم تا 10 برابر یا بیشتر برای افزایش سود بالقوه خود استفاده کنند، اما همچنین باید به مبلغ قرض‌گرفته شده بهره بپردازند و اگر بازار برخلاف تحلیل آن‌ها حرکت کرد، انتظار ضرر و کال مارجین شدن را داشته‌باشند.  

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس یک کارگزاری معتبر و رگوله شده‌ است که در بخش معاملات فارکس فعالیت می‌کند. این کارگزاری انواع ابزارهای معاملاتی، جفت ارزهای متنوع و هزینه‌های پایین معاملاتی را به معامله‌گران ارائه می‌دهد. معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی خود را در این کارگزاری پیاده‌سازی کنند. معاملات کری ترید در فارکس نوعی استراتژی معاملاتی است که شامل استقراض ارز با نرخ بهره پایین و سرمایه‌گذاری آن در ارز یا دارایی با نرخ بهره بالاتر است.

هدف از این نوع معاملات، سود بردن از تفاوت بین نرخ‌های بهره بین جفت ارزهای مختلف است. برخی از نمونه‌های جفت‌ ارزهای معاملاتی کری ترید، عبارتند از AUD/JPY، NZD/JPY و USD/CHF.

منبع +++