ساختار بازارهای مالی: بازار مالی چیست و انواع آن کدام است؟

معامله‌گران می‌توانند در بازارهای مالی به خرید و فروش انواع دارایی‌ها از قبیل اوراق قرضه، سهام، ارزهای خارجی و اوراق بهادار مشتقه، بپردازند. این بازار با نام‌های وال‌استریت و بازار سرمایه شناخته می‌شود. همه این بازارها فقط به‌دنبال یک هدف هستند، آن‌هم فراهم کردن یک سکوی معاملاتی برای خرید و فروش دارایی‌های مالی. معامله‌گرانی که در این بخش فعالیت می‌کنند باید به‌طور دقیق به ساختار بازارهای مالی آشنایی داشته‌باشند. در ادامه، این ساختار مورد بررسی قرار می‌گیرد.

تقسیم‌بندی ساختار بازارهای مالی

بازارهای مالی به‌عنوان بستر مناسبی برای معاملات افراد حقیقی و حقوقی شناخته می‌شود. در این بستر معامله‌گران دارایی‌های مختلفی را معامله می‌کنند. این بازار، علاوه بر دارایی‌های ذکر شده، مبادلات ارزی یا همان معاملات فارکس را نیز فراهم می‌کند. این بازار حکم واسطه را دارد و به‌عنوان پل ارتباطی عمل می‌کند و فروشندگان و خریداران را به یک‌دیگر متصل می‌کند.

این بازارها کار معامله‌گران و فروشندگان را ساده کرده است، به‌طوری که هیچ زحمتی را بابت پیدا کردن یک‌دیگر متحمل نمی‌شوند و به راحتی هم را پیدا می‌کنند و وارد معامله می‌شوند. البته برای موفقیت در این بخش، باید با ساختار بازارهای مالی آشنا باشند. در ادامه به تقسیم‌بندی این بازار پرداخته می‌شود.

بازار اوراق قرضه از انواع ساختار بازارهای مالی

بازار اوراق قرضه به‌عنوان بازاری محسوب می‌شود که هر دو اوراق بدهی که توسط دولت و شرکت‌ها منتشر شده را تحت پوشش خود قرار می‌دهد. اوراق قرضه به شرکت‌ها و دولت‌ها این اجازه را می‌دهد تا از سرمایه، سرمایه‌گذاران استفاده کنند و پروژه‌ها و عملیات‌های اقتصادی خود را انجام دهند. بازار اوراق قرضه نیز در ساختار بازارهای مالی جای می‌گیرد و نیاز به مطالعه و بررسی دارد.

چگونه در بازار اوراق قرضه سود کسب کنیم؟

برای کسب سود در این بازار دو راه برای سرمایه‌گذاران وجود دارد. یکی اینکه تا موقع سر‌رسید آن صبر کنند و در زمان مشخص شده، سود خود را دریافت کنند. سود این اوراق، معمولاً دو بار در سال به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌شود. روش دوم این است که این اوراق را بیشتر از قیمت خرید، بفروشند و از این طریق سود کسب کنند.

اوراق قرضه چه کاربردی دارد؟

شرکت‌ها‌ و موسسات تجاری با توجه به برنامه‌هایی که دارند، تصمیم می‌گیرند تا پروژه جدیدی را شروع کنند، اما برای انجام این پروژه، بودجه کافی در اختیار ندارند، به همین علت اوراق قرضه را منتشر می‌کنند و از مردم وام می‌گیرند و پس از دریافت سرمایه مردم، به آن‌ها اوراق قرضه‌ای را با سررسید و نرخ بهره مشخصی تحویل می‌دهند. از این طریق شرکت‌ها بودجه مورد نیاز خود را تامین می‌کنند و دیگر مجبور نمی‌شوند که زیر بار وام‌های سنگینی بانکی بروند.

بازار کالا چیست؟

بازار کالا بازاری است که در آن سرمایه‌گذاران به خرید و فروش کالاهایی مثل نفت‌خام، فلزات گرانبها، قهوه، غلات، پنبه و شکر می‌پردازند. بیشتر سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند تا در سبد سرمایه‌گذاری خود، چندین محصول را جای دهند و کالاهای کم ریسک را خریداری کنند. ساختار بازارهای مالی به‌گونه‌ای است که خرید و فروش کالاهای مختلف را نیز فراهم می‌کند.

بیشتر بخوانید: معاملات کالاهای اساسی

بازار سهام چیست؟

بازار سهام در اصل بازاری است که در آن سهام شرکت‌ها خرید و فروش می‌شود. چنین فعالیت‌های مالی از طریق بازارهای خارج از بورس (OTC) انجام می‌شود. اصطلاح OTC به معنای معامله خارج از کارگزاری است و به‌طور کلی، حالتی را بیان می کند که در آن معاملات بین دو طرف و بدون وجود صرافی یا هر مرکز فیزیکی دیگر، به‌صورت مستقیم انجام می‌شود.

در این بازار، معامله‌گران با توافق یک‌دیگر شرایط معامله را تعیین می‌کنند. در این معاملات یک واسطه مثل یک کارگزاری، میان فروشنده و خریدار قرار می‌گیرد و فقط وظیفه انتقال دارایی و سرمایه را بین دو طرف انجام می‌دهد. در ساختار بازارهای مالی، بازار سهام نیز با قوانین و سازوکار مشخص تعریف شده است.

از جمله سهام شرکت‌های بین‌المللی می‌توان به موارد ذیل اشاره نمود:

• TSLA (شرکت تسلا)
• AAPL (شرکت اپل)
• NKE (شرکت نایک)

بازار مبادلات ارزی فارکس

 FOREX، در اصل فضایی است که در آن معامله‌گران به خرید و فروش ارزهای خارجی می‌پردازند. یک معامله‌گر، برای شروع معامله باید از یک بروکر امن استفاده کند و در آن معاملات فارکس را انجام دهد.

ساختار بازارهای مالی فارکس

بازار فارکس که به آن اف ایکس (FX) نیز می‌گویند، به بازاری اطلاق می‌شود که در آن شرکت‌کنندگان به مبادلات ارزی مشغول هستند. شرکت‌کنندگان اصلی این بازار را بانک‌های بین‌المللی، شرکت‌های تجاری، شرکت‌های مدیریت سرمایه‌گذاری، خرده فروشان ارز و شرکت‌های ارزی غیر بانکی تشکیل می‌دهند.

از آنجایی که این بازار فاقد سازمان مرکزی است، به همین جهت نیز Over The Counter یا همان OTC خوانده می‌شود. از سوی دیگر، بازار OTC یا خارج از بورس، جایی است که در آن شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران، با استفاده از پلتفرم‌ها و کارگزاری‌های آنلاین، ارزهای خارجی را معامله می‌کنند.

ساختار بازارهای مالی فارکس، همانند یک هرم است که در راس آن، بانک‌های بین‌المللی قرار دارند که به‌عنوان متولیان ذخایر ارزی شناخته می‌شوند و مهم‌ترین نقش را ایفا می‌کنند. در ردیف بعدی، شرکت‌کنندگانی قرار دارند که بازار بین بانکی را تشکیل می‌دهند.

آن‌ها نقش اساسی را در پیوند بین بانک‌های تجاری و مراکز نگهداری اطلاعات عمده بازار، بازی می‌کنند. در ردیف پایین‌تر جایگاه نهادهای تجاری مانند شرکت‌ها و صندوق‌های تامینی قرار می‌گیرد که سهم زیادی در تحلیل بنیادی فارکس و عملکرد بازار ارز دارند. در کف هرم، موقعیت خرده فروشان، سرمایه‌گذاران آماتور، گردشگران و صادر کنندگان قرار دارد.

در بازار فارکس معاملات را چگونه می‌توان انجام داد؟

در این بازار معاملات به‌صورت جفت ارز انجام می‌شود. معامله‌گرانی که در بازار فارکس فعالیت می‌کنند، در واقع با هر مرتبه خرید یک ارز، ارز دیگری را می‌فروشند و همیشه در حال آربیتراژ هستند. ساختار بازارهای مالی فارکس، این اجازه را به معامله‌گر می‌دهد تا آربیت انجام دهد.

برای مثال، یک معامله‌گر فارکس، ممکن است دلار آمریکا را خریداری کند و در عوض یورو را بفروشد. چنین معامله‌گرانی با توجه به تحلیل‌هایی که دارند، تشخیص می‌دهند که ارزش دلار نسبت به یورو در آینده نزدیک بیشتر تقویت می‌شود و با این خریدشان، یوروی بیشتری می‌توانند خریداری کنند.

در بازار فارکس به همه ارزها یک کد سه حرفی اختصاص می‌دهند. بیشتر از 170 ارز در سرتاسر جهان وجود دارد که در اکثر معاملات فارکس، دلار آمریکا با نماد USD دخیل است. بعد از دلار، دومین ارز محبوب در بازار فارکس، یورو EUR است که در بیشتر کشورهای اروپایی پذیرفته شده است.

سایر ارزهای اصلی که در این بازار مبادله می‌شوند به ترتیب میزان علاقه‌مندی، عبارتند از: ین ژاپن (JPY)، پوند بریتانیا (GBP)، دلار استرالیا (AUD)، دلار کانادا (CAD)، فرانک سوئیس (CHF) و دلار نیوزیلند (NZD)

آیا معامله در بازارهای مالی فارکس سود دارد؟

بازار فارکس به‌نوبه خود می‌تواند بسیار سود‌آور باشد، به شرطی که با اصول معاملاتی آن آشنا بود و در بازه‌های زمانی مناسب دست به معامله زد. در این بازار، قشرهای مختلفی مانند بانک‌ها و سرمایه‌گذاران کلان را می‌توان دید که پول و سرمایه خود را وارد فارکس می‌کنند و بر روی آن تاثیر می‌گذارند. تمام این معامله‌گران به‌دنبال کسب سود از این بازار هستند.

نرخ ارزها در بازار فارکس چگونه تعیین می‌شوند؟

در بازار فارکس هر ارز را با نماد مخصوص به خود نشان می‌دهند. این ارزها نسبت به یک‌دیگر معامله می‌شوند و نرخ آن‌ها رابطه مستقیمی با وضعیت سیاسی و اقتصادی آن کشورها دارد. به‌طور مثال ین ژاپن نسبت به دلار آمریکا با علامت اختصاری(JPY /USD) نشان می‌دهند. یک معامله‌گر قبل از معامله باید نرخ ارزها را بداند و با توجه به تحلیل‌های بنیادی و تکنیکالی که انجام می‌دهد، بتواند معامله قابل قبولی داشته‌باشد.

عوامل مختلفی وجود دارند که بر روی ارزها تاثیر می‌گذارند و باعث افزایش یا کاهش قیمت آن‌ها می‌شوند. به‌عنوان مثال، اوضاع سیاسی و اقتصادی یک کشور، تولیدات داخلی، نرخ بیکاری، جنگ و تنش‌های سیاسی همگی در تعیین نرخ ارزها تاثیر گذار هستند. یک معامله‌گر حرفه‌ای عوامل فاندامنتال را در نظر می‌گیرد و از تحلیل‌های تکنیکالی استفاده می‌کند و معاملات ارزی خود را انجام می‌دهد.

حجم معاملات در بازار فارکس چقدر است؟

بر اساس گزارشات منتشر شده، کل معاملات روزانه فارکس در سال 2022 به حدود5/7 میلیارد دلار رسیده بود. این آمار نشان می‌دهد که حجم معاملاتی بالایی در این بازار در حال جریان است که این خود، نشان‌دهنده میزان بالای امنیت و سرمایه‌گذاری بالا در این بازار است. البته نباید تاثیر ساختار‌ بازارهای مالی فارکس را در افزایش حجم مبادلات نادیده گرفت.

بیشتر بخوانید: پوزیشن سایز در فارکس

 Forex Session چیست؟

بازار فارکس به‌صورت 24 ساعته فعال است، اما به این معنا نیست که هر زمانی مناسب معامله کردن است. برای معامله در این بازار باید ساعات دقیق جلسات معاملاتی را شناسایی کرد و با به‌کار بردن استراتژی‌های مناسب، اقدام به معامله کرد. در این بازار در طول 24 ساعت شبانه روز، 4 سشن معاملاتی وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند مطابق با ساعات کاری در آن کشورها، معاملات خود را تنظیم کنند.

این سشن‌ها شامل سشن آسیایی، سشن اروپایی، سشن لندن و سشن نیویورک هستند. این موضوع به این معناست که اگر در یک طرف دنیا روز باشد، بازار فعال است و فعالیت‌های اقتصادی در آنجا در جریان است. اما در عوض در سمت دیگر دنیا کل بازارهای مالی بسته است و فعالیتی در آن انجام نمی‌شود. وجود چنین سشن‌هایی روی قیمت‌ها تاثیر می‌گذارد.

بازار فارکس چه ساعتی باز می‌شود؟

• سیدنی از ساعت 9:00 شب تا 6:00 صبح UTC باز است
• توکیو از ساعت 12:00 صبح تا 9:00 صبح UTC باز است
• لندن از ساعت 7:00 صبح تا 4:00 بعد از ظهر UTC باز است
• نیویورک از ساعت 13:00 تا 10:00 شب UTC باز است

همانطور که مشاهده می‌شود در ساعت‌های مشخصی از روز، این بازارها با یکدیگر هم‌پوشانی دارند و حجم معاملات در آن‌ها، افزایش می‌یابد و زمان مناسبی برای انجام معاملات و کسب سود است.

بیشتر بخوانید: روندها در بازار سهام

اهرم فارکس در ساختار بازارهای مالی چیست؟

اهرم معاملاتی یا همان Leverage، ابزاری است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بیشتر از سرمایه خود، قرض بگیرند و با آن به معامله بپردازند. به‌طورکلی، اهرم به استفاده از وجوه قرض گرفته شده، اشاره دارد. سرمایه‌گذاران برای تقویت و افزایش سود خود، معاملات دارای اهرم را انتخاب می‌کنند. با وجود مزیت‌هایی که اهرم دارد ولی با این وجود خطرات و ریسک‌های خودش را دارد و می‌تواند باعث افزایش زیان‌های معامله‌گر شود.

معامله‌گری می‌خواهد با موجودی حساب 1000 دلاری خود، به معامله در بازار سهام بپردازد، اگر وی قصد کند تا سهام مثلاً، 5000 دلاری را خریداری کند، نمی‌تواند این خرید را انجام دهد. در این حالت، اهرم یا همان لوریج به کمک وی می‌آید و انجام این معامله را برایش امکان پذیر می‌کند. استفاده از این ابزار، به خوبی در ساختار بازارهای مالی فارکس تعریف شده است.

استفاده از اهرم فارکس چگونه ریسک معاملات را بالا می‌برد؟

وقتی معامله‌گری تصمیم بگیرد تا از اهرم فارکس استفاده کند، باید به این موضوع نیز توجه کند که میزان سود و ضرر وی نیز به همان اندازه بالا می‌رود. یک معامله‌گر، از ابتدای باز کردن معامله، ممکن است در سود یا ضرر باشد. همه دوست دارند تا معامله‌ای، پر سود را تجربه کنند، ولی همیشه این طور نخواهد بود و معاملات ممکن است وارد ضرر شوند.

این مقدار ضرر از مانده حساب تریدر کم می‌شود. لذا این مقدار ضرر نمی‌تواند از مانده حساب تریدر بیشتر شود، به همین خاطر نیز بروکر(کارگزاری فارکس) کل موجودی تریدر را به‌عنوان تسویه ضرر معامله ضبط می‌کند و در اصطلاح وی را کال مارجین می‌کند.

معاملات CFD در ساختار بازارهای مالی چیست؟

ساختار بازارهای مالی فارکس به‌گونه‌ای است که زمینه انجام این معاملات را فراهم می‌کند. معاملات فارکس به صورت Contract For Difference یا همان CFD انجام می‌شوند. در این نوع معامله، تریدر مالک کالای خریداری شده نیست، بلکه مالک ارزش آن است.

در بازارهای سنتی همیشه بعد از توافق طرفین، مبلغ کالا پرداخت می‌شد و خود کالا را به‌صورت فیزیکی تحویل می‌گرفتند. برخلاف روش سنتی، در معاملات CFD معامله‌گران می‌توانند ارزش کالای خاصی را در تاریخ سررسید معامله کنند، بدون اینکه کالای فیزیکی را تحویل بگیرند.

چگونه می‌توان از معاملات بدون مالکیت در فارکس سود برد؟

در بازار فارکس شاهد افزایش و کاهش قیمت کالا‌ها هستیم. یک معامله‌گر حرفه‌ای با توجه به ساختار بازارهای مالی فارکس، می‌تواند هم از بالا رفتن قیمت کالاها سود کسب کند و هم از پایین آمدن قیمت آن‌ها سودی را به‌دست آورد.

بالا رفتن قیمت کالا و کسب سود:

• یک معامله‌گر، سهامی را با قیمت 1000 دلار خریداری می‌کند. اگر قیمت آن به 1200 دلار برسد، سهام خود را می‌فروشد و 200 دلار سود کسب می‌کند. البته باید مقدار کارمزد و کمیسیون‌های کسر شده را نیز در نظر بگیرد.

کاهش قیمت کالا و کسب سود:

• فرض کنید معامله‌گر سهام دیگری را در قیمت 1000 دلار خریداری کرده و فکر می‌کند که قیمت آن کاهش می‌یابد. در این لحظه، وی می‌تواند سهام خود را بفروشد و تا زمانی که قیمت آن کاهش یافته و به 800 دلار برسد، دوباره همان سهام را خریداری کند. زمانی که معامله‌گر سهام خود را با قیمت 1000 دلار فروخت، در حقیقت از اموال وی یک سهم کم شد و برای اینکه این بدهی را دوباره تسویه کند، بایستی مجدداً، همان سهام را خریداری کند. اما تفاوت در اینجاست که اینبار سهام خود را با قیمت 200 دلار ارزان تر خریداری کرده است در حالی که هم قرض خود را تسویه کرده و هم از کاهش قیمت سود برده است.

اسپرد (Spread) در بازار فارکس به چه معناست؟

در بازار فارکس تمام جفت ارزها را با دو نرخ نمایش می‌دهند. این دو نرخ، همان قیمت خرید و قیمت فروش است که اختلاف کمی با یک‌دیگر دارند. این اختلاف قیمت خرید و فروش را اسپرد می‌گویند.

خدمات بروکر اپو‌فایننس

بروکر اپوفایننس به‌عنوان بهترین بروکر برای ایرانیان، یک شرکت معاملاتی است که در زمینه معاملات بازار فارکس و کریپتوکارنسی فعالیت می‌کند. این شرکت همیشه متعهد به حفاظت از سرمایه معامله‌گران است. پلتفرم سوشیال ترید اختصاصی دارد و معاملات بهترین تریدر‌های اپو را در دسترس کاربران خود قرار می‌دهد. برخی از ویژگی‌های مهم این بروکر عبارتند از:

• پشتیبانی بهتر پنل کاربری از زبان فارسی
• اضافه شدن قسمت تحلیل بازار فارکس به پنل کاربری
• ارائه ارز های دیجیتال بیشتر جهت واریز و برداشت

ساختار بازارهای مالی به‌گونه‌ای است که در آن زمینه خرید و فروش دارایی‌های مختلف وجود دارد. معاملات فارکس، خرید و فروش کالا، معامله سهام، نمونه‌ای از مبادلات این بازار است.

منبع +++++