تیم تولید محتوا

احتمالاً تا به‌حال شنیده‌اید که می‌گویند دلار آمریکا قوی یا ضعیف شده است. اما آیا می‌دانید قوی یا ضعیف‌بودن دلار آمریکا یعنی چه و چگونه می‌توان فهمید که دلار قوی است یا ضعیف؟ معیار تشخیص این موضوع، شاخص دلار امریکا (USDX) است که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا قدرت نسبی دلار را درک کنند. این شاخص کلیدی به آن‌ها کمک می‌کند تا ببینند به‌طور کلی ارزش دلار چگونه بر قیمت‌های مصرف‌کننده، تقاضا برای واردات و صادرات و وضعیت اقتصاد تأثیر می‌گذارد. در این مقاله از اپوفایننس، به بررسی تاریخچه، محاسبه، تحلیل و معامله‌ شاخص دلار امریکا می‌پردازیم و نشان می‌دهیم که چگونه این شاخص می‌تواند به معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران بازارهای مالی کمک کند.

شاخص دلار امریکا چیست؟

شاخص دلار امریکا (USDX یا DXY) یا دلاریندکس، یک معیار مهم برای اندازه‌گیری قدرت یا ضعف دلار آمریکا در بازارهای مالی است. این شاخص با مقایسه‌ ارزش دلار آمریکا با سبدی از شش ارز اصلی جهان که اغلب به‌عنوان شرکای اصلی تجاری آمریکا شناخته می‌شوند، یعنی یورو (EUR)، فرانک سوئیس (CHF)، ین ژاپن (JPY)، دلار کانادا (CAD)، پوند بریتانیا (GBP) و کرون سوئد (SEK) محاسبه می‌شود.

شاخص دلار امریکا در سال 1973 با ارزش پایه 100 معرفی شد و از آن زمان تا کنون، تغییرات آن روی اقتصاد جهانی و قیمت کالاها و خدمات تأثیر گذاشته است. این شاخص برای اندازه‌گیری قدرت خرید دلار نسبت به سایر ارزها و تغییرات آن در طول زمان استفاده می‌شود. یورو بزرگ‌ترین جزء این شاخص است که 57.6 درصد از سبد را تشکیل می‌دهد. وزن بقیه ارزهای موجود در شاخص، عبارت‌اند از: ین (13.6%)، پوند (11.9%)، دلار کانادا (9.1%)، کرون (4.2%) و فرانک (3.6%).

تاریخچه شاخص دلار امریکا

شاخص دلار امریکا در سال ۱۹۷۳ توسط شورای فدرال رزرو آمریکا (Federal Reserve Board) برای نمایش تغییرات قیمت دلار آمریکا در مقابل ارزهای دیگر ایجاد شد. این رویداد بعد از فروپاشی توافق برتون وود اتفاق افتاد.

توافق برتون وود در سال 1944 امضا شد و بر اساس آن کشورهای امضاکننده تعادلات بین‌المللی خود را به دلار آمریکا (که به‌عنوان ارز رزرو جهانی استفاده می‌شد) تسویه می‌کردند، در‌حالی که دلار آمریکا به طلا با نرخ ثابت 35 دلار بر اونس قابل تبدیل بود. این سیستم باعث ایجاد نگرانی در مورد نرخ ارز و ارتباط آن با قیمت طلا شد و رئیس‌جمهور ریچارد نیکسون تصمیم گرفت به‌طور موقت از استاندارد طلا خارج شود. در نتیجه، کشورهای دیگر می‌توانستند هر نوع توافقی را به جز قیمت طلا برای نرخ ارز خود انتخاب کنند. در واقع خارج‌شدن از استاندارد طلا اجازه داد تا ارزش دلار آزادانه در بازارهای ارز (فارکس) شناور شود. در سال 1973، بسیاری از دولت‌های خارجی تصمیم گرفتند نرخ ارز خود را شناور کنند که به اتمام توافق برتون وود منجر شد.

در ابتدا، دلاریندکس با استفاده از قیمت طلا، نقره، پلاتین و مس، به‌عنوان سبد ارزی تشکیل شده بود. اما در سال ۱۹۷۸، این سبد ارزی به شش ارز عمده دنیا تغییر کرد. USDX به‌عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های مالی جهان، همواره مورد توجه سرمایه‌گذاران، اقتصاددانان و تصمیم‌گیران قرار گرفته و تأثیر بسزایی بر بازارهای مالی و اقتصاد جهان داشته است. از دهه 1980، شاخص دلار امریکا به‌عنوان یک قرارداد آتی قابل معامله شد و سفته‌بازان از آن به‌عنوان راهی برای گمانه‌زنی در مورد حرکت دلار آمریکا در برابر سبدی از سایر ارزهای اصلی استفاده کردند. از سال 1985، شاخص دلار توسط بورس بین‌قاره‌ای (ICE) محاسبه و نگهداری می‌شود.

از آنجا که شاخص دلار امریکا تلاش می‌کند تا شرکای تجاری اصلی ایالات متحده را نمایندگی کند، احتمال می‌رود در سال‌های آینده، ارزهایی که سبد را تشکیل می‌دهند، جایگزین شوند. این احتمال وجود دارد که در آینده ارزهایی مانند یوان چین (CNY) و پزو مکزیک (MXN) جایگزین ارزهای دیگر در شاخص شوند، زیرا در‌حال حاضر چین و مکزیک شرکای تجاری اصلی ایالات متحده آمریکا هستند.

بیشتر بخوانید: جفت ارزهای اصلی MAJORS

محاسبه شاخص دلار امریکا

برای محاسبه USDX، ابتدا ارزش دلار آمریکا نسبت به هر یک از ارزهای سبد را محاسبه و سپس میانگین وزن‌دار این ارزش‌ها را بر اساس وزن هر ارز در سبد محاسبه می‌کنند. در نهایت، این میانگین وزن‌دار به شکل یک شاخص معین محاسبه می‌شود.

شاخص دلار امریکا ICE در زمان واقعی تقریباً هر 15 ثانیه محاسبه می‌شود. این محاسبه بی‌درنگ بین همه فروشندگان داده توزیع می‌شود. قیمت‌های زمان واقعی نقدی USDX و قراردادهای آتی بر اساس USDX از فروشندگان داده‌های بازار و در WebICE (یک سرویس اشتراک مبتنی بر اینترنت که دسترسی بی‌درنگ به فعالیت‌های معاملاتی در پلتفرم معاملاتی ICE را فراهم می‌کند) در دسترس است. از آنجایی که ICE داده‌های قیمت را کنترل می‌کند و آن‌ها برای فید داده هزینه‌ پرداخت می‌کنند، دسترسی به قیمت زمان واقعی USDX رایگان نیست.

قیمت‌های تاخیری نقدی USDX را می‌توان در وب‌سایت‌هایی مانند بلومبرگ، مارکت واچ، CNBC ،WSJ و Yahoo Finance مشاهده کرد. قیمت‌های تاخیری برای معاملات آتی شاخص دلار امریکا ICE در وب‌سایت ICE موجود است.

چرا شاخص دلار امریکا برای معامله گران مهم است؟

سرمایه‌گذاران، شاخص دلار امریکا را از این جهت زیر نظر دارند که به آن‌ها اجازه می‌دهد ارزش دلار را در مقایسه با سبدی از ارزهای اصلی نظارت کنند. اگر معامله‌گری متقاعد شود که دلار آمریکا در کل افزایش می‌یابد، ممکن است ساده‌تر باشد که به جای مدیریت چند موقعیت فارکس، یک شرط‌بندی تجاری روی شاخص دلار در‌حال افزایش انجام دهد. برخی از فعالان بازار هم از USDX برای اهداف پوششی استفاده می‌کنند. در کل، USDX برای معامله‌گران به دلایل زیر اهمیت بسیار زیادی دارد:

تأثیر بر بازار ارزها

دلار آمریکا به‌عنوان ارز پایه جهانی شناخته می‌شود و بیشتر معاملات بین‌المللی با استفاده از دلار صورت می‌گیرد. بنابراین تغییرات در ارزش شاخص دلار امریکا، می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر سایر ارزها داشته باشد. در واقع، USDX نشان‌دهنده قدرت اقتصادی آمریکا در مقابل سایر کشورها است.

تأثیر بر بازار سهام و دیگر بازارها

USDX به‌عنوان یک معیار برای سلامت اقتصاد آمریکا و پایداری سیاست‌های پولی این کشور شناخته می‌شود. بنابراین تغییرات در شاخص دلار امریکا، می‌تواند تأثیر مستقیمی بر بازارهای سهام، طلا، نفت و سایر کالاها داشته باشد. توجه به این نکته هم مهم است که قیمت بسیاری از کالاها مانند نفت، طلا و سایر کالاهای مهم به دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود.

ریسک و مدیریت سرمایه

بسیاری از معامله‌گران برای مدیریت ریسک و سرمایه خود از USDX استفاده می‌کنند؛ زیرا تغییرات در این شاخص می‌تواند نشان‌دهنده تغییرات در ارزش سایر دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری‌ها باشد. به‌عنوان مثال، اگر شاخص دلار امریکا کاهش یابد، ارزش دارایی‌های دیگر ارزان‌تر می‌شود و برعکس.

تأثیر بر معاملات بین‌المللی

دلار آمریکا به‌عنوان ارز تجارتی مهم در سراسر جهان استفاده می‌شود. بسیاری از معاملات بین‌المللی، از جمله سرمایه‌گذاری‌ها و تبادلات مالی با استفاده از دلار آمریکا صورت می‌گیرد. بنابراین تغییرات در USDX می‌تواند تأثیر مستقیمی بر صادرات و واردات کشورها داشته و بر روند تجارت بین‌المللی تأثیرگذار باشد.

طبق آنچه که گفته شد، شاخص دلار امریکا به‌عنوان یک معیار اقتصادی مهم، تأثیرات گسترده‌ای بر بازارهای مالی و اقتصادی جهان دارد و لازم است که معامله‌گران آن را در تحلیل‌های اقتصادی خود در نظر بگیرند.

چه چیزی بر قیمت شاخص دلار امریکا تأثیر می‌گذارد؟

شاخص دلار متاثر از عرضه و تقاضا برای دلار آمریکا و ارزهایی است که بخشی از سبد خرید هستند. اگر تقاضا برای دلار زیاد شود یا عرضه آن کاهش یابد، قیمت دلار افزایش می‌یابد و شاخص دلار نیز به تبع آن زیاد می‌شود. برخی از عواملی که می‌توانند شاخص را جابجا کنند، عبارت‌اند از:

نرخ بهره

نرخ بهره بانک مرکزی آمریکا (Federal Reserve) تأثیر قابل توجهی بر قیمت شاخص دلار دارد. افزایش نرخ بهره در ایالات متحده، دلار آمریکا را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند که منجر به افزایش ارزش این شاخص می‌شود. از طرف دیگر، اگر بازار شروع به قیمت‌گذاری با نرخ‌های بهره پایین‌تر کند، DXY تحت فشار قرار می‌گیرد و پایین می‌آید.

احساس ریسک

دلار آمریکا به‌طور سنتی به‌عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته می‌شود. در زمان تلاطم بازار یا بحران، دلار به احتمال زیاد افزایش خواهد یافت. تقاضا برای ارز ممکن است در زمان‌هایی که معامله‌گران اشتها برای ریسک بالا دارند، کاهش یابد.

اصول کلان

DXY درست مانند جفت‌ارزهای استاندارد به انتشار اخبار/داده‌ها واکنش نشان می‌دهد. اعلام اطلاعات اقتصادی مهم مانند شاخص قیمت‌ها، نرخ بیکاری، رشد اقتصادی و فعالیت صنعتی می‌تواند تأثیر زیادی بر قیمت دلار و همچنین، شاخص دلار امریکا داشته باشد. اطلاعات مثبت می‌تواند منجر به ارتقای ارزش دلار شود، در‌حالی که اطلاعات منفی ممکن است باعث کاهش ارزش آن شود.

معامله‌گران باید به وزن‌دهی‌ها توجه داشته باشند. به‌عنوان مثال، یک حرکت غیرمنتظره نرخ توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) به‌دلیل وزن زیادی که یورو در سبد دارد، تأثیر مهم‌تری از سایر ارزها بر شاخص دلار امریکا خواهد داشت.

تحولات بین‌المللی

تحولات بین‌المللی هم می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر ارزش شاخص دلار داشته باشد. عواملی مانند تغییرات در نرخ ارزهای دیگر، تجارت بین‌المللی، سیاست‌های تجاری و روابط بین‌المللی و عوامل جهانی مانند تغییرات در بازار نفت، تغییرات سیاسی، تروریسم، جنگ و توافقات تجاری بین‌المللی، می‌توانند تأثیر مستقیم یا غیرمستقیمی بر قیمت شاخص دلار داشته باشند.

تأثیر ترکیب سبد ارزی

ترکیب سبد ارزی که برای محاسبه شاخص دلار استفاده می‌شود، تأثیر زیادی بر قیمت شاخص دلار دارد و تغییرات در ارزش هر یک از ارزهای موجود در سبد می‌تواند روی قیمت شاخص تأثیرگذار باشد.

توجه داشته باشید که تعدیل شاخص دلار امریکا به‌ندرت انجام می‌شود. آخرین تعدیل عمده در زمان معرفی یورو انجام شد. این موضوع، یکی از دلایلی است که شاخص در گذشته مورد انتقاد قرار گرفته است. فهرست شرکای تجاری اصلی ایالات متحده در طول چهار دهه گذشته به‌طور قابل توجهی تغییر کرده است و واقعا عجیب است که فرانک سوئیس و کرون سوئد در سبد حضور دارند، اما خبری از وون کره جنوبی، رئال برزیل یا یووان چین و کشورهایی که ایالات متحده آمریکا روابط تجاری قابل توجهی با آن‌ها برقرار کرده است، در سبد نیست.

با توجه به عوامل فوق، قیمت شاخص دلار ممکن است در طول زمان به شدت متغیر باشد و معامله‌گران باید این تغییرات را در نظر بگیرند تا بتوانند تصمیمات موفق‌تری در معاملات خود بگیرند.

تحلیل شاخص دلار امریکا

اگر از تحلیل تکنیکال در معاملات خود استفاده می‌کنید، می‌توانید شاخص دلار امریکا را تقریباً به همان روشی که برای هر نوع جفت ارز یا شاخص سهام انجام می‌دهید، تجزیه‌وتحلیل کنید.

در تحلیل تکنیکال می‌توانید با استفاده از نمودارهای قیمت و حجم، الگوهای قیمتی را شناسایی کنید و تحلیل‌های تکنیکی انجام دهید. به‌عنوان مثال، ممکن است الگوهای معکوس مانند سر و شانه معکوس (inverse head and shoulders) یا الگوی موج‌های الیوت را در نمودارها تشخیص دهید که نشان‌دهنده تغییرات ممکن در جهت قیمت دلار است.

استفاده از تحلیل بنیادی ممکن است کمی دشوارتر باشد، زیرا باید داده‌ها و اطلاعات کشورهای مختلف را در نظر بگیرید. تحلیل بنیادی شامل بررسی عوامل اقتصادی و سیاسی است که می‌تواند به شما کمک کند تا تأثیرات آن‌ها را بر قیمت دلار آمریکا درک کنید. برای مثال، اعلام نرخ بهره توسط فدرال رزرو، اطلاعات اشتغال و رشد اقتصادی و تغییرات در سیاست‌های تجاری، می‌تواند تأثیرات قابل توجهی بر قیمت دلار داشته باشد. در این میان، نرخ‌های بهره نقش مهمی ایفا می‌کنند، به‌ویژه زمانی که گمانه‌زنی‌ها مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است مسیر سیاست پولی خود را تغییر دهد، افزایش می‌یابد.

با این‌حال، اگر معامله‌گری قصد دارد از شاخص دلار امریکا برای شرط‌بندی در جهت دلار استفاده کند، باید همیشه مراقب سبد و وزن‌ها باشد. به‌عنوان مثال اگر انتظار می‌رود دلار آمریکا در برابر ارزهای کالایی مانند دلار استرالیا و کانادا کاهش یابد، مثلاً به دلیل اخبار منفی یا رشد اقتصادی کندتر در آن بازارها، اما در برابر یورو چندان تغییری نکند، شاخص دلار امریکا کاهش نخواهد داشت، زیرا وزن CAD کم و وزن یورو بالا است.

اپوفایننس بهترین بروکر فارکس است که به شما امکان معامله با انواع بازارهای مالی از جمله فارکس را می‌دهد. با اپوفایننس می‌توانید از پلتفرم‌های محبوب و قدرتمند متاتریدر ۴ و ۵ استفاده کنید و به‌راحتی از تمام دستگاه‌های خود به بازار دسترسی داشته باشید. اپوفایننس دارای مجوز FSA و ASIC استرالیا است و از سرمایه شما با استفاده از روش‌های امنیتی پیشرفته محافظت می‌کند.

یکی از ویژگی‌های منحصربه‌فرد بروکر آنشور اپوفایننس، پلتفرم سوشیال ترید است. این پلتفرم به شما امکان می‌دهد که معاملات بهترین تریدر‌های اپو را در حساب خود کپی کنید. شما می‌توانید پروفایل، سوابق و رتبه تریدر‌های موفق را مشاهده و آن‌ها را دنبال کنید. سپس می‌توانید معاملات آن‌ها را به‌صورت خودکار یا دستی در حساب خود اجرا کنید. این روش به شما کمک می‌کند تا از تجربه و دانش تریدر‌های حرفه‌ای بهره ببرید و سود خود را افزایش دهید.

چگونه از شاخص دلار امریکا استفاده می‌شود؟

USDX به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا قدرت خرید دلار آمریکا را نسبت به شش ارز موجود در سبد شاخص نظارت کنند.

سرمایه‌گذاران از شاخص دلار به‌عنوان آزمون تورنسل برای عملکرد اقتصادی ایالات متحده، به‌ویژه در مورد واردات و صادرات استفاده می‌کنند. هرچه کالاهای صادراتی ایالات متحده بیشتر باشد، تقاضای بین‌المللی بیشتری برای دلار آمریکا برای خرید آن کالا وجود دارد. وقتی تقاضا برای دلار زیاد باشد، USDX افزایش می‌یابد.

توجه داشته باشید که USDX، همانطور که گفته شد، دارای کاستی‌هایی است که سرمایه‌گذاران باید آن را درک کنند. وزن ارزهای مورد استفاده برای محاسبه شاخص، بر اساس بزرگ‌ترین شرکای تجاری ایالات متحده در دهه 1970 بود. در نتیجه، محاسبه آن شامل ارزهای بازارهای نوظهور، مانند پزو مکزیک (MXN) یا ارزهای کالا نمی‌شود. همچنین رنمینبی چین (CNY) را شامل نمی‌شود، حتی اگر چین در‌حال حاضر با اختلاف زیادی بزرگ‌ترین شریک تجاری ایالات متحده باشد. بنابراین، این شاخص به‌عنوان یک معیار اقتصادی، ممکن است در‌حال حاضر کمتر از دهه‌های گذشته مفید باشد.

بیشتر بخوانید: چگونه شاخص دلار آمریکا را بخوانیم؟

چه چیزی دلار آمریکا را قوی می‌کند؟

در سال 2022 میلادی، شاخص دلار امریکا 17.3 درصد رشد داشته و از حدود 94 به بالای 110 صعود کرده است. قدرت‌گیری سریع دلار در سال 2022 دلایل مختلفی دارد؛ اول این‌که اولویت اصلی فدرال رزرو در سال 2022 کاهش تورم از بالاترین سطح چند دهه اخیر بود و بهترین سلاح آن افزایش نرخ بهره به شمار می‌آمد. فدرال رزرو در‌حال حاضر نرخ وجوه را بین 3 تا 3.25 درصد افزایش داده است. در واقع، کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) سه افزایش متوالی نرخ بهره را به میزان 75 واحد پایه صادر کرده است. هر چه نرخ بهره بیشتر شود، تقاضا برای دلار آمریکا از سوی سرمایه‌گذاران خارجی بیشتر می‌شود و این امر، فشار رو به بالا بر USDX وارد می‌کند.

در عین‌حال، حمله روسیه به اوکراین باعث ایجاد عدم اطمینان اقتصادی در سراسر جهان، به‌ویژه در بازار انرژی اروپا شده است. از آنجایی که دلار آمریکا ارز ذخیره جهانی است و به‌طور کلی به‌عنوان یک پناهگاه امن در طول دوره‌های بی‌ثباتی اقتصادی در نظر گرفته می‌شود، سرمایه‌گذاران هم برای ایمنی و امنیت به جمع‌آوری دلار روی آورده‌اند و در نتیجه تقاضا برای دلار شدت گرفته است. افزایش تقاضا برای دلار، تأثیر مستقیمی بر افزایش شاخص دلار امریکا دارد.

در‌حال حاضر، شاخص دلار امریکا بسیار بالا است. دلار قوی به این معنی است که سایر ارزهای جهانی نسبتا ضعیف بوده‌اند که فشارهای تورمی و نوسانات بازار مالی را تشدید می‌کند. نکته جالب اینجاست که دلار قوی می‌تواند خبر بدی برای سهام ایالات متحده باشد که درآمد بین‌المللی ایجاد می‌کند و می‌تواند منجر به این شود که شرکت‌های آمریکایی به تجارت خارج از کشور روی بیاورند. به‌عنوان مثال شرکت نیمه‌هادی Qualcomm (QCOM) تقریباً تمام (96٪) درآمد خود را در سطح بین‌المللی ایجاد می‌کند، در‌حالی که پلتفرم‌های متا مادر فیس‌بوک (META) و آلفابت مادر گوگل (GOOGLE)، بیش از نیمی از درآمد خود را در خارج از کشور آمریکا تولید می‌کنند.

شاخص دلار امریکا، یکی از مهم‌ترین شاخص‌های اقتصادی جهان است که تأثیر قابل توجهی در بازارهای مالی و اقتصادی جهانی دارد. تحلیل و مطالعه این شاخص به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بفهمند چگونه تغییرات در اقتصاد آمریکا بر سایر کشورها و بازارها تأثیر دارد. به خاطر تأثیر قدرتمندی که دلار آمریکا در بازارهای جهانی دارد، تحلیل‌های مربوط به این شاخص را باید به‌دقت و با توجه به عوامل مختلفی نظیر سیاست‌های پولی و اقتصادی انجام داد. بنابراین لازم است که معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران اقتصادی، به‌دقت این شاخص را دنبال کنند و در تصمیم‌گیری‌های خود در مورد بازارهای مالی و اقتصادی به آن توجه کنند.

اپوفایننس به‌عنوان یک بروکر معتبر و رگوله‌شده، با ارائه ابزار‌های کاربردی و حرفه‌ای برای تحلیل بازار و کنترل ریسک، معاملات شما را تسهیل می‌کند. یکی از این ابزار‌ها Technical Views است که تنها ارائه‌دهنده تحقیقات بازار مالی در جهان است. این ابزار، ترکیبی منحصربه‌فرد و ارزشمند از تخصص تحلیل‌گران ارشد و الگوریتم‌های خودکار را ارائه می‌دهد. با استفاده از این ابزار می‌توانید سناریوهای تکنیکال را در یک نگاه درک کنید و با خطوط روند واضح، سناریوهای جایگزین و نمودار‌های مدرن، معاملات خود را مدیریت کنید.

اپوفایننس، علاوه‌بر ارائه خدمات معاملاتی، به شما این فرصت را می‌دهد که یک درآمد غیرفعال داشته باشید. شما می‌توانید به‌عنوان یک همکار اپوفایننس ثبت‌نام کنید و از طرح جامع پاداش برخوردار شوید. شما می‌توانید با معرفی مشتریان جدید به اپوفایننس، کمیسیون‌های بالایی دریافت کنید و از برنامه‌های ویژه و امتیازات اختصاصی لذت ببرید. اپوفایننس به شما امکان می‌دهد که از معاملات خود و دیگران سود ببرید و به یک تریدر موفق و کارآمد تبدیل شوید.

اصطلاح تراز تجاری، مفهومی است که در بین معامله‌گران بسیار مورد بحث قرار می‌گیرد، اما اغلب به‌صورت اشتباه درک می‌شود. در این مقاله، قصد داریم به بررسی دقیق این‌که trade balance چیست و چگونه معامله‌گران می‌توانند از گزارش تعادل تجاری آمریکا برای تصمیم‌گیری‌های معاملاتی خود استفاده کنند، بپردازیم.

تعادل تجاری چیست؟

تعادل تجاری (BOT) یک شاخص اقتصادی است که صادرات خالص یک کشور را اندازه‌گیری می‌کند، یعنی تفاوت بین واردات و صادرات یک کشور برای یک دوره زمانی خاص را محاسبه می‌کند. تراز تجاری، معمولاً بزرگ‌ترین سهم را از تراز پرداخت‌های یک کشور (BoP) دارد.

کشورها تشویق می‌شوند تا تعادل تجاری مثبت داشته‌باشند، یعنی بیش‌تر از آنچه وارد می‌کنند، صادر کنند. وضعیت مخالف، که در آن یک کشور کم‌تر از آنچه وارد می‌کند، صادر می‌کند، منجر به تعادل تجاری منفی می‌شود. تعادل تجاری مثبت همچنین تجمع تجاری نامیده می‌شود، در حالی که تعادل تجاری منفی را به‌عنوان کسری تجاری می‌شناسند.

تراز تجاری یک کشور فقط شامل صادرات و واردات کالا نیست. سایر مؤلفه‌ها شامل کمک‌های خارجی، هزینه‌های داخلی و سرمایه‌گذاری‌های خارجی را نیز شامل می‌شود. با کم کردن مؤلفه‌هایی که تعادل تجاری را افزایش می‌دهند از مؤلفه‌هایی که آن‌را کاهش می‌دهند، تحلیل‌گران به تجمع تجاری واقعی یا کسری تجاری یک کشور می‌رسند.

گزارش تراز تجاری ایالات متحده چگونه منتشر می‌شود؟

دفتر تحلیل اقتصادی، هر ماه گزارشی از تراز تجاری ایالات متحده منتشر می‌کند که حدود پنج هفته بعد از پایان هر ماه گزارش داده می‌شود. در این گزارش که با عنوان تجارت بین‌المللی کالا و خدمات شناخته می‌شود، اطلاعات جامعی در مورد صادرات و واردات ماهانه کالاها و خدمات، کسری یا مازاد تجاری به‌صورت کلی و نسبت به هر گروه از کالاها و خدمات ارائه می‌شود. علاوه‌بر این، دفتر تحلیل اقتصادی گزارش‌های دیگری نیز در زمینه‌های مختلف اقتصاد بین‌المللی منتشر می‌کند که مورد توجه بسیاری از کاربران قرار می‌گیرد.

درک بنیادی تراز تجاری

مدل ارزش‌گذاری ارز بر اساس تعادل پرداخت‌ها، یک روش است که برای محاسبه قیمت یک ارز نسبت به ارزهای دیگر استفاده می‌شود. تعادل پرداخت‌ها یک گزارش از تمامی معاملات بین یک کشور و کشورهای دیگر است. این گزارش شامل دو بخش اصلی است، حساب جاری و حساب سرمایه. حساب جاری شامل صادرات و واردات کالا و خدمات، درآمد عوامل و انتقالات یک کشور است. حساب سرمایه، شامل خرید و فروش دارایی‌های مالی مانند سهام، اوراق قرضه و سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی یک کشور است.

این مدل می‌گوید که تغییرات در درآمد ملی یک کشور هم بر حساب جاری و هم بر حساب سرمایه تأثیر می‌گذارد و باعث واکنش قابل پیش‌بینی نرخ ارز می‌شود تا تعادل پرداخت‌ها برقرار شود. در این قسمت از مقاله، ما می‌خواهیم روند انتقال از تغییر درآمد ملی تا واکنش نرخ ارز را بررسی کنیم.

S – I = Y – E = X – M

بر طبق این فرمول

• S = پس‌انداز
• I = سرمایه گذاری
• Y = درآمد
• E = هزینه
• X = صادرات
• M = واردات

در یک سیستم نرخ ارز شناور مانند دلار آمریکا، معامله‌گران باید هم به حساب سرمایه و هم به حساب جاری که شامل تراز تجاری است، توجه کنند. در این حالت، هرگاه درآمد ملی بالا برود، تقاضای واردات هم بالا می‌رود و باعث بدتر شدن حساب جاری یا همان تعادل تجاری می‌شود.

حالا، نرخ ارز به‌عنوان یک مکانیزم انتقال عمل می‌کند تا نامتعادلی تعادل پرداخت‌ها را برطرف کند. افزایش درآمد ملی، که باعث بدتر شدن حساب جاری شد، باید همراه با افزایش نرخ بهره واقعی باشد که تقاضای واردات را کاهش دهد و باعث بهبود حساب جاری شود.

موجودی حساب جاری و نرخ ارز

در اقتصاد، میزان تعادل ارزی یک کشور را می‌توان با نگاه کردن به موجودی حساب جاری پیش‌بینی کرد. موجودی حساب جاری نشان می‌دهد که یک کشور چقدر درآمد دارد و چقدر هزینه می‌کند. اگر یک کشور بیش‌تر از آن‌چه درآمد دارد هزینه کند، موجودی حساب جاری منفی می‌شود و برعکس.

موجودی حساب جاری می‌تواند بر نرخ ارز تأثیر بگذارد. اگر یک کشور موجودی حساب جاری منفی داشته‌باشد، یعنی پول بیش‌تری از کشور خارج می‌شود تا وارد شود. در این صورت، نرخ ارز واقعی باید کاهش یابد تا تعادل برقرار شود. این یعنی پول کشور ارزان‌تر می‌شود و کالاهای خارجی گران‌تر. اگر یک کشور موجودی حساب جاری مثبت داشته‌باشد، یعنی پول بیش‌تری به کشور وارد می‌شود تا خارج شود. در این صورت، نرخ ارز واقعی باید افزایش یابد تا تعادل برقرار شود. این یعنی پول کشور گران‌تر می‌شود و کالاهای خارجی ارزان‌تر.

یک مثال خوب برای نشان دادن رابطه بین موجودی حساب جاری و نرخ ارز، مورد ژاپن و آمریکا است. ژاپن از دهه‌های هفتاد تا نود میلادی، بالاترین موجودی حساب جاری را با آمریکا داشته است. این یعنی ژاپن بیش‌تر از آمریکا کالا صادر می‌کرد. برای این‌که تعادل برقرار شود، نرخ ارز واقعی ین باید خیلی زیاد می‌شد. واقعاً هم این‌طور شد و نرخ دلار به ین به کم‌ترین سطح خود، یعنی ۷۹.۸۵ رسید. نمودار زیر نشان می‌دهد که چگونه موجودی حساب جاری ژاپن و نرخ ین با هم رابطه داشته‌اند.

دوم، اگر تعادل خارجی یک کشور به هم بخورد، ممکن است ثروت مالی آن کشور به کشورهای دیگر منتقل شود. این باعث می‌شود که سلیقه‌های جهانی در مورد دارایی‌ها تغییر کند. این تغییر می‌تواند روی نرخ تعادل ارز پول‌های مختلف تأثیر بگذارد. اگر تعادل خارجی یک کشور خیلی به هم بریزد، ممکن است بازار فکر کند که نرخ تعادل ارز آن پول واقعی نیست. افزایش مداوم کمبود تجاری و بدهی خارجی یک کشور، می‌تواند باعث شود که بازار نرخ تعادل ارز آن پول را پایین‌تر برآورد کند.

شرایط تجارت و چرایی اهمیت آن

هنگامی که می‌خواهیم پیش‌بینی کنیم که نرخ ارز یک کشور چطور تغییر می‌کند، باید به چیزی به نام شرایط تجارت و تراز تجاری توجه کنیم. شرایط تجارت یک کشور نشان می‌دهد که قیمت صادرات و واردات آن چطور با هم مقایسه می‌شوند و می‌تواند به ما بگوید که نرخ ارز واقعی آن در آینده به چه شکلی خواهد بود. نرخ ارز واقعی یک کشور، نرخ تبدیل پول آن کشور به پول کشورهای دیگر است. اگر شرایط تجارت یک کشور بهتر شود، یعنی قیمت صادرات آن بیش‌تر از قیمت واردات آن بالا برود، باعث می‌شود که کشور سود تجاری داشته‌باشد و نرخ ارز واقعی آن افزایش یابد تا تعادل برقرار شود. برعکس، اگر شرایط تجارت یک کشور بدتر شود، این باعث می‌شود که کشور ضرر تجاری داشته‌باشد و نرخ ارز واقعی آن کاهش یابد تا تعادل برقرار شود.

این موضوع برای کشورهایی که کالاهای اصلی را صادر یا وارد می‌کنند، خیلی مهم است. برای مثال، افزایش قیمت نفت، تأثیر زیادی بر ارزش پول کشورهایی که نفت را صادر یا وارد می‌کنند، خواهد داشت. کشورهایی که نفت را صادر می‌کنند، مثل کشورهای خلیج فارس، آمریکا، روسیه، انگلستان و نروژ، با افزایش قیمت نفت، شرایط تجارت و سود تجاری خود را بهبود می‌بخشند. این باعث می‌شود که نرخ ارز واقعی آن‌ها بالاتر برود. برعکس کشورهایی که نفت را وارد می‌کنند، شرایط تجارت و سود تجاری خود را بدتر می‌کنند. این باعث می‌شود که نرخ ارز واقعی آن‌ها پایین‌تر بیاید.

بیشتر بخوانید: شاخص دلار وزنی – تجاری

مشخصات دلار آمریکا و تراز تجاری

میزان تغییر قیمت دلار آمریکا به نسبت سایر ارزها به چند عامل بستگی دارد. اول این‌که چقدر عرضه و تقاضای دلار به تغییر قیمت حساس هستند و دوم این‌که چرا اختلاف بین صادرات و واردات آمریکا وجود دارد. این دو مفهوم را در ادامه توضیح می‌دهیم.

نمودار زیر عرضه و تقاضای دلار را نشان می‌دهد. خطوط De$ و Se$ خیلی حساس هستند به تغییر قیمت، یعنی کمی تغییر قیمت باعث می‌شود که عرضه و تقاضای دلار خیلی تغییر کنند. اما خطوط DI$ و SI$ خیلی حساس نیستند به تغییر قیمت، یعنی برای تغییر عرضه و تقاضا دلار باید قیمت زیاد تغییر کند. فرض کنیم که q1 قیمت فعلی دلار باشد. فاصله بین نقاط A و B، مقدار اختلاف بین صادرات و واردات آمریکا را نشان می‌دهد.

برای رسیدن به تعادل، دلار باید ارزان‌تر شود تا به نقاطی برسد که خطوط عرضه و تقاضا با هم برابر شوند، مثلاً C یا C’ در صورتی که خطوط عرضه و تقاضا خیلی حساس نباشند.

محاسبات نشان می‌دهند که صادرات و واردات آمریکا به تغییر قیمت دلار خیلی حساس نیستند. به‌طور تقریبی، اگر قیمت دلار یک درصد کم شود، صادرات آمریکا یک درصد و واردات آمریکا سه دهم درصد زیاد می‌شود. با توجه به این حساسیت‌های کم، برای رسیدن به تعادل باید قیمت دلار خیلی کم شود. به‌همین دلیل، خطوط عرضه و تقاضای کم حساس روی نمودار نشان می‌دهند که چقدر دلار باید ارزان‌تر شود تا تعادل برقرار شود، با قیمت جدید q2.

حساب جاری یک کشور نشان می‌دهد که چقدر پول از کشور خارج می‌شود و چقدر پول وارد می‌شود. این پول می‌تواند از فروش و خرید کالاها یا خدمات یا سرمایه‌گذاری‌ها باشد. حساب جاری می‌تواند مثبت یا منفی باشد. اگر مثبت باشد، یعنی کشور بیش‌تر پول دریافت می‌کند تا پرداخت کند. اگر منفی باشد، یعنی کشور بیش‌تر پول پرداخت می‌کند تا دریافت کند.

حساب جاری تاثیر مهمی بر نرخ ارز یا قیمت پول یک کشور دارد. معمولاً اگر حساب جاری منفی باشد، نرخ ارز کاهش می‌یابد. یعنی پول کشور ارزان‌تر می‌شود. اما گاهی اوقات این‌طور نیست. مثلاً دلار آمریکا از سال ۱۹۹۵ تا ۲۰۰۱ خیلی گران‌تر شد، در حالی که حساب جاری آمریکا خیلی منفی بود.

این اتفاق می‌تواند به دلیل تغییرات در سطح صرفه‌جویی و سرمایه‌گذاری یک کشور رخ دهد. اگر یک کشور بیش‌تر سرمایه‌گذاری کند تا صرفه‌جویی، حساب جاری آن منفی می‌شود. اما این هم می‌تواند باعث شود که پول آن کشور گران‌تر شود؛ چون نشان می‌دهد که کشور در حال رشد و توسعه است.

بنابراین، برای فهمیدن این‌که نرخ ارز چطور تغییر می‌کند، باید به عوامل مختلف اقتصادی توجه کنیم، نه فقط به میزان صادرات و واردات. این عوامل می‌توانند باعث شوند که نرخ ارز و حساب جاری هم‌جهت یا مخالف‌جهت حرکت کنند. جدول زیر رابطه بین این عوامل را نشان می‌دهد.

The Relationship of Current Accounts, Exchange Rates and Economic Conditions
Relationship	Exchange Rate	Current Account	Economic Conditions
Positive	Depreciation	Deterioration	Loose Monetary Policy
Positive	Appreciation	Improvement	Tight Monetary Policy
Negative	Appreciation	Deterioration	Loose Fiscal Policy
Negative	Depreciation	Improvement	Tight Fiscal Policy
Positive	Appreciation	Improvement	Increase in Domestic Supply
Positive	Appreciation	Improvement	Increase in Foreign Demand

یکی از روش‌هایی که برای افزایش صادرات و کاهش کسری تجاری استفاده می‌شود، این است که ارز را به‌طور عمدی ارزان‌تر کنند، مثلاً با این کار که بانک مرکزی پول بیش‌تری چاپ کند. اگر این کار را با دلار امریکا بکنند، مشکلات زیادی ایجاد می‌شود. آمار اخیر نشان می‌دهد که احتمالاً آمریکا به سطحی رسیده که تقریباً همه کسانی که می‌خواهند کار کنند، کار دارند. اگر در این شرایط ارز را ارزان‌تر کنند تا صادرات بیش‌تری داشته‌باشند، باعث می‌شود که تولید آمریکا بیش‌تر از حدی که انتظار می‌رود تبدیل شود و قیمت‌ها بالا برود. این باعث می‌شود که بانک مرکزی باید سیاست‌هایی را انجام دهد که پول را گران‌تر کند، و در نتیجه دلار امریکا دوباره گران‌تر می‌شود.

تراز تجاری ایالات متحده چگونه عمل می‌کند؟

تراز تجاری، اختلاف بین مقدار کالاها و خدماتی است که یک کشور به کشورهای دیگر می‌فروشد (صادرات) و مقدار کالاها و خدماتی است که یک کشور از کشورهای دیگر می‌خرد (واردات). اگر یک کشور بیش‌تر از آنچه می‌فروشد بخرد، موازنه تجاری منفی یا کسری دارد. اگر یک کشور بیش‌تر از آنچه می‌خرد بفروشد، موازنه تجاری مثبت یا surplus دارد.

موازنه تجاری نشان می‌دهد که یک کشور چقدر در بازار جهانی رقابت‌پذیر است و چقدر به کالاها و خدمات خارجی وابسته است. برخی سیاستمداران و اقتصاددانان فکر می‌کنند که داشتن موازنه تجاری مثبت برای رشد اقتصادی خوب است و داشتن موازنه تجاری منفی برای اقتصاد ضرر دارد. برخی دیگر معتقدند که موازنه تجاری تنها یک شاخص از بسیاری از عواملی است که بر اقتصاد تأثیر می‌گذارند و نباید به آن اهمیت زیادی داد.

برای کنترل تراز تجاری، برخی کشورها از ابزارهایی مانند کمک‌های دولتی، تعرفه‌ها یا محدودیت‌های واردات استفاده می‌کنند تا صادرات خود را افزایش دهند و واردات خود را کاهش دهند. برخی کشورها هم از بازار آزاد حمایت می‌کنند و می‌گویند که دخالت دولت در تجارت بین‌المللی نباید زیاد باشد.

آمریکا یکی از کشورهایی است که معمولاً موازنه تجاری منفی دارد. به‌عنوان مثال، در سال ۲۰۱۶، موازنه تجاری آمریکا ۴۸۱ میلیارد دلار کسری داشت؛ یعنی آمریکا ۲.۷ هزار میلیارد دلار کالا و خدمات از کشورهای دیگر خرید و فقط ۲.۲ هزار میلیارد دلار کالا و خدمات به کشورهای دیگر فروخت. این کسری نسبت به سال ۲۰۱۵ حدود ۱۸ میلیارد دلار بیش‌تر شده بود و تقریباً ۲.۶ درصد از تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا را تشکیل می‌داد.

موازنه تجاری آمریکا، همچنین بر ارزش دلار تأثیر می‌گذارد. وقتی موازنه تجاری آمریکا منفی است، یعنی آمریکا برای خرید کالاها و خدمات خارجی باید دلار بفروشد و ارز خارجی بخرد. این کار باعث می‌شود که تقاضا برای دلار کاهش یابد و ارزش آن نسبت به ارزهای دیگر کاهش یابد. این رابطه معکوس بین تراز تجاری و ارزش دلار را می‌توان در دوره ۲۰۰۸ تا ۲۰۱۶ مشاهده کرد که در نمودار زیر نشان داده شده است.

دو چیز مهم در مورد تراز تجاری یک کشور وجود دارد. trade balance یک کشور نشان می‌دهد که آن کشور چقدر کالا و خدمات به کشورهای دیگر می‌فروشد و چقدر از آن‌ها می‌خرد. اگر بیش‌تر بفروشد، trade balance مثبت است و اگر بیش‌تر بخرد، این تراز منفی است. trade balance یک کشور را باید با تولید ناخالص داخلی یا GDP آن کشور مقایسه کنیم. GDP یک‌ کشور ارزش همه‌ی کالا و خدماتی است که در یک دوره‌ زمانی توسط آن کشور تولید می‌شود.

برای مثال، اگر trade balance یک کشور منفی ۵۰۰ میلیارد دلار باشد، این یعنی آن کشور ۵۰۰ میلیارد دلار بیش‌تر از کشورهای دیگر خریده است. اما این عدد به تنهایی کافی نیست. باید ببینیم که GDP آن کشور چقدر است. اگر GDP آن کشور بالا باشد، مثلا ۲۰ هزار میلیارد دلار، این یعنی تراز تجاری منفی آن کشور تنها ۲.۵ درصد از GDP آن است. اما اگر GDP آن کشور پایین باشد، مثلا ۵۰۰ میلیارد دلار، این یعنی trade balance منفی آن کشور ۱۰۰ درصد از GDP آن است. این تفاوت بسیار مهم است و باید همیشه در نظر گرفته شود.

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس بهترین بروکر فارکس است که راه‌حل‌های معاملاتی نوآورانه را برای ابزارهای مالی مختلف مانند فارکس، شاخص‌ها، کالاها و ارزهای دیجیتال ارائه می‌کند. یکی از خدمات این بروکر آنشور که رگوله ASIC استرالیا را دریافت کرده است، بخش تحلیل بازار و تراز تجاری است که ویژگی‌های زیر را ارائه می‌دهد.

بیشتر بخوانید: پلتفرم معاملاتی اپوفایننس

نمای فنی

این ابزاری است که تخصص تحلیلگران ارشد و الگوریتم‌های خودکار را ترکیب می‌کند تا درک منحصربه‌فرد و کاربردی در مورد روندها، الگوها و سیگنال‌های بازار ارائه دهد. کاربران می‌توانند به نمای فنی ابزارها و بازه‌های زمانی مختلف دسترسی داشته‌باشند و هشدارها و توصیه‌های سفارشی شده را دریافت کنند.

Market News

این بخشی است که آخرین و مرتبط‌ترین اخبار و رویدادهایی را که بر بازارهای جهانی تأثیر می‌گذارد، ارائه می‌دهد. کاربران می‌توانند از عوامل اقتصادی، سیاسی و اجتماعی که بر قیمت‌ها و حرکت دارایی‌های مختلف تأثیر می‌گذارند، استفاده کنند.

معاملات شاخص

این سرویسی است که به کاربران اجازه می‌دهد بر اساس عمل‌کرد گروهی از سهام یک کشور یا منطقه خاص معامله کنند. کاربران می‌توانند از تنوع و نقدینگی معاملات شاخص‌ها بهره‌مند شوند و به طیف گسترده‌ای از بازارها مانند ایالات متحده، اروپا، آسیا و سایر مناطق دسترسی داشته‌باشند. کاربران همچنین می‌توانند از پلت‌فرم‌ها و ابزارهای ارائه شده توسط اپوفایننس مانند MetaTrader و cTrader استفاده کنند تا معاملات خود را به‌طور کارآمد و مؤثر انجام دهند.

تراز تجاری یک موضوعی است که نظرات مختلفی درباره‌اش وجود دارد. اما حتماً بهتر نیست که یک کشور بیش‌تر از آنچه وارد می‌کند، صادر کند. وقتی یک کشور بیش‌تر از آن‌چه می‌خرد را صادر می‌کند، یعنی کالاها و خدماتش خیلی مورد تقاضا هستند، اما در عین حال احتمالاً به این دلیل است که پولش نسبت به پول‌های دیگر ارزان است. یک مثال خوب چین است که با آمریکا بیش‌ترین تفاضل تجاری را دارد، که بخشی از آن به این دلیل است که دولت چین پولش را عمداً کم‌ارزش کرده تا بتواند بیش‌تر بفروشد.

از سوی دیگر، داشتن تفاضل تجاری منفی ممکن است فقط به این معنی باشد که پول یک کشور گران شده است و برای آن کشور مقرون به‌صرفه است که بیش‌تر بخرد، چون کالاها و خدمات دیگر کشورها نسبتاً ارزان‌تر هستند.

سیاست فعلی آمریکا به‌نظر می‌رسد که به سمت سیاست‌های محافظه‌کارانه می‌رود که جلوی خرید کالاهای خارجی را می‌گیرد و از فواید جهانی شدن و تجارت آزاد چشم‌پوشی می‌کند. عدم توانایی خرید کالای ارزان به این معنی است که مصرف‌کنندگان داخلی بیش‌تر می‌پردازند. در عین‌حال، تولیدکنندگان خارجی هم نمی‌توانند کالاهایشان را بفروشند، به خاطر سیاست‌های محدود‌کننده.

معامله‌گران فارکس همیشه باید تحلیل‌شان را گسترش دهند تا بتوانند بفهمند که یک کشور چطور عمل می‌کند، و تعادل تجاری آمریکا یکی از عوامل آن است. یادگیری اصول اساسی بازار می‌تواند به شما کمک کند که درک عمیق‌تری از عوامل اصلی قیمت پول‌ها داشته‌باشید و معاملاتی با احتمال موفقیت بالا بر اساس تحلیل قابل اعتماد خود انجام دهید.

منبع +++

تولید ناخالص داخلی، یکی از رویدادهای مهم و تاثیر‌گذار در بازار فارکس است که نشان می‌دهد اقتصاد یک کشور چقدر تغییر کرده است. معامله‌گران فارکس با دقت به نرخ‌های جدید GDP نگاه می‌کنند، زیرا این نرخ‌ها می‌توانند تأثیر بزرگی بر سیاست‌های بانک‌های مرکزی و دولت‌ها داشته‌باشند. در این مقاله قصد داریم تا این شاخص را بررسی کنیم و تاثیر آن بر بازارهای مالی و تصمیمات معامله‌گران را بدانیم.

تولید ناخالص داخلی چیست؟

GDP مخفف تولید ناخالص داخلی است و نشان می‌دهد که یک کشور چقدر کالا و خدمات تولید می‌کند. این شامل همه کالاها و خدماتی است که در کشور مصرف یا صادر می‌شوند. GDP معمولاً با درصد تغییر در نرخ سه ماهه یا سالانه اندازه‌گیری می‌شود. این درصد را نرخ رشد می‌گویند. بیش‌تر اقتصاددانان فکر می‌کنند که نرخ رشد GDP خوب 2-3٪ است.

چهار مولفه GDP چیست؟

چهار عامل تولید ناخالص داخلی عبارتند از مصرف، سرمایه‌گذاری، دولت و صادرات خالص. این مولفه‌ها راه‌های مختلفی را نشان می‌دهند که کالاها و خدمات به دست مشتریان می‌رسند. در ادامه برای درک بهتر، بیش‌تر به این عوامل می‌پردازیم.

مصرف

پارامتر مصرف در اصل خریدهایی است که افراد برای نیازهای خود انجام می‌دهند. این شامل کالاهای مختلف مانند غذا و لباس، خودرو و وسایل منزل و خدماتی است که توسط کارگران ارائه می‌شود، مانند تعمیرات و بازسازی‌ها.

سرمایه‌گذاری

سرمایه‌گذاری، خریدهایی است که توسط یک واحد اقتصادی انجام می‌شود. آن‌ها به دو دسته کالاهای مصرفی و سرمایه‌ای تقسیم می‌شوند. کالاهای مصرفی، هر چیزی است که توسط یک شرکت تهیه می‌شود؛ مانند زمین، تجهیزات، ماشین‌ها و حتی حقوق کارکنان. تمام کالاهای مصرفی به جز زمین با زمان فرسوده یا کهنه می‌شوند.

از طرف دیگر، کالاهای سرمایه‌ای، کلیه کالاهایی است که توسط یک شرکت ساخته شده، اما هنوز به فروش نرسیده است. این کالاها همچنان یک ارزش تجارتی محسوب می‌شوند، زیرا انتظار می‌رود که در آینده سودآوری را ایجاد کنند.

دولت

دولت در تولید ناخالص داخلی هزینه‌هایی را که توسط بخش دولتی صورت می‌گیرد، مانند پرداخت به کارمندان عمومی، هزینه‌های عمومی و هزینه‌های ساخت‌وساز توصیف می‌کند. این عناصر GDP دولت به‌عنوان کالاها و خدماتی که در کشور تولید می‌شوند، در نظر گرفته می‌شود. بنابراین هزینه‌های آن‌ها در محاسبه GDP شامل می‌شود. هزینه‌های ساخت‌وساز را گاهی اوقات به‌عنوان سرمایه‌گذاری دولتی می‌شناسند.

صادرات

صادرات خالص در اصل کلیه کالاها و خدماتی است که در داخل کشور ساخته می‌شوند، اما تاجران آن‌ها را به خارج از کشور می‌فروشند. صادرات خالص با کم کردن هزینه‌های واردات از درآمد صادرات محاسبه می‌شود. کالاهای وارداتی در داخل کشور ساخته نمی‌شوند، بنابراین هزینه‌های آن کالاها و خدمات جهانی از GDP یک کشور کاسته می‌شود، زیرا پول پرداختی برای آن از اقتصاد کشور خارج شده است.

تولید ناخالص داخلی چگونه محاسبه می‌شود؟

GDP مجموعه‌ای از چهار عامل تولید ناخالص داخلی است که در بالا ذکر شدند. مصرف، سرمایه‌گذاری، دولت و صادرات خالص. GDP معمولاً توسط سازمان‌های دولتی هر کشور انجام می‌شود، اما گروه‌های خصوصی نیز اطلاعات GDP ملی را منتشر می‌کنند.

چه چیزی در GDP گنجانده نمی‌شود؟

تولید ناخالص داخلی فقط ارزش کالاها و خدماتی را که در داخل یک کشور تولید می‌شوند، نشان می‌دهد. بنابراین، برخی از تراکنش‌های اقتصادی که مربوط به تولید نیستند یا در خارج از کشور انجام می‌شوند، در آن لحاظ نمی‌شوند. این تراکنش‌ها در روش‌های دیگری از تحلیل اقتصادی مورد بررسی قرار می‌گیرند. در ادامه با مواردی آشنا می‌شوید که در GDP گنجانده نمی‌شود.

واردات کالا

واردات کالاها و خدمات از کشورهای دیگر در تولید ناخالص داخلی قرار نمی‌گیرد؛ زیرا به معنای خروج سرمایه از کشور و تولید در جای دیگر است. همچنین، کالاها و خدماتی که توسط اتباع خارجی در داخل کشور تولید می‌شوند، از GDP حذف می‌شوند، اما در تولید ناخالص ملی GNP، وارد می‌شوند. معمولاً این دو شاخص از هم خیلی فاصله ندارند.

مالیات

مالیات‌هایی که توسط کسب‌وکارها پرداخت می‌شوند مانند مالیات بر ارزش افزوده نیز در تولید ناخالص داخلی محاسبه نمی‌شود، زیرا بخشی از درآمد کسب‌وکارها نیستند. اما این مالیات‌ها بعدها در هزینه‌های دولتی در نظر گرفته می‌شوند.

استفاده از GDP برای تحلیل بنیادی فارکس چگونه است؟

تولید ناخالص داخلی، یک شاخص از اندازه و فعالیت اقتصادی یک کشور است. شما می‌توانید از آن برای بررسی تاریخچه اقتصادی، پیش‌بینی آینده اقتصادی و مقایسه اقتصادهای مختلف استفاده کنید. در این‌جا می‌خواهیم ببینیم که چگونه بازارهای فارکس به اطلاعات GDP واکنش نشان می‌دهند.

تأثیر تولید ناخالص داخلی بالا بر ارزها

GDP بالا موجب افزایش تقاضا برای ارز یک کشور می‌شود، هم در داخل کشور و هم در سطح جهانی. این کشورها به‌عنوان اقتصادهای در حال رشد شناخته می‌شوند، زیرا حجم اقتصاد آن‌ از لحاظ ارزش پولی در حال افزایش است. به‌طور کلی، نرخ رشد GDP بالاتر به معنای اقتصاد قوی‌تر و تقاضای بالاتر برای کالاها و خدمات است. این امر می‌تواند تقاضا برای ارز داخلی را افزایش دهد، زیرا مصرف‌کنندگان و کسب ‌کارها برای خرید کالاها و خدمات به مقدار بیش‌تری از آن نیاز دارند. نرخ رشد GDP بالاتر می‌تواند سرمایه‌گذاران خارجی را نیز جذب کند. تمام این رخ‌دادها می‌توانند عرضه ارز و تقاضا برای پول داخلی را افزایش دهند و منجر به افزایش ارزش پول داخلی شوند.

تأثیر تولید ناخالص داخلی پایین بر ارزها

از سوی دیگر، کاهش نرخ GDP به معنای اقتصاد ضعیف‌تر و تقاضای کم‌تر برای کالاها و خدمات است. این امر می‌تواند تقاضا برای پول داخلی را کاهش دهد. نرخ GDP پایین‌تر نیز می‌تواند سرمایه‌گذاران خارجی را که ممکن است به‌دنبال ریسک‌های کم‌تر یا بازدهی بالاتر در جاهای دیگر باشند، دلسرد کند. این موارد می‌توانند عرضه ارز و تقاضا برای پول داخلی را کاهش دهند و ارزش پول داخلی را پایین بیاورند.

بیشتر بخوانید: چگونه شاخص دلار آمریکا را بخوانیم؟

تاثیر تولید ناخالص داخلی آمریکا بر دلار چیست؟

رشد GDP نشان‌دهنده عمل‌کرد اقتصادی یک کشور است. تاثیر GDP بر دلار آمریکا پیچیده است و به عوامل مختلفی، از جمله رشد نسبی GDP سایر کشورها، انتظارات بازار و سیاست‌های پولی بانک مرکزی بستگی دارد.

معامله گران از اطلاعات مربوط به GDP چگونه می‌توانند در معاملات خود استفاده کنند؟

داده‌های GDP شاخص مهمی از سلامت و رشد اقتصادی یک کشور را نشان می‌دهند. معامله‌گران می‌توانند از این داده‌ها برای پیش‌بینی تغییرات در عرضه و تقاضای کالاها و خدمات و همچنین، جهت نرخ بهره و تورم استفاده کنند. در این‌جا چند روش وجود دارد که معامله‌گران می‌توانند از داده‌های GDP در معاملات خود استفاده کنند.

مقایسه نرخ رشد GDP بین کشورها

معامله‌گران می‌توانند نرخ رشد تولید ناخالص داخلی کشورهای مختلف را مقایسه کنند تا تشخیص دهند کدام یک از کشورها، سریع‌تر یا کندتر رشد می‌کنند. این می‌تواند به آن‌ها کمک کند تا تصمیمات مناسبی بگیرند که کدام ارزها، سهام، اوراق قرضه یا کالاها را بخرند یا بفروشند. برای مثال، اگر نرخ GDP ایالات متحده بالاتر از نرخ رشد GDP اتحادیه اروپا باشد، معامله‌گران ممکن است انتظار داشته‌باشند که دلار آمریکا در برابر یورو افزایش یابد و بر این اساس سرمایه‌گذاری کنند.

تحلیل اجزای GDP

معامله‌گران همچنین می‌توانند اجزای تولید ناخالص داخلی مانند مصرف، سرمایه‌گذاری، مخارج دولت و صادرات خالص را تجزیه‌وتحلیل کنند تا منابع و محرک‌های رشد اقتصادی را درک کنند. این اطلاعات می‌تواند به آن‌ها کمک کند تا بخش‌ها، صنایع یا شرکت‌هایی را که احتمالاً از تغییرات GDP سود یا ضرر می‌بینند، شناسایی کنند. به‌عنوان مثال، اگر مولفه مصرف GDP در حال افزایش باشد، معامله‌گران ممکن است انتظار داشته‌باشند سهام مصرف‌کننده عمل‌کرد خوبی داشته‌باشد و بالعکس.

نظارت بر انتظارات GDP

معامله‌گران همچنین می‌توانند تجدید نظرها و انتظارات GDP را نظارت کنند، زیرا می‌توانند تأثیر قابل توجهی بر احساسات و نوسانات بازار داشته‌باشند. داده‌های تولید ناخالص داخلی، معمولاً در سه نسخه پیشرفته، مقدماتی و نهایی منتشر می‌شوند. بازبینی‌های بین این نسخه‌ها می‌تواند صحت و قابلیت اطمینان آن‌ها و همچنین، امیدواری‌ها یا ناامیدی‌های بازار را نشان دهد.

همچنین برای معامله‌گران این امکان وجود دارد تا داده‌های GDP واقعی را با پیش‌بینی‌ها یا برآوردهای موجود مقایسه کنند تا واکنش بازار را بسنجند و موقعیت خود را بر این اساس تنظیم کنند. به‌عنوان مثال، اگر داده‌های GDP واقعی بالاتر از داده‌های GDP مورد انتظار باشد، معامله‌گران ممکن است انتظار واکنش مثبت بازار را داشته‌باشند.

محدودیت‌های GDP چیست؟

GDP به‌عنوان شاخصی از رفاه و توسعه اقتصادی دارای محدودیت‌هایی است. در ادامه به برخی از محدودیت‌های آن می‌پردازیم.

اثرات زیست محیطی تولید و مصرف

این شاخص اثراتی مانند آلودگی، کاهش منابع یا تغییرات آب و هوایی را در نظر نمی‌گیرد. این‌ها بعد بد اقتصادی محسوب می‌شوند، زیرا کیفیت زندگی و پایداری رشد اقتصادی را کاهش می‌دهند. GDP ممکن است عمل‌کرد اقتصادی کشورهایی را که از منابع طبیعی خود بهره‌برداری می‌کنند یا به محیط زیست خود آسیب می‌رسانند، بدون در نظر گرفتن پیامدهای بلندمدت، اغراق‌آمیز نشان دهد.

تغییرات در کیفیت محصول

تغییرات در کیفیت محصول و نوآوری را که ممکن است سودمندی و رفاه مصرف‌کنندگان را افزایش دهد، در بر نمی‌گیرد. به‌عنوان مثال، یک تلفن هوشمند امروزی ممکن است ویژگی‌ها و عمل‌کردهای بیش‌تری نسبت به تلفن هوشمند چند سال پیش ارائه دهد، اما تولید ناخالص داخلی فقط ارزش بازار محصول را در نظر می‌گیرد، نه بهبود کیفیت یا مطلوبیت آن‌را.

منعکس‌کننده واقعی نیست

منعکس‌کننده توزیع درآمد و ثروت در بین جمعیت نیست و این ممکن است بر رفاه اجتماعی و اقتصادی یک کشور تأثیر بگذارد. GDP بالا احتمال دارد وجود نابرابری درآمد، فقر یا ناآرامی اجتماعی را پنهان کند. این شاخص نحوه تقسیم محصولات اقتصادی بین مردم و همچنین تأثیر آن بر شادی یا رضایت آن‌ها را اندازه‌گیری نمی‌کند.

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس بهترین بروکر فارکس است که خدمات معاملاتی را برای ابزارهای مالی مختلف، مانند فارکس، کالاها، سهام، شاخص‌ها و ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. این بروکر که رگوله ASIC استرالیا را دریافت کرده است، یک پلت‌فرم سریع و کاربرپسند دارد و همیشه نیازهای معاملاتی معامله‌گران را در نظر می‌گیرد. شما به‌عنوان یک معامله‌گر می‌توانید از ابزارهای تجزیه‌وتحلیل بروکر آنشور اپوفایننس استفاده کنید و تصمیمات معاملاتی آگاهانه‌ای بگیرید.

GDP میزان ارزش بازاری کل کالاها و خدماتی است که در داخل یک کشور در یک دوره زمانی مشخص ساخته می‌شوند. این شاخص با تولید ناخالص ملی یا GNP متفاوت است که ارزش کل کالاها و خدماتی را نشان می‌دهد که توسط شهروندان یک کشور تولید می‌شوند، بدون توجه به اینکه آن‌ها در کجای جهان زندگی می‌کنند.

بیشتر بخوانید: ثبت نام بروکر اپوفایننس

داده‌های تولید ناخالص داخلی، یکی از تاثیرگذارترین شاخص‌های اقتصادی برای معامله‌گران است، زیرا عمل‌کرد کلی و پتانسیل اقتصادی یک کشور را منعکس می‌کند. با استفاده از داده‌های GDP، معامله‌گران می‌توانند بینشی از روندها و شرایط اقتصاد کلان به‌دست آورند و تصمیمات آگاهانه و سودآوری بگیرند.

منبع ++++

هوشمندانه عمل کردن در بازار فارکس، یک مزیت محسوب می‌شود. پیگیری unemployment rate و داده‌های بازار کار می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تا فرصت‌های بازار را شناسایی کنند و ریسک خود را مدیریت کنند. در این مقاله قصد داریم تا علاوه‌بر بررسی نرخ بیکاری، تاثیر آن بر ارزش دلار آمریکا را نیز بدانیم.

نرخ بیکاری چیست؟

نرخ بیکاری در واقع درصد افرادی را نشان می‌دهد که شغل ندارند و به‌دنبال کار هستند. این مقدار با تقسیم تعداد افراد بیکار به جمعیت کل نیروی کار که همان شاغلین و بیکاران هستند، به‌دست می‌آید. این داده‌ها، اطلاعات کلی درباره وضعیت بازار کار و شرایط اقتصادی ارائه می‌دهد. نرخ‌های بیکاری بالا، اقتصاد ضعیف را نشان می‌دهد، در حالی که نرخ‌های پایین، نشان‌دهنده اقتصاد شکوفا است.

از کجا می‌توان نرخ بیکاری را پیدا کرد؟

شما می‌توانید داده‌های نرخ بیکاری را در گزارش‌های ماهانه دولتی، مانند آمار کار و درآمد در ایالات متحده پیدا کنید. این داده‌ها همچنین می‌توانند بر اساس دسته‌های جمعیت‌شناختی، مانند سن، جنسیت و نژاد تفکیک شوند و بینش وسیع‌تری در مورد این‌که گروه‌های مختلف چگونه در بازار کار عمل می‌کنند، ارائه دهند.

شاخص‌های کلیدی بازار کار

در حالی که بیکاری یک شاخص مهم بازار کار است، چندین عامل دیگر نیز وجود دارند که باید در ارزیابی سلامت بازار کار در نظر بگیرید. در ادامه با این شاخص‌ها آشنا می‌شوید.

• نرخ مشارکت نیروی کار: این نرخ، درصد جمعیتی را نشان می‌دهد که یا مشغول به‌کار هستند یا به‌دنبال کار می‌گردند. این می‌تواند نشان‌دهنده قدرت بازار کار و تعداد افراد موجود برای پر کردن شغل‌های خالی باشد.
• درخواست‌های بیمه بیکاری: تعداد درخواست‌ها برای دریافت بیمه بیکاری، نشان می‌دهد که چه تعداد از افراد برای دریافت مزایای این بیمه، مدارک خود را ارائه داده‌اند. تعداد کم درخواست‌های بیمه بیکاری، بازار کار قوی را نشان می‌دهد، در حالی که تعداد زیاد درخواست‌ها ممکن است نشانه ضعف بازار کار باشد.
• رشد حقوق: به نرخی اشاره دارد که طبق آن، حقوق کارگران افزایش می‌یابد. رشد حقوق بالا می‌تواند نشان‌دهنده بازار کار فشرده و فشارهای تورمی بالقوه باشد.
• ایجاد شغل: به تعداد شغل‌های جدیدی اشاره دارد که به اقتصاد در یک دوره مشخص اضافه می‌شوند. نرخ‌های بالای ایجاد شغل، معمولاً نشان‌دهنده بازار کار قوی‌تری هستند، در حالی که رشد کند شغل می‌تواند نشانه ضعف باشد.

اثرات بیکاری بر اقتصاد و تصمیم‌گیری سرمایه‌گذار چیست؟

بیکاری این توانایی مخرب را دارد تا تاثیرات منفی گسترده‌ای بر اقتصاد بگذارد و تصمیمات سرمایه‌گذاران را تحت‌تأثیر قرار دهد. در این‌جا به برخی از شاخص‌ها اشاره می‌کنیم که تحت‌تاثیر مستقیم نرخ بیکاری قرار می‌گیرند.

• رابطه بین نرخ بیکاری و رشد اقتصادی: اقتصاد ضعیف معمولاً با نرخ بالای بیکاری همراه است که سبب می‌شود، بازده سرمایه‌گذاری کاهش یابد. سرمایه‌گذاران در دوران رکود باید احتیاط کنند و به میزان بیکاری توجه داشته‌باشند.
• مصرف‌کنندگان: میزان بیکاری بالا ممکن است باعث شود مصرف‌کنندگان هزینه‌های خود را کاهش دهند و تقاضای کمی برای دریافت کالاها و خدمات از خود نشان دهند. این می‌تواند روی شرکت‌ها و سهام آن‌ها اثر منفی بگذارد و سرمایه‌گذاران را مجبور کند که سرمایه‌گذاری‌های خود را از سهام مربوط به مصرف‌کننده به بخش‌های امن‌تر مانند سلامت یا انرژی منتقل کنند.
• تأثیرات صنعتی: برخی از صنایع به نرخ بیکاری حساس‌تر از دیگران هستند. به‌عنوان مثال، شرکت‌های دارای فناوری پیشرفته که به کارگران ماهر نیاز دارند، ممکن است در مقابل تغییرات نرخ اشتغال آسیب ببینند. سرمایه‌گذاران باید ضعف‌های پرتفوی خود را تشخیص دهند و متناسب با آن عمل کنند.
• واکنش دولت: نرخ عدم اشتغال بالا معمولاً باعث می‌شود دولت دخالت کند، مانند انجام تحرکات مالی یا تغییر سیاست‌های پولی. سرمایه‌گذاران باید به واکنش‌های احتمالی دولت توجه کنند تا از این منحنی عقب نمانند.
• نوسانات ارزی: میزان بیکاری بالا، این توانایی را دارد تا تقاضا برای کالاها و خدمات یک کشور را کم کند و ارزش ارز آن‌را پایین بیاورد. این می‌تواند روی سرمایه‌گذاران خارجی که سرمایه‌گذاری‌های خود را به آن ارز انجام داده‌اند، تاثیر بگذارد.

استراتژی‌هایی سرمایه‌گذاری در دوران بیکاری و رکود بالا چگونه است؟

در دوران بیکاری زیاد و رکود اقتصادی، سرمایه‌گذاری کار دشواری است. شرایط اقتصادی می‌تواند بر عمل‌کرد شرکت‌ها و بخش‌های مختلف تأثیر قابل‌توجهی داشته‌باشد، بنابراین لازم است که استراتژی سرمایه‌گذاری خود را با توجه به این شرایط تنظیم کنند. در این‌جا به چند نکته کلیدی می‌پردازیم.

تمرکز بر شرکت‌های با کیفیت

تمرکز بر شرکت‌های باکیفیت، بهترین راه‌کاری است که می‌تواند در مواجهه با رکود اقتصادی به سرمایه‌گذاران کمک کند. این شرکت‌ها تجربه‌ موفقی در پیش بردن امور در شرایط اقتصادی نامساعد دارند. شرکت‌های مذکور، صورت‌های مالی قوی، درآمد پایدار و روندی مطمئن در پرداخت سود سهام دارند. اگرچه هیچ ضمانتی وجود ندارد که این شرکت‌ها در دوران رکود عمل‌کرد خوبی داشته‌باشند، اما معمولاً نسبت به دیگران شانس بیش‌تری برای مقاومت در برابر بحران دارند.

به بخش‌های خدمات عمومی توجه شود

راه‌حل دیگری که سرمایه‌گذاران باید به آن فکر کنند، سرمایه‌گذاری در بخش‌های عمومی، مثل خدمات بهداشتی، آب و برق و کالاهای مصرفی است. این بخش‌ها کم‌تر تحت‌تاثیر نرخ بیکاری زیاد و رکود اقتصادی قرار می‌گیرند. این بخش‌ها ممکن است در بلند‌مدت بازدهی مطمئن‌تری داشته‌باشند، حتی اگر در زمان رونق اقتصادی، دارای رشدی قابل توجهی نباشند.

شاخص‌های اقتصادی را پیگیری کنند

در هنگام سرمایه‌گذاری، باید شاخص‌های اقتصادی را دنبال کنند. این کار به‌خصوص در دوره رکود بسیار ضروری است. شاخص‌های اصلی که باید آن‌ها را بررسی کنند، شامل تولید ناخالص داخلی، شاخص قیمت مصرف‌کننده و سایر ملاک‌های مرتبط است که دیدگاهی از وضعیت کلی اقتصاد به سرمایه‌گذاران می‌دهند. این اطلاعات می‌توانند به آن‌ها کمک کنند تا تصمیمات سرمایه‌گذاری هوشمندانه‌تری بگیرند و از خطرات احتمالی جلوگیری کنند.

چشم‌انداز بلند‌مدت داشته‌باشند

در آخر، حفظ چشم‌انداز بلند‌مدت وقتی که در دوران رکود سرمایه‌گذاری می‌کنند، حیاتی است. نوسانات کوتاه‌مدت بازار ممکن است سرمایه‌گذاران را ناراحت کنند، اما اکثراً هیچ تاثیر بلند‌مدتی از خود نشان نمی‌دهند. بهتر است در چنین مواقعی به یک برنامه سرمایه‌گذاری قوی، وفادار باشند و اگر بازار متلاطم شد، نترسند و به خود مسلط باشند.

چگونه بیکاری بالا بر اقتصاد تاثیر می‌گذارد؟

وقتی نرخ بیکاری زیاد باشد، معمولاً نشان می‌دهد که اقتصاد در وضعیت ضعیف یا رکودی قرار دارد. این اتفاق می‌تواند حالات زیر را به‌وجود بیاورد.

• مصرف‌کنندگان کم‌تر خرج می‌کنند؛
• شرکت‌ها کم‌تر سرمایه‌گذاری می‌کنند؛
• دارایی‌ها ارزش واقعی خود را از دست می‌دهند؛
• دولت درآمد کم‌تری از مالیات دریافت می‌کند؛
• دولت برای حمایت از افراد بیکار, هزینه‌های زیادی را متحمل می‌شود؛

نرخ بیکاری چه تاثیری بر فارکس دارد؟

بیکاری یکی از عوامل مهمی است که بر روی بازار فارکس اثر می‌گذارد، چون نشان‌دهنده وضعیت اقتصادی یک کشور است و می‌تواند سبب تغییرات در سیاست‌های بانک مرکزی، رفتار سرمایه‌گذاران و قیمت ارز شود. در ادامه بیش‌تر به این موارد می‌پردازیم.

بیشتر بخوانید: تاثیر سیاست های بانک مرکزی بر فارکس

سلامت اقتصادی

نرخ بالای بیکاری، یک اقتصاد ضعیف را نشان می‌دهد. هنگامی که مردم بیکار هستند، طبیعتاً درآمد کم‌تری دارند و نمی‌توانند برای نیازهای خود هزینه کنند. بیکاری، هزینه‌های مصرف‌کننده، تقاضا برای کالاها و خدمات را کاهش می‌دهد. اقتصاد ضعیف می‌تواند باعث کاهش ارزش پول یک کشور شود.

سیاست‌های بانک مرکزی

بانک‌های مرکزی در قالب سیاست‌های پولی خود، نرخ عدم اشتغال را با دقت مورد بررسی قرار می‌دهند. نرخ‌های بالای بیکاری ممکن است بانک‌های مرکزی را وادار کند که سیاست‌های تشویقی مانند کاهش نرخ‌های بهره یا انجام تسهیلات برای افزایش رشد اقتصادی و ایجاد اشتغال را اجرا کنند. این تغییرات سیاست می‌تواند روی ارزش پول یک کشور اثر بگذارد.

تصمیمات نرخ بهره

اطلاعات بیکاری، یک راهنمای مهم است که بانک‌های مرکزی از آن برای سنجش وضعیت اقتصاد استفاده می‌کنند. بانک‌های مرکزی ممکن است زمانی که نرخ بیکاری کم است، نرخ‌های بهره را برای کنترل تورم بالا ببرند که نشان‌دهنده یک اقتصاد متناسب است. از طرف دیگر، نرخ‌های بالای بیکاری ممکن است سبب کاهش نرخ بهره برای انگیزه‌دادن به فعالیت‌های اقتصادی شود. تمام این حالات می‌تواند روی ارزش پول یک کشور تأثیر بگذارد.

احساسات سرمایه‌گذار

نرخ بیکاری می‌تواند بر روحیه سرمایه‌گذاران و بازار اثر بگذارد. اگر این نرخ کم‌تر از پیش‌بینی باشد، می‌تواند احساسات خوب و احتمالاً تقویت ارز را به‌همراه داشته‌باشد. برعکس، نرخ‌های بیکاری بالاتر، این پیام را می‌رساند که ارزش ارز در حال پایین‌رفتن است.

ریسک‌گریزی

بیکاری زیاد می‌تواند ریسک‌گریزی را در بازار افزایش دهد. سرمایه‌گذاران ممکن است ریسک‌گریزتر شوند و به سمت دارایی‌های امن مانند دلار آمریکا، فرانک سوئیس یا ین ژاپن روی آورند که باعث ثبات در ارزش سرمایه آن‌ها می‌شود.

نوسانات ارز

انتشار اطلاعات بیکاری، این توانایی را دارد تا نوسانات کوتاه‌مدت زیادی در جفت‌ارزها ایجاد کند. معامله‌گران با توجه به این اطلاعات، می‌توانند موقعیت خود را در بازار فارکس تغییر دهند.

تجارت جهانی

تراز تجاری یک کشور ممکن است تحت‌تاثیر نرخ عدم اشتغال قرار بگیرد. اگر بیکاری بالا باشد، تقاضای داخلی ممکن است کم شود و بر صادرات آسیب برساند. این می‌تواند بر تراز تجاری یک کشور اثر بگذارد و ارزش ارز آن‌را تحت‌الشعاع قرار دهد.

روندهای بلندمدت

نرخ‌های بیکاری بالا یا پایین پایدار، این توانایی را دارند تا به روند بلندمدت جفت‌ارز کمک کنند. کشوری با بازار کار قوی و نرخ بیکاری پایین، ممکن است به‌دلیل افزایش مصرف‌کننده و رشد اقتصادی، ارز قوی‌تری داشته‌باشد.

معامله‌گران فارکس از اطلاعات نرخ بیکاری چگونه در معاملات خود استفاده می‌کنند؟

معامله‌گران فارکس از اطلاعات نرخ عدم اشتغال به‌عنوان یکی از شاخص‌های سلامت اقتصادی و سیاست پولی یک کشور استفاده می‌کنند. اگر معامله‌گر فارکس هستید، باید حالات زیر را بدانید.

روش اول

نرخ‌های بالای بیکاری، معمولاً نشان‌دهنده نارضایتی اقتصادی است که می‌تواند باعث تضعیف ارز و افزایش نرخ بهره شود.

نرخ‌های پایین بیکاری، یک اقتصاد قوی و رو به رشد را نشان می‌دهد. در این حالت، تورم کاهش پیدا می‌کند و باعث افزایش ارزش ارز و کاهش نرخ بهره می‌شود.

معامله‌گران فارکس می‌توانند از این سیگنال‌ها برای پیش‌بینی جهت و میزان تغییرات نرخ ارز استفاده کنند و موقعیت‌های ورود و خروج خود را بر این اساس تنظیم کنند.

روش دوم

یکی از راه‌های استفاده از اطلاعات نرخ بیکاری، مقایسه آن با انتظارات بازار و داده‌های قبلی است. اگر نرخ عدم اشتغال کم‌تر از حد انتظار یا کم‌تر از داده‌های قبلی باشد، چشم‌انداز مثبت برای اقتصاد و ارز را نشان می‌دهد. معامله‌گران فارکس می‌توانند از این اطلاعات برای ورود یا خروج از یک پوزیشن بر اساس روند یا معکوس شدن روند استفاده کنند.

روش سوم

روش دیگر، استفاده از اطلاعات نرخ بیکاری، ترکیب آن با سایر شاخص‌های اقتصادی مانند تورم، تولید ناخالص داخلی و اعتماد مصرف‌کننده است که این شاخص‌ها می‌توانند تصویر جامع‌تری از وضعیت اقتصادی و سیاست‌گذاری بانک مرکزی ارائه دهند. معامله‌گران فارکس می‌توانند از این اطلاعات برای شناسایی قدرت یا ضعف یک ارز نسبت به ارز دیگر استفاده کنند و موقعیت‌های ورود و خروج خود را بر اساس واگرایی یا همگرایی شاخص‌ها تنظیم کنند.

روش چهارم

برای استفاده از اطلاعات نرخ بیکاری، استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال مانند سطوح حمایت و مقاومت برای تعیین نقاط ورود و خروج ضروری است. سطوح حمایت و مقاومت، سطوح قیمتی هستند که در آن بازار تمایل به معکوس یا ثابت شدن دارد. معامله‌گران فارکس می‌توانند از این سطوح برای شناسایی شکست یا جهش بالقوه قیمت استفاده کنند و سفارشات ورودی خود را بر این اساس قرار دهند.

به‌عنوان مثال، اگر نرخ عدم اشتغال بالاتر از حد انتظار باشد و قیمت نزدیک به سطح مقاومت باشد، معامله‌گران می‌توانند انتظار بازگشت نزولی را داشته‌باشند و سفارشات ورودی خود را زیر سطح مقاومت قرار دهند. دستور توقف ضرر باید بالاتر از سطح مقاومت قرار گیرد تا در صورت شکست قیمت، ریسک را مدیریت کند.

به‌طور مشابه، اگر نرخ بیکاری کم‌تر از حد انتظار باشد و قیمت نزدیک به سطح حمایت باشد، معامله‌گران می‌توانند انتظار بازگشت صعودی داشته‌باشند و سفارش‌های ورود خود را بالاتر از سطح حمایت قرار دهند. دستور توقف ضرر باید زیر سطح حمایت قرار گیرد تا در صورت شکست قیمت، ریسک مدیریت شود.

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس بهترین بروکر فارکس است که طیف گسترده‌ای از خدمات معاملاتی را برای ابزارهای مالی مختلف، مانند فارکس، سهام، شاخص‌ها، کالاها و ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. بروکر آنشور اپوفایننس که رگوله ASIC استرالیا را دریافت کرده، با ارائه ابزارهای انحصاری، پشتیبانی یک‌پارچه و ابزارهای نوآورانه، بهترین تجربه معاملاتی ممکن را به مشتریان خود ارائه می‌دهد. برای کسب اطلاعات بیش‌تر، به وب‌سایت opofinance مراجعه کنید.

بیشتر بخوانید: پلتفرم معاملاتی اپوفایننس

نرخ بیکاری نشان‌دهنده درصدی از افراد است که بدون کار هستند و دنبال شغل می‌گردند. این داده‌ها اطلاعات کلی درباره وضعیت بازار کار و شرایط اقتصادی ارائه می‌دهند. نرخ‌های بیکاری، یک معیار اقتصادی مهم محسوب می‌شوند که معامله‌گران و سرمایه‌داران به آن علاقه‌مند هستند تا وضعیت اقتصاد را ارزیابی کنند و تصمیمات هوشمندانه در بازار فارکس بگیرند.

منبع ++++

آیا می‌دانید که نرخ بهره چگونه بر ارزش پول شما و تصمیم‌گیری‌هایتان به‌عنوان تریدر تاثیر می‌گذارد؟ نرخ بهره یکی از مهم‌ترین متغیرهای اقتصادی است که روی بازارهای مالی و ارزی، تقاضا و عرضه ارز و نرخ تبدیل آن‌ها اثرگذار است. در این مقاله از اپوفایننس، به بررسی Interest rate می‌پردازیم و تأثیر Interest rate روی ارزش ارزها و معاملات فارکس را با مثال‌های عملی نشان می‌دهیم. همچنین به شما نشان می‌دهیم که چگونه Interest rate بالا یا پایین، ارزش ارزها را افزایش یا کاهش می‌دهد و چه فرصت‌ها و چالش‌هایی را برای معامله‌گران فارکس ایجاد می‌کند. امیدواریم که این مقاله برای شما مفید و جذاب باشد.

نرخ بهره چیست؟

Interest rate، میزان درصدی است که برای استفاده از پول در یک دوره زمانی مشخص پرداخت می‌شود. این نرخ نشان‌دهنده هزینه یا بازده پول است و بین دو طرف معامله، یعنی وام‌دهنده (بستانکار) و وام‌گیرنده (بدهکار) توافق می‌شود. نرخ بهره، بر اساس عوامل مختلفی مانند مبلغ وام، مدت زمان وام، ریسک وام، نوع وام و همچنین، عوامل دیگری مانند تورم و سیاست‌های بانک مرکزی تعیین می‌شود.

به‌عنوان مثال، فرض کنید شما 50 میلیون تومان از بانک قرض می‌گیرید و بانک از شما Interest rate 10٪ در سال می‌خواهد. این بدان معنی است که شما باید در پایان هر سال، 5 میلیون تومان به‌عنوان سود به بانک بپردازید. اگر مدت وام شما 5 سال باشد، شما در پایان دوره، باید 25 میلیون تومان به‌عنوان سود و 50 میلیون تومان به‌عنوان اصل وام را به بانک برگردانید. بنابراین، هزینه کل وام شما 75 میلیون تومان خواهد بود.

از طرف دیگر، وقتی سرمایه‌گذاران سرمایه را به یک محصول مالی اختصاص می‌دهند، بانک در واقع پول را قرض می‌کند. سود، بهایی است که بانک برای نگه‌داشتن پول برای مدت زمان معین نزد خود به سرمایه‌گذار می‌پردازد. به‌عنوان مثال، سرمایه‌گذاری 10 میلیون تومان برای یک سال با نرخ بهره 10٪ به این معنی است که سرمایه‌گذار در پایان دوره، در مجموع یک میلیون تومان سود دریافت می‌کند.

معمولاً سرمایه‌گذاران این گزینه را دارند که وجوه خود را برداشت کنند یا آن‌ها را مجدداً در یک محصول دیگر با مدت معین سرمایه‌گذاری کنند. اینجاست که سود مرکب اهمیت پیدا می‌کند، زیرا سرمایه‌گذار در صورت سرمایه‌گذاری مجدد سرمایه‌اش، سود آخرین سپرده مدت‌دار خود را هم دریافت می‌کند.

انواع نرخ بهره

اساساً سه نوع اصلی نرخ بهره وجود دارد: اسمی ‌یا نومینال، نرخ موثر و نرخ واقعی.

نرخ اسمی ‌یا نومینال

نرخ اسمی ‌یا نومینال، نرخ بهره‌ای است که بدون در نظر گرفتن تورم محاسبه می‌شود. این نرخ، نرخی است که در قرارداد بین وام‌دهنده و وام‌گیرنده تعیین می‌شود و صرفاً نرخ اعلام‌شده‌ای است که پرداخت‌های بهره بر اساس آن محاسبه می‌شود. به‌عبارت دیگر نرخ اسمی، سود پرداختی سالانه به دارنده اوراق قرضه یا وام است که به‌صورت نسبتی از ارزش اسمی ‌برگه است.

به‌عنوان مثال، فرض کنید شما 100 میلیون تومان از بانک وام می‌گیرید و بانک از شما نرخ بهره اسمی ‌20 درصد در سال می‌خواهد. این امر به این معنی است که شما باید در پایان هر سال، 20 میلیون تومان به‌عنوان سود به بانک بپردازید. اگر مدت وام شما 5 سال باشد، شما در پایان دوره، باید 100 میلیون تومان به‌عنوان سود و 100 میلیون تومان به‌عنوان اصل وام را به بانک برگردانید. بنابراین، هزینه کل وام شما 200 میلیون تومان خواهد بود.

نرخ موثر

نرخ بهره موثر (EIR)، ترکیب در کل مدت سرمایه‌گذاری را در نظر می‌گیرد. به‌عبارت دیگر، نرخ موثر، نرخ واقعی یک وام یا سرمایه‌گذاری است که در آن اثرات ترکیبی در نظر گرفته می‌شود و اغلب برای مقایسه نرخ سالانه با شرایط ترکیبی مختلف (روزانه، ماهانه، سالانه و غیره) استفاده می‌شود. به این معنی که نرخ اسمی ‌5% ترکیبی سه ماهه برابر با نرخ موثر 5.095%، ترکیبی ماهانه 5.116% و روزانه 5.127% خواهد بود. این نرخ می‌تواند با فرمول زیر محاسبه شود:

EIR = (1 + i/n)ⁿ – 1

که در آن، i نرخ اسمی‌ و n، تعداد دوره‌های ترکیب در هر سال است. برای مثال، اگر یک وام با نرخ اسمی ‌۱۲٪ و ترکیب ماهانه داشته‌باشیم، نرخ موثر آن برابر است با:

EIR = (1 + 0.12/12)¹² – 1 ~ 0.1268

یعنی حدود ۱۲٫۶۸٪. این نرخ نشان می‌دهد وام‌گیرنده چقدر بهره واقعی برای هر سال پرداخت می‌کند. نرخ موثر، می‌تواند برای مقایسه وام‌ها یا سرمایه‌گذاری‌هایی با نرخ‌ها و دوره‌های ترکیب مختلف مفید باشد.

نرخ بهره واقعی

نرخ واقعی هنگام در نظر گرفتن تأثیر تورم بر نرخ‌های بهره اسمی‌ مفید است. در اصل، نرخ واقعی، نرخ تورم را از نرخ اسمی ‌کسر می‌کند. به این معنی که اگر نرخ بهره اسمی ‌5 درصد و نرخ تورم هم 5 درصد باشد، نرخ واقعی عملاً 0 درصد است. این نرخ نشان می‌دهد سرمایه‌گذار یا وام‌گیرنده چقدر از قدرت خرید خود را در ازای وام یا سرمایه‌گذاری افزایش یا کاهش می‌دهد. نرخ واقعی را می‌توان با فرمول زیر محاسبه کرد:

r = i – π

که در آن r نرخ واقعی، i نرخ اسمی ‌و π نرخ تورم (مورد انتظار یا واقعی) است. برای مثال، اگر یک وام با نرخ اسمی ‌۲۰٪ و نرخ تورم مورد انتظار ۱۵٪ داشته‌باشیم، نرخ واقعی آن برابر است با:

r = 0.20 – 0.15 = 0.05

یعنی حدود ۵٪ است. این نرخ نشان می‌دهد وام‌گیرنده پس از کسر تورم، ۵٪ از قدرت خرید خود را از دست می‌دهد. نرخ واقعی، می‌تواند برای مقایسه وام‌ها یا سرمایه‌گذاری‌هایی با نرخ‌ها و دوره‌های ترکیب مختلف مفید باشد.

بر اساس سه تعریف فوق، انواع مختلف دیگری از نرخ بهره را می‌توان به‌صورت زیر تعریف کرد:

نرخ ساده

نرخ ساده یا Simple Interest Rate، نوعی نرخ بهره است که بر اساس مبلغ اصلی سرمایه‌گذاری یا وام، بدون در نظر گرفتن هیچ هزینه اضافی یا هزینه‌های دیگر محاسبه می‌شود. این نوع نرخ به‌طور معمول برای محاسبه سود در مواردی مانند تعیین بهره در سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت استفاده می‌شود. برای محاسبه نرخ ساده، از فرمول زیر استفاده می‌شود:

SI=P×I×N

که در آن:

• SI سود یا بهره ساده است.
• P مقدار اصلی سرمایه‌گذاری یا وام است.
• I نرخ نومینال یا بهره سالانه است.
• N مدت زمان سرمایه‌گذاری یا وام در واحد زمانی مورد نظر است (معمولاً به سال محاسبه می‌شود).

فرض کنید شما یک وام 10 میلیون تومانی با نرخ بهره نومینال ۵٪ سالانه گرفته‌اید و می‌خواهید بهره ساده را برای مدت ۳ سال محاسبه کنید. مقدار بهره ساده برای این وام، برابر با یک میلیون و 500 هزار تومان است.

نرخ بهره مرکب یا ترکیبی

نرخ مرکب، یک نوع نرخ است که در طی مدت زمان، بهره‌های پرداختی به سرمایه اصلی اضافه می‌شود و سپس بهره‌های بعدی بر اساس مجموع سرمایه اصلی و بهره‌های اضافی محاسبه می‌شوند. به این ترتیب در نرخ مرکب، سرمایه و بهره‌های اضافی ترکیب می‌شوند و مورد محاسبه قرار می‌گیرند. برای محاسبه نرخ مرکب، از فرمول زیر استفاده می‌شود:

CI = P × (1 + I)^N – P

که در آن:

• CI مقدار نهایی سرمایه (مبلغ اصلی و بهره‌های اضافی) است؛
• P مقدار اصلی سرمایه‌گذاری یا وام است؛
• I نرخ بهره نومینال یا بهره سالانه است؛
• N مدت زمان سرمایه‌گذاری یا وام در واحد زمانی مورد نظر است (معمولاً به سال محاسبه می‌شود).

فرض کنید که شما یک وام 10 میلیون تومانی با نرخ نومینال ۵٪ سالانه گرفته‌اید و می‌خواهید مبلغ نهایی سرمایه را برای مدت ۳ سال محاسبه کنید:

A = 10,000,000 × [(1 + 0.05)³ – 1]

مقدار نهایی سرمایه برای این وام با مبلغ اصلی ۱۰،۰۰۰ دلار و نرخ نومینال ۵٪ برای مدت ۳ سال، حدوداً ۱٬۵۷۶٬۲۵۰ تومان است.

نرخ بهره اسمی‌ در مقابل نرخ واقعی

نرخ اسمی ‌همیشه کل داستان را بیان نمی‌کند. نرخ بهره، نرخ بهره قبل از تعدیل تورم است.

نرخ بهره واقعی = نرخ بهره اسمی ‌– تورم مورد انتظار

نرخ اسمی‌ معمولاً همان نرخ اعلام‌شده یا پایه‌ای است که می‌بینید (به‌عنوان مثال، بازده اوراق قرضه). از سوی دیگر، بازارها بر این نرخ تمرکز نمی‌کنند، بلکه بر نرخ واقعی تمرکز می‌کنند. اگر اوراق قرضه‌ای داشتید که بازده اسمی ‌آن 6 درصد بود اما نرخ تورم سالانه 5 درصد بود، بازده واقعی اوراق 1 درصد بوده است.

اهمیت نرخ در بازارهای مالی چیست؟

نرخ بهره یکی از عوامل کلیدی در بازارهای مالی است و اهمیت زیادی دارد. در ادامه، برخی از اهمیت‌های Interest rate در بازارهای مالی را بیان می‌کنیم:

• تأثیر بر ارزش دارایی‌ها: Interest rate تأثیر مستقیمی ‌بر قیمت و ارزش دارایی‌ها دارد. به این ترتیب که با تغییر نرخ ، قیمت دارایی‌ها هم تغییر می‌کند. این تغییرات بر بازارهای سرمایه، بازارهای ارز، بازارهای سهام و سایر بازارهای مالی تأثیر می‌گذارد. به‌عنوان مثال، افزایش نرخ بهره می‌تواند باعث افزایش تقاضا برای ارز یک کشور شود؛ زیرا سرمایه‌گذاران ممکن است ترجیح دهند سرمایه‌گذاری خود را به ارز یک کشور با نرخ بهره بالا انجام دهند. این ممکن است باعث افزایش قیمت ارز کشور مربوطه نسبت به سایر ارزها شود.
• تأثیر بر تصمیمات سرمایه‌گذاری: Interest rate تعیین‌کننده‌ سودآوری سرمایه‌گذاری‌ها است و بر تصمیمات سرمایه‌گذاری تأثیر مستقیم دارد. Interest rate بالا می‌تواند سرمایه‌گذاران را به سمت سرمایه‌گذاری در بخش‌هایی با بازدهی بالاتر هدایت کند، در‌حالی که Interest rate پایین ممکن است سرمایه‌گذاران را ترغیب به سرمایه‌گذاری در بخش‌های کم‌ریسک‌تر و کم‌بازده‌تر کند.
• تأثیر بر مصرف: Interest rate بر رفتار مصرف‌کنندگان تأثیرگذار است و تأثیر مستقیمی‌ بر میزان مصرف و پرداخت قسط وام‌ها دارد. Interest rate بالا می‌تواند موجب کاهش توان خرید و مصرف مردم شود، در‌حالی که با Interest rate پایین، این امکان وجود دارد که توان خرید و مصرف بیشتر شود.

• تأثیر بر تورم: تعیین Interest rate ، ابزاری برای کنترل تورم است. Interest rate بالا می‌تواند موجب افزایش تورم شود، زیرا برای کنترل تورم، بانک مرکزی ممکن است Interest rate را افزایش دهد. در عین‌حال، نرخ بهره پایین می‌تواند موجب کاهش تورم شود. به‌عبارت دیگر، Interest rate بالا می‌تواند تورم را کنترل کند و نرخ پایین، ممکن است تورم را افزایش دهد.
• تأثیر بر اقتصاد کلان: سیاست‌های بانک مرکزی در مورد نرخ بهره، تأثیر زیادی روی اقتصاد کلان و رشد اقتصادی دارد. نرخ پایین می‌تواند مشوق سرمایه‌گذاری و ایجاد اشتغال باشد، در‌حالی که نرخ بالا می‌تواند پس‌انداز را تشویق کند.

طبق آنچه که گفته شد، Interest rate اهمیت زیادی در بازارهای مالی دارد و روی اقتصاد و تصمیمات مالی افراد تأثیرات وسیعی می‌گذارد. این نرخ به‌عنوان یک ابزار کلیدی برای مدیریت اقتصاد و اعتبار اقتصادی مورد استفاده قرار می‌گیرد و معامله‌گران هنگام اتخاذ تصمیمات خود باید حتماً به این فاکتور توجه کنند.

بیشتر بخوانید: تاثیر سیاست های بانک مرکزی بر فارکس

نرخ بهره چگونه و بر اساس چه عواملی تعیین می‌شود؟

نرخ بهره یکی از مهم‌ترین متغیرهای اقتصادی است که تاثیر گسترده‌ای روی تصمیمات سرمایه‌گذاری، مصرف، وام‌گرفتن و وام‌دادن دارد. نرخ بهره توسط بانک مرکزی هر کشور بر اساس عوامل متعددی، مانند وضعیت اقتصاد تعیین می‌شود.

زمانی که بانک مرکزی Interest rate را بالا می‌برد، هزینه بدهی افزایش پیدا می‌کند. وقتی هزینه بدهی بالا باشد، مردم از استقراض و وام‌گرفتن منصرف می‌شوند و تقاضا برای وام کاهش پیدا می‌کند. در یک اقتصاد با Interest rate بالا، مردم به پس‌انداز پول خود متوسل می‌شوند، زیرا از نرخ پس‌انداز بیشتر سود می‌برند. به این ترتیب بازار سهام آسیب می‌بیند، زیرا سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند از نرخ بالاتر پس‌انداز استفاده کنند تا اینکه در بازار سهام با بازده کمتر سرمایه‌گذاری کنند. همچنین کسب‌وکارها دسترسی محدودی به منابع مالی سرمایه از طریق بدهی دارند که منجر به انقباض اقتصادی می‌شود.

اقتصادها اغلب در دوره‌هایی با نرخ بهره پایین تحریک می‌شوند، زیرا وام‌گیرندگان به وام‌هایی با نرخ‌های ارزان دسترسی دارند. از آنجایی که نرخ بهره در پس‌انداز پایین است، مشاغل و افراد بیشتر احتمال دارد که اقدام به سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تری مانند سهام کنند. این هزینه‌ها به اقتصاد دامن می‌زند و سرمایه به بازار تزریق می‌کند که منجر به توسعه اقتصادی می‌شود.

در‌حالی که دولت‌ها نرخ‌های بهره پایین‌تر را ترجیح می‌دهند، اما در نهایت منجر به عدم تعادل بازار می‌شوند که در آن تقاضا بیش از عرضه است که باعث تورم می‌شود. هنگامی‌که تورم رخ می‌دهد، نرخ بهره افزایش پیدا می‌کند. بانک‌های مرکزی برای مبارزه با تورم ممکن است الزامات ذخیره بالاتری را تعیین کنند؛ عرضه پول محدود شود یا تقاضای بیشتری برای اعتبار وجود داشته‌باشد. برخی از مهم‌ترین عواملی که بر نرخ بهره اثرگذار هستند، عبارت‌اند از:

• تقاضا و عرضه پول: رابطه مستقیمی ‌بین میزان تقاضا و نرخ بهره وجود دارد. هر چه تقاضا برای پول بیشتر باشد، Interest rate هم بالاتر می‌رود و برعکس. عرضه پول توسط بانک مرکزی کنترل می‌شود که می‌تواند با ابزارهای سیاست پولی تأثیر بگذارد.
• افزایش درآمد: با افزایش درآمد عمومی، Interest rate هم به‌طور متناسبی افزایش می‌یابد؛ زیرا افراد بیشتر مایل به مصرف و سرمایه‌گذاری هستند و تقاضا برای پول بیشتر می‌شود.
• تورم: نرخ بهره با تورم اقتصادی رابطه مستقیم دارد. هر چه تورم بالاتر باشد، Interest rate هم بالاتر می‌رود؛ زیرا وام‌دهنده برای جبران کاهش قدرت خرید پول در آینده، Interest rate بالاتری می‌خواهد. همچنین تورم باعث افزایش تقاضا برای پول می‌شود که نرخ بهره را بالا می‌برد.
• نوع وام: در فرآیند اعطای وام، Interest rate به‌عنوان یک عامل تضمین‌کننده عمل می‌کند. هر چه ریسک بازپرداخت وام بالاتر باشد، Interest rate هم بالاتر خواهد بود. برای مثال، وام‌های بدون ضمانت، معمولا نرخ بالاتری نسبت به وام‌های با ضمانت دارند.
• مدت زمان وام: مدت زمان وام هم بر Interest rate تأثیر دارد. هر چه مدت زمان وام طولانی‌تر باشد، Interest rate هم بالاتر خواهد بود؛ زیرا وام‌دهنده برای جبران عدم استفاده از پول در طول زمان و ریسک بالاتر بازپرداخت، Interest rate بالاتری می‌خواهد.
• وضعیت اقتصادی و سیاسی: وضعیت اقتصادی و سیاسی یک کشور بر نرخ بهره تأثیر دارد. هر چه وضعیت اقتصادی و سیاسی پایدارتر باشد، نرخ بهره پایین‌تر خواهد بود؛ زیرا اعتماد سرمایه‌گذاران و وام‌گیرندگان بالاتر است و ریسک بازپرداخت وام کمتر است.

اپوفایننس به‌عنوان بهترین بروکر فارکس، امکان دسترسی به تعداد زیادی از بازارهای مالی جهانی مانند فارکس، رمزارزها، سهام، شاخص‌ها و غیره را به شما می‌دهد. با استفاده از این بروکر، می‌توانید با بیش از 1000 نماد معاملاتی ترید کنید و از مزایای بسیار زیادی که اپوفایننس برای شما فراهم می‌کند، بهره‌مند شوید.

پلتفرم سوشیال ترید بروکر آنشور اپوفایننس، به شما این فرصت را می‌دهد که تریدرهای ماهر را پیگیری کنید و معاملات آن‌ها را در حساب خود تکرار کنید. شما می‌توانید از دانش و تجربه آن‌ها استفاده کنید و سود خود را بالا ببرید. همچنین اگر یک تریدر موفق هستید، می‌توانید با این روش که سرمایه‌گذاران معاملات شما را پیگیری کنند و شما از پورسانت آن‌ها سود کنید، درآمد ثابت کسب کنید.

اپوفایننس که مجهز به رگوله Asic استرالیاست، ابزارهایی را ارائه می‌دهد که به شما کمک می‌کنند تا بازار را بهتر تحلیل کنید و ریسک خود را مدیریت کنید. شما می‌توانید از پلتفرم‌های محبوب متاتریدر ۴ و ۵ در تمام دستگاه‌های خود استفاده کنید و از قابلیت‌هایی مانند اندیکاتورها، اسکریپت‌ها، اکسپرت ادوایزرها و بک تست بهره ببرید.

همچنین می‌توانید از Technical Views استفاده کنید. تکنیکال ویوز یک ابزار تحلیل بازار مالی پیشرفته است که با استفاده از الگوریتم‌های خودکار و تحلیل‌گران ارشد، پیش‌بینی‌های معاملاتی عملی و دقیقی را به شما ارائه می‌دهد و شانس سودآوری‌تان را به میزان زیادی افزایش می‌دهد.

چرا نرخ بهره برای معامله‌گران فارکس مهم است؟

نرخ بهره نقش کلیدی در دنیای معاملات فارکس ایفا می‌کند و بر بسیاری از جنبه‌های بازار تاثیر می‌گذارد. در واقع می‌توان گفت Interest rate دنیای فارکس را به گردش در می‌آورد. به‌عبارت دیگر، بازار فارکس توسط نرخ‌های بهره جهانی اداره می‌شود. نرخ بهره یک ارز، احتمالاً بزرگ‌ترین عامل در تعیین ارزش درک‌شده یک ارز است. بنابراین دانستن اینکه بانک مرکزی یک کشور چگونه سیاست‌های پولی خود را مانند تصمیم‌گیری در مورد Interest rate تعیین می‌کند، برای معامله‌گران اهمیت بسیار زیادی دارد.

برای معامله‌گران فارکس، نرخ‌های بهره از مهم‌ترین عوامل هستند؛ زیرا مبنایی برای محاسبه سوآپ یا تفاوت Interest rate بین دو ارز محسوب می‌شود. این نرخ‌ها تعیین می‌کنند که یک معامله‌گر برای حفظ یک موقعیت یک‌شبه چقدر دریافت یا پرداخت می‌کند. سوآپ می‌تواند یک موقعیت سودآور را به یک موقعیت بازنده تبدیل کند و بالعکس. هنگامی که Interest rate کاهش می‌یابد، معامله‌گران با چالش‌های جدیدی روبرو می‌شوند، اما این چالش‌ها با خود فرصت‌های بالقوه سودآوری را هم به همراه دارند.

بیشتر بخوانید: سوآپ در فارکس

یکی از بزرگ‌ترین تأثیرات بر تصمیم بانک مرکزی در مورد نرخ بهره، ثبات قیمت یا «تورم» است. تورم افزایش مداوم قیمت کالاها و خدمات است. به‌طور کلی پذیرفته شده است که تورم متوسط با رشد اقتصادی همراه است. با این‌حال، تورم بیش‌ازحد می‌تواند به اقتصاد آسیب برساند و به همین دلیل است که بانک‌های مرکزی همیشه مراقب شاخص‌های اقتصادی مرتبط با تورم مانند CPI و PCE هستند.

بانک‌های مرکزی در تلاش برای حفظ تورم در سطح متعادل، به احتمال زیاد نرخ‌های بهره را افزایش می‌دهند و در نتیجه، رشد کلی پایین‌تر و تورم آهسته‌تر می‌شود. این امر به این دلیل اتفاق می‌افتد که تعیین نرخ‌های بهره بالا معمولاً مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها را وادار می‌کند تا کمتر وام بگیرند و بیشتر پس‌انداز کنند. به این ترتیب عرضه و تقاضا و البته فعالیت اقتصادی را کم می‌کند که تا حدی می‌تواند جلوی تورم را بگیرد. وام‌ها گران‌تر می‌شوند، در‌حالی که نقدینگی جذاب‌تر می‌شود.

از سوی دیگر، زمانی که نرخ بهره کاهش می‌یابد، مصرف‌کنندگان و کسب‌وکارها تمایل بیشتری به وام‌گرفتن دارند (زیرا بانک‌ها الزامات وام را تسهیل می‌کنند)، مخارج خرده‌فروشی و سرمایه افزایش پیدا می‌کند و در نتیجه، نوعی رونق اقتصادی به وجود می‌آید.

حال ممکن است این سوال برای شما پیش بیاید که این موضوع چه ربطی به بازار فارکس دارد؟

ارزها به نرخ بهره متکی هستند؛ زیرا جریان سرمایه جهانی را به داخل و خارج از یک کشور دیکته می‌کنند.  آن‌ها چیزی هستند که سرمایه‌گذاران برای تعیین اینکه آیا در یک کشور سرمایه‌گذاری کنند یا خیر، استفاده می‌کنند. به‌عنوان مثال، اگر بین یک حساب پس‌انداز با Interest rate 1% و دیگری با Interest rate 0.25% انتخاب داشته‌باشید، کدام را انتخاب می‌کنید؟

هر چه Interest rate یک کشور بالاتر باشد، احتمال تقویت پول آن بیشتر می‌شود. ارزهای احاطه‌شده با نرخ‌های بهره پایین‌تر به احتمال زیاد در بلندمدت تضعیف می‌شوند. نکته اصلی در اینجا این است که نرخ‌های بهره داخلی به‌طور مستقیم بر احساس بازیگران بازار جهانی در مورد ارزش یک ارز نسبت به ارز دیگر تأثیر می‌گذارند.

انتظارات نرخ بهره

بازارها با پیش‌بینی رویدادها و موقعیت‌های مختلف همواره در‌حال تغییر هستند. نرخ‌های بهره همان کار را انجام می‌دهند؛ یعنی تغییر می‌کنند، اما قطعاً به دفعات تغییر نمی‌کنند. بیشتر معامله‌گران فارکس وقت خود را روی نرخ‌های بهره فعلی نمی‌گذارند، زیرا بازار قبلاً آن‌ها را به قیمت ارز قیمت‌گذاری کرده است. آنچه مهم‌تر است این‌که انتظار می‌رود نرخ بهره به کجا برسد. همچنین مهم است بدانید نرخ‌های بهره تمایل دارند مطابق با سیاست پولی یا به‌طور خاص‌تر، با پایان چرخه‌های پولی تغییر کنند.

اگر نرخ‌ها در یک دوره زمانی پایین و پایین‌تر رفته‌اند، تقریباً اجتناب‌ناپذیر است که برعکس این امر اتفاق بیفتد. نرخ‌ها باید در مقطعی افزایش یابند و می‌توانید روی سفته‌بازان حساب کنید تا بفهمند چه زمانی و چقدر این اتفاق خواهد افتاد.

بازار به آن‌ها خواهد گفت؛ یک شیفت در انتظارات، سیگنالی است مبنی بر اینکه تغییر در سفته‌بازی آغاز خواهد شد و با نزدیک‌شدن به تغییر نرخ بهره، شتاب بیشتری خواهد گرفت. در‌حالی که نرخ‌های بهره با تغییر تدریجی سیاست پولی تغییر می‌کند، احساسات بازار هم می‌تواند به‌طور ناگهانی تنها از یک گزارش تغییر کند. این امر باعث می‌شود که نرخ‌های بهره به شکلی شدیدتر یا حتی در جهت مخالف، آن‌طور که از ابتدا پیش‌بینی می‌شد، تغییر کند.

یکی از روش‌هایی که می‌توانید برای نظارت بر انتظارات نرخ بهره استفاده کنید و البته یکی از پربیننده‌ترین اخبار منتشر‌شده است، نمودار نقطه‌ای فدرال رزرو است. نمودار نقطه‌ای فدرال رزرو که پس از هر جلسه فدرال رزرو منتشر می‌شود، پیش‌بینی‌های ۱۶ عضو کمیته بازار آزاد فدرال را نشان می‌دهد (بزرگ‌های فدرال رزرو که در واقع مسئول تعیین نرخ‌های بهره هستند).

تفاوت نرخ بهره

بسیاری از معامله‌گران فارکس از تکنیک مقایسه Interest rate یک ارز با نرخ بهره ارز دیگر، به‌عنوان نقطه شروع برای تصمیم‌گیری در مورد اینکه یک ارز ممکن است ضعیف یا تقویت شود، استفاده می‌کنند. تفاوت بین این دو Interest rate که به‌عنوان «تفاوت نرخ بهره» شناخته می‌شود، ارزش کلیدی است که باید مراقب آن بود. این اسپرد می‌تواند به شما کمک کند تغییرات ارزها را که ممکن است واضح نباشد، شناسایی کنید.

اختلاف نرخ بهره که افزایش می‌یابد، به تقویت ارز با بازده بالاتر کمک می‌کند، در‌حالی که کاهش اختلاف برای ارز با بازده پایین‌تر مثبت است. مواردی که نرخ بهره دو کشور در جهت مخالف حرکت می‌کند، اغلب برخی از بزرگ‌ترین نوسانات بازار را ایجاد می‌کند. افزایش Interest rate در یک ارز همراه با کاهش Interest rate ارز دیگر، معادله کاملی برای نوسانات شدید است.

Interest rate یکی از مفاهیم بنیادی در اقتصاد است که بر تصمیم‌گیری‌ها و عملکرد بازارهای مالی تأثیر می‌گذارد. این نرخ توسط بانک‌های مرکزی تعیین می‌شود و تحت‌تاثیر عوامل گوناگونی، از جمله سیاست‌های پولی، شرایط اقتصادی و تحریم‌های بین‌المللی قرار می‌گیرد. فهم عمیق از نرخ بهره و عواملی که آن را تحت‌تاثیر قرار می‌دهند، برای سیاست‌گذاران، سرمایه‌گذاران و افرادی که در بازارهای مالی فعالیت می‌کنند، بسیار اساسی است. بنابراین پیگیری و درک نرخ بهره و تأثیرات آن بر اقتصادها و بازارهای مالی، به‌عنوان یکی از چالش‌های اصلی و حیاتی در راهبرد‌های سیاست‌گذاری اقتصادی باید مورد توجه معامله‌گران قرار گیرد.

اپوفایننس به‌عنوان یک بروکر معتبر دارای رگوله ASIC است و اسپرد‌های فوق رقابتی نزدیک به صفر پیپ را به شما ارائه می‌دهد که باعث می‌شود با کاهش هزینه‌های معاملاتی و افزایش قدرت معاملاتی خود با استفاده از منابع بیشتر و بهینه‌تر، به سود بیشتری دست پیدا کنید.

تکنیکال ویوز یکی از ابزارهای ارزشمند ارائه‌شده توسط اپوفایننس است که به معامله‌گران کمک می‌کند از تحلیل‌های تکنیکال بهره‌ ببرند و تصمیمات معاملاتی خود را براساس آن‌ها بگیرند. این ابزار ارائه‌دهنده تحقیقات بازار مالی است که ترکیبی از تخصص تحلیل‌گران ارشد و الگوریتم‌های خودکار را ارائه می‌دهد.

تکنیکال ویوز به‌طور مداوم بازار را مشاهده کرده و بر اساس روش‌های برتر، پیش‌بینی‌های معاملاتی عملی را به معامله‌گران ارائه می‌دهد. این ابزار دارای یک تیم متخصص از تکنسین‌های بازار است که تمام خروجی‌های تحلیلی را اعتبارسنجی می‌کنند تا فقط بهترین تحلیل‌ها منتشر شود. با اپوفایننس، تجربه معاملاتی خود را به یک سطح جدید از اطمینان و موفقیت برسانید.

منبع +++

قیمت خرده‌فروشی Retail Price، مبلغی است که یک کالا در یک فروشگاه خرده‌فروشی به مشتری فروخته می‌شود. این مبلغ برای مشتری است و با مبلغی که خرده‌فروش برای خرید کالا پرداخت کرده، متفاوت است. قبل از این‌که خرده‌فروش قیمت خود را مشخص کند، یک کالای خرده‌فروشی تولید و ارسال می‌شود. هزینه تولید و ارسال کالا بر Retail Price تاثیر می‌گذارد. این نرخ، آخرین قیمت از زنجیره تولید و فروش محصول را تشکیل می‌دهد. در این مقاله قصد داریم تا مفهوم نرخ خرده فروشی، چگونگی انتخاب قیمت کالا توسط کسب‌وکارها و استفاده معامله‌گران فارکس از این اطلاعات را بررسی کنیم.

 نرخ خرده فروشی به چه معناست؟!

برای درک مفهوم نرخ خرده فروشی، لازم است که فرآیند زنجیره تامین را بشناسید. زنجیره تامین درواقع مراحلی است که یک کالا از مرحله تولید تا مصرف می‌پیماید.

یک زنجیره تامین با انتقال مواد اولیه یک محصول مشخص آغاز می‌شود. اجازه دهید به‌عنوان نمونه از یک سویشرت صحبت کنیم. این مواد به یک فروشنده عمده منتقل می‌شوند و او آن‌ها را به یک تولید‌کننده سویشرت می‌فروشد. تولیدکننده، مواد اولیه را با هم مخلوط می‌کند تا سویشرت آماده استفاده شود. سپس سویشرت‌های آماده شده را می‌فروشد و به یک فروشنده خرده تحویل می‌دهد. وظیفه فروشنده خرده این است که سویشرت را به مشتری بفروشد.

قیمت‌های مختلفی در این فرآیند وجود دارند؛ مثل قیمت تولیدکننده، توزیع‌کننده و قیمت خرده‌فروشی. قیمت محصول با صعود در زنجیره تامین افزایش می‌یابد. این فرایند برای این است که هر قسمت از زنجیره از کار خود سود کسب کند.

نرخ خرده فروشی چیست و چگونه انتخاب می‌شود؟

شاید برای شما جالب باشد که بدانید نرخ خرده فروشی چه چیزی است و چگونه خرده‌فروشان هزینه یک کالا را مشخص می‌کنند؟ هر خرده‌فروشی می‌خواهد سود خود را به بیش‌ترین حد برساند، اما باید بین ارزان بودن و سودآوری یک تعادل ایجاد کند. اگر یک محصول را خیلی گران بفروشند، ممکن است مشتریان به جای دیگری برای خرید ارزان‌تر مراجعه کنند.

در روند زنجیره تولید محصول، تولیدکنندگان یک قیمت را به نام قیمت خرده‌فروشیMSRP روی کالا درج می‌کنند تا خرده‌فروش مطابق با آن محصول را بفروشد. تولیدکنندگان قبل از ارائه MSRP، میانگین نشانه‌گذاری یا همان درصدی که برای کسب سود به قیمت اضافه می‌شود را محاسبه می‌کنند. ممکن است وقتی لوازم برقی یا ماشین می‌خرید، کلمه MSRP را بشنوید. هدف از قیمت خرده‌فروشی، تعیین قیمت مناسب و یکسان در میان تمام خرده‌فروشان است.

اگرچه تولیدکنندگان، خرده‌فروشان را به استفاده از MSRP ترغیب می‌کنند، اما کسب‌وکارهای خرده‌فروشی ملزم نیستند این کار را انجام دهند. صنعت خرده‌فروشی یک بازار آزاد و رقابتی در نظر گرفته می‌شود. بنابراین خرده‌فروشان می‌توانند قیمت‌های خود را انتخاب کنند؛ ولی به‌خاطر رقابتی که بین آن‌ها و سایر خرده‌فروشان وجود دارد، محصولات را با همان قیمت MSRP می‌فروشند.

نرخ عمده‌فروشی در مقابل نرخ خرده فروشی

خرده‌فروشان محصولات مورد نیاز خود را از عمده‌فروشان تهیه می‌کنند. عمده‌فروشان اقلام را با قیمت پایین به خرده‌فروشان می‌فروشند تا آن‌ها بتوانند سود بیش‌تری کسب کنند. خرده‌فروشان می‌توانند این اقلام را به‌صورت آنلاین یا در فروشگاه‌ها با قیمت بالاتر به مشتریان خود بفروشند.

برخی از کسب‌وکارها نیز از محصولات عمده‌فروشی به‌عنوان مواد اولیه برای ساخت محصولات جدید استفاده می‌کنند. مثلاً یک کسب‌وکار می‌تواند نخ و پارچه را از عمده‌فروشان بخرد تا لحاف بسازد. هزینه مواد اولیه برای یک لحاف، ممکن است 20 دلار باشد؛ اما خرده‌فروش می‌تواند آن را با 120 دلار بفروشد و سود 100 دلاری داشته‌باشد. کسب‌وکارهای هوش‌مند هم از کالاهای عمده‌فروشی برای تولید و فروش محصولات خود استفاده می‌کنند.

نرخ خرده فروشی معمولاً از قیمت‌های عمده‌فروشی بالاتر هستند. نوع کالا و مقدار خرید از عمده‌فروشان، می‌تواند قیمت را تغییر دهد؛ اما هر مرحله از زنجیره تامین سعی می‌کند سود خود را بیشینه کند. پس خرده‌فروشان نهایتاً بیش‌ترین سود را نمی‌برند.

اگر عمده‌فروشی ارزان‌تر است، چرا مردم عادی از آن خرید نمی‌کنند؟

چون عمده‌فروشان فقط با تجارت‌های معتبر یا صنایع خاص کار می‌کنند. علاوه‌بر این، مردم عادی نیازی به خرید اقلام در تعداد زیاد ندارند. خرده‌فروشان با کنترل قیمت‌ها، مصرف‌کنندگان را تحت‌تأثیر قرار می‌دهند.

نحوه محاسبه نرخ خرده ‌فروشی

MRP مخفف عبارت Material Requirements Planning است که به‌معنای برنامه‌ریزی نیازمندی‌های مواد اولیه است. این عبارت به مجموعه‌ای از مواد اولیه و قطعات مورد نیاز برای تولید یک محصول اشاره دارد. برای نمونه، تولید یک کیک نیازمند موادی مانند تخم‌مرغ، شکر، آرد و سایر مواد است. برخی از کسب‌وکارها از MRP برای تعیین قیمت محصولات خود استفاده می‌کنند. این قیمت، شامل هزینه‌ مواد اولیه و قطعات، هزینه‌ی نیروی کار و مالیات می‌شود.

اما قیمت محصولات، تنها به MRP بستگی ندارد. بازار نیز یک عامل مهم در تعیین قیمت است که حداکثر قیمت قابل پذیرش برای هر محصول را مشخص می‌کند. اگر خرده‌فروشی قیمت را بیش‌ازحد بازار تعیین کند، مشتریان ممکن است محصول را خریداری نکنند. به‌همین دلیل، برخی از محصولات دارای قیمت MRPروی بسته‌بندی خود هستند که نشان‌دهنده‌ قیمت منطقی برای آن محصول است. این قیمت توسط تولید‌کنندگان مشخص می‌شود.

MRP برای بهبود عمل‌کرد کسب‌وکارها مفید است. اگر کسب‌وکارها بدون هیچ برنامه‌ریزی، مواد اولیه و قطعات را خریداری کنند، ممکن است با مشکلاتی مانند کمبود یا اضافه بودن موجودی و افزایش هزینه‌ها روبرو شوند. این ممکن است باعث شود که خرده‌فروشان قدرت کم‌تری در تعیین قیمت داشته‌باشند و مشتریان محصولات را با قیمت پایین‌تر خریداری کنند؛ اما در واقعیت، تولیدکنندگان قدرت بیش‌تری دارند، چون می‌توانند در هر زمانی قیمت MRP را تغییر دهند. این می‌تواند قیمت محصول را برای مشتری افزایش دهد. همچنین، هیچ قانونی وجود ندارد که تولیدکنندگان را ملزم به حفظ قیمت MRP کند.

ماشین حساب قیمت خرده‌فروشی

شما به‌عنوان یک فروشنده باید چگونگی تعیین نرخ خرده فروشی را بدانید، چون یک بخش حیاتی از کسب‌وکار شما را تشکیل می‌دهد. بیایید از مثال زیر برای ساده‌سازی فرآیند استفاده کنیم.

جان صاحب یک فروشگاه لباس کودک است. او 300 عدد کلاه بیسبال را از یک عمده‌فروش با قیمت 15 دلار برای هر واحد خریداری می‌کند. قبل از آن عمده‌فروش، کلاه‌های بیسبال را با قیمت 9 دلار برای هر واحد خریده بود. قیمت پیشنهادی تولیدکننده (MSRP) 20 دلار برای هر واحد است.

جان می‌داند که فروشگاه لباس کودک در خیابان فرعی، کلاه‌های بیسبال خود را با قیمت 20 دلار می‌فروشد. او مصمم است که ارزان‌ترین کلاه‌های شهر را داشته‌باشد. بنابراین تصمیم می‌گیرد آن‌ها را با قیمت 18 دلار، با 3 دلار سود بفروشد. مشتریان از این‌که قیمت او پایین‌تر از MSRP بود، خریدهای بیش‌تری انجام می‌دادند.

چندین روش برای جان وجود دارد که بتواند نرخ خرده فروشی را محاسبه کند. یک روش، استفاده از فرمول قیمت خرده‌فروشی است. این فرمول به شکل زیر است.

قیمت خرده‌فروشی = سود + هزینه کالا

هزینه کالا = قیمت خرده‌فروشی – سود

سود = قیمت خرده‌فروشی – هزینه کالا

در‌حالی که انجام محاسبات یک بخش ضروری از تعیین قیمت است، جان درک کرد که عنصر انسانی نیز در این فرآیند وجود دارد. تصمیم‌گیری در مورد سود، بیش از این‌که فقط درباره کسب بیش‌ترین پول برای هر واحد باشد، می‌تواند ابعاد دیگری را نیز در برگیرد. او ارزش کاهش هزینه‌ها را برای ایجاد سود بلند مدت درک کرد. قیمت‌های پایین‌تر و مناسب‌تر این توانایی را دارد تا به ایجاد اعتماد در جامعه کمک کند که در نهایت منجربه مشتریان وفادار و افزایش فروش و سود می‌شود.

بیشتر بخوانید: تاثیر سیاست های بانک مرکزی بر فارکس

نرخ خرده فروشی چه تاثیری روی بازارهای مالی مثل فارکس می‌گذارد؟

قیمت خرده‌فروشی که با نام شاخص قیمت مصرف‌کنندهCPI نیزشناخته می‌شود، معیاری برای سنجش تورم است که تغییرات قیمت کالاها و خدمات خریداری شده توسط مصرف‌کنندگان را نشان می‌دهد. نرخ خرده فروشی می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر بازار فارکس داشته‌باشد، زیرا بر سیاست پولی و نرخ بهره بانک‌های مرکزی تأثیر می‌گذارد.

به‌طور کلی، نرخ خرده فروشی بالاتر، نشان‌دهنده تورم بالا است که می‌تواند منجربه افزایش نرخ بهره برای مهار فشار تور باشد. نرخ‌های بهره بالاتر این توانایی را دارند تا یک ارز را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر کنند، زیرا این بهره‌ها، بازده بالاتری را برای سپرده‌هایشان ارائه می‌دهند. این می‌تواند تقاضا و ارزش ارز را نسبت به سایر ارزها افزایش دهد. برعکس، قیمت خرده‌فروشی پایین‌تر نشان‌دهنده تورم کم‌تر است که می‌تواند منجربه کاهش نرخ بهره برای تحریک اقتصاد شود. نرخ‌های بهره پایین‌تر این توانایی را دارند تا جذابیت ارز را برای سرمایه‌گذاران کم‌تر کنند، زیرا این بهره‌ها بازده کم‌تری را برای سپرده‌ها ارائه می‌دهند. چنین عواملی، این توانایی را دارند تا تقاضا و ارزش ارز را نسبت به سایر ارزها کاهش دهند.

بنابراین، معامله‌گران فارکس باید به انتشار داده‌های نرخ خرده فروشی اقتصادهای بزرگ توجه کنند، زیرا می‌توانند سرمایه‌گذاری‌های مناسبی انجام دهند. به‌عنوان مثال، اگر قیمت خرده‌فروشی ایالات متحده بیش‌ازحد انتظار افزایش یابد، این می‌تواند نشانه‌ای از احتمال بالاتر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره باشد که به‌نوبه خود این توانایی را دارد تا دلار آمریکا را در برابر سایر ارزها تقویت کند.

از سوی دیگر، اگر قیمت خرده‌فروشی منطقه یورو بیش‌ازحد انتظار کاهش یابد، این می‌تواند نشانه‌ای از احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا باشد. کاهش نرخ بهره توسط بانک‌های اروپا، باعث تضعیف یورو در برابر سایر ارزها می‌شود.

چگونه یک معامله‌گر فارکس می‌تواند از تفاوت بین نرخ خرده فروشی ایالات متحده و اروپا سود ببرد؟

معاملات فارکس فرآیند خریدوفروش ارز با هدف کسب سود از نوسانات نرخ ارز است. یکی از راه‌هایی که معامله‌گران فارکس می‌توانند از تفاوت بین نرخ‌های خرده‌فروشی ایالات متحده و اروپا سود ببرند، استفاده از استراتژی به نام آربیتراژ است. آربیتراژ عملی است برای بهره‌برداری از تفاوت قیمت بین دو یا چند بازار یا کارگزاری که مورد استفاده قرار می‌گیرد.

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس بهترین بروکر فارکس است که با دریافت رگوله Asic استرالیا، قابلیت‌های انحصاری و متنوع، پشتیبانی یک‌پارچه و ابزارهای نوآورانه، امکانات معاملاتی بی‌شماری را به شما ارائه می‌دهد. شما می‌توانید ابزارهای مختلفی مانند فارکس، کالاها، شاخص‌ها، سهام و ارزهای دیجیتال را با بهترین شرایط معامله کنید. اگر می‌خواهید از انواع تحلیل‌ها در معاملات خود استفاده کنید، بروکر آنشور اپوفایننس بهترین گزینه برای شماست.

بیشتر بخوانید: ثبت نام بروکر اپوفایننس

نرخ خرده فروشی به قیمتی گفته می‌شود که یک فروشگاه یا یک خرده‌فروش برای فروش کالا یا خدمات به مشتری نهایی درنظر می‌گیرد. این قیمت معمولاً بیش‌تر از قیمتی است که تولیدکننده یا عمده‌فروش به فروشگاه می‌دهد، زیرا فروشگاه می‌خواهد سود کسب کند. قیمت خرده‌فروشی می‌تواند تحت‌تاثیر عوامل مختلفی مانند تقاضا، رقابت، هزینه‌ها و تورم باشد. معامله‌گران فارکس با توجه به این اطلاعات، می‌توانند تصمیمات معاملاتی درستی بگیرند و پوزیشن‌های خود را بر اساس آن تنظیم کنند.

منبع +