مهتاب صفری

تحلیل آینده قیمت براساس اخبار و رویدادهای جهانی را «تحلیل بنیادی» یا «فاندامنتال» می‌گویند. در این تحلیل، به خبرها، گزارشات و اتفاقاتی توجه می‌شود که روی بازارهای مالی تاثیر زیادی دارند. معامله‌گری که بتواند این تاثیرات را پیش‌بینی کند و مطابق با آن وارد معامله شود، قطعا سود کسب می‌کند. انتشار اخباری مانند گزارش‌های درآمد و تغییرات نرخ بهره و تورم، از جمله عواملی هستند که نوسانات قیمت در بازارهای مالی را افزایش یا کاهش می‌دهند. در این مقاله به تاثیر اخبار در بازار فارکس و آموزش نیوز تریدینگ می‌پردازیم. پس با ما همراه باشید.

برای انجام معامله روی اخبار، به یک پلتفرم معاملاتی جامع و پرسرعت نیاز دارید. بروکر اپوفایننس، بهترین پلتفرم معاملاتی برای فعالیت در بازار فارکس را ارائه می‌دهد. همچنین در این کارگزاری می‌توانید سایر ابزارهای معاملاتی، از جمله سهام‌های بین‌المللی، کالاها و ارزهای دیجیتال را با کمترین کمیسیون و اسپرد خریدوفروش کنید.

نیوز تریدینگ چیست؟

به معاملاتی که براساس تحلیل اخبار انجام می‌شود، «معامله با خبر» یا «نیوز تریدینگ» می‌گویند. تریدرهای باتجربه قبل از انتشار خبر، داده‌های مختلف را ارزیابی می‌کنند و براساس آن‌ها، تاثیر اخبار آتی بر قیمت یک ارز یا سهام را پیش‌بینی می‌کنند. این تحلیل و ارزیابی به آن‌ها کمک می‌کند تا وارد معاملات خرید یا فروش شوند و سود کسب کنند. هرچند ریسک چنین معاملاتی بسیار بالاست؛ زیرا انتشار خبر نوسانات زیادی در بازار ایجاد می‌کند، اما همین نوسانات شدید می‌تواند سودهای قابل توجهی برای تریدرهای حرفه‌ای بسازد. اگر یاد بگیرید که چگونه اخبار را معامله کنید، می‌توانید فرصت‌های معاملاتی خوبی را در بازارهای مالی بشناسید و به یک «معامله‌گر خبر» تبدیل شوید.

رایج‌ترین ارزها در معامله خبر

قبل از آن‌که به تاثیر اخبار در بازار فارکس بپردازیم، بهتر است با رایج‌ترین ارزها که در معاملات خبر استفاده می‌شوند، آشنا شوید. اکثر مبادلات کشورها با دلار آمریکا انجام می‌شود و همین امر باعث شده تا انتشار اخبار اقتصادی ایالات متحده، تاثیر زیادی بر جفت‌ارزهایی که یک سمت آن دلار آمریکا است، داشته باشند. معامله‌گران معمولاً از 8 ارز برای ترید روی خبر استفاده می‌کنند. این 8 ارز، شامل دلار آمریکا (USD)، یورو (EUR)، پوند انگلیس (GBP)، ین ژاپن (JPY)، فرانک سوئیس (CHF)، دلار کانادا (CAD)، دلار استرالیا (AUD)، دلار نیوزلند (NZD) هستند.

بیشتر بخوانید: عوامل موثر بر نرخ بهره

تاثیر اخبار در بازار فارکس

برای درک رویدادهای خبری فارکس، باید شاخص‌های اقتصادی را بشناسید. این شاخص‌ها عوامل مهمی در اقتصاد هستند که روی تمامی بازارهای مالی، از جمله فارکس، سهام و کالاهای تجاری تأثیر می‌گذارند. شاخص‌هایی همچون تغییرات نرخ بهره، تورم، سطح بیکاری یا درآمد خرده‌فروشی یک کشور خاص، می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی و وضعیت کلی اقتصاد داشته باشد. گزارشات اقتصادی معمولاً در هنگام انتشار می‌تواند بر احساسات بازار تأثیر بگذارد، به‌خصوص اگر داده‌های منتشرشده مطابق با آنچه معامله‌گران انتظار داشتند، نباشد.

اخبار در بازار فارکس به دو دسته «اخبار تکراری» و «غیرمنتظره» تقسیم می‌شوند. اخبار تکراری به خبرهایی می‌گویند که از قبل قابل پیش‌بینی هستند و تاثیر زیادی بر بازار نمی‌گذارند؛ مگر این‌که خلاف انتظارات سرمایه‌گذران منتشر شوند. اخبار غیرمنتظره قابل پیش‌بینی نیستند و تاثیر زیادی بر قیمت‌ها در بازارهای مالی می‌گذارند. این اخبار رویدادهای ناگهانی، از جمله جنگ، شیوع بیماری‌های واگیر، بلایای طبیعی و حوادث تروریستی هستند که نوسانات شدیدی در بازار ایجاد می‌کنند. در ادامه، مهم‌ترین خبرهایی که در حرکت بازار فارکس موثرند را معرفی می‌کنیم.

• انتشار نرخ بهره: به میزان سودی که بر پس‌انداز شخص در مدت یکسال تعلق می‌گیرد، بهره می‌گویند. بانک‌های مرکزی با افزایش نرخ بهره، مردم را به پس‌اندازکردن پول در بانک‌ها دعوت می‌کنند و با کاهش نرخ بهره، مشوق مشارکت مردم در سرمایه‌گذاری‌های دیگر مانند بورس می‌شوند. برای مثال، زمانی که بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره را افزایش دهد، ارزش دلار به نسبت سایر دارایی‌ها افزایش پیدا می‌کند و مردم به جای سرمایه‌گذاری در سایر دارایی‌ها، پول خود را در بانک پس‌انداز می‌کنند.
• نرخ خرده‌فروشی (Retail Sales): به میزان خدمات و کالایی که توسط خرده‌فروشان در یک کشور فروخته می‌شود، شاخص خرده‌فروشی می‌گویند. این شاخص به‌صورت ماهانه اطلاعات مهمی از وضعیت اقتصادی منتشر می‌کند که ملاک معاملات در بازار فارکس قرار می‌گیرد.
• داده‌های تورمی: نرخ تورم شاخصی برای نمایش قدرت خرید و ارزش پول در یک بازه زمانی مشخص است. هر چه میزان تورم در یک کشور بیشتر باشد، قدرت خرید و ارزش ارز آن کاهش پیدا می‌کند. با کاهش نرخ تورم، ارزش ارز و قدرت خرید بیشتر می‌شود و معامله‌گران از این کاهش و افزایش ارزش ارز سود کسب می‌کنند.
• نرخ بیکاری: این شاخص یکی از مهم‌ترین انتشارات کلیدی است. نرخ بیکاری به نسبت افراد بیکار بر کل نیروی کار در یک اقتصاد اطلاق می‌شود. نرخ بیکاری با رشد اقتصادی کشور رابطه عکس دارد. هرچه این شاخص عدد بالاتری را نشان دهد، تولید و رشد اقتصادی ضعیف‌تر است. با افزایش نرخ بیکاری در یک کشور، ارزش پول کاهش پیدا می‌کند و معامله‌گران ترغیب می‌شوند روی ارز آن کشور، معاملات فروش باز کنند.
• شاخص تولید صنعتی: این شاخص نشان‌دهنده تغییرات میزان تولید کالا و خدمات در بخش‌های مختلف اقتصادی است. افزایش شاخص تولید صنعتی، به معنی رشد اقتصادی و قوی‌شدن ارزش پول یک کشور است.
• شاخص احساسات مصرف‌کننده: این شاخص توسط دانشگاه میشیگان به‌صورت ماهانه از نظرسنجی مردمی به دست می‌آید. در واقع این داده، آماری از احساسات مردم درباره وضعیت و سلامت اقتصادی را ارائه می‌دهد که می‌تواند معیار مناسبی برای رشد اقتصادی کوتاه‌مدت در نظر گرفته شود.
• شاخص تراز تجاری: این شاخص سلامت اقتصاد را در یک کشور نشان می‌دهد. همچنین شاخص تراز تجاری، به‌عنوان یک مولفه مهم برای رابطه اقتصاد کشور با سایر کشورها در نظر گرفته می‌شود که قدرت آن کشور را در رقابت تجاری بازار جهانی تعیین می‌کند.
• گزارشات بخش تولید (PMI): در اقتصاد کلان، شاخص گزارشات تولید نشان‌دهنده وضعیت رکود یا رونق بخش اقتصادی یک کشور است. این شاخص برای معامله‌گران، تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران بسیار اهمیت دارد؛ زیرا یک آمار کلی از تولید ناخالص داخلی، تورم و اشتغال را در بر می‌گیرد.

بیشتر بخوانید: نرخ بیکاری چیست؟

چگونه با انتشار اخبار در بازار فارکس معامله کنیم؟

معامله خبر در فارکس شامل معاملات براساس انتظارات بازار، هم قبل و هم بعد از انتشار خبر است. با انتشار اخبار، قدرت شما در تصمیم‌گیری افزایش پیدا می‌کند، زیرا بازارهای مالی در زمان خبر با سرعت بالایی حرکت می‌کنند. بنابراین، شما باید در مورد نحوه معامله خود قضاوت سریعی داشته باشید. هنگام معامله روی اخبار، مهم است که از نحوه عملکرد بازارهای مالی آگاه باشید. گاهی اوقات تاثیر اخبار در بازار فارکس از قبل لحاظ می‌شود و در اصطلاح خبر «پیش‌خور» می‌شود. دلیل این اتفاق آن است که معامله‌گران تلاش می‌کنند نتایج اعلامیه‌های خبری آینده را پیش‌بینی کنند و بنابراین، با همین پیش‌بینی، وارد معاملاتی می‌شوند که قیمت را در بازار جابه‌جا می‌کند. معاملات مبتنی بر اخبار، به ویژه برای بازارهای بی‌ثبات مفید است. در ادامه به روش معامله با خبر در فارکس می‌پردازیم.

آموزش نیوز تریدینگ در فارکس

بازارهای فارکس بیشتر به اخبار اقتصاد کلان واکنش نشان می‌دهند که نوعی از تحولات گسترده اقتصادی را منعکس می‌کند یا بر آن تأثیر می‌گذارد. به‌طورکلی، معامله‌گران در بازار فارکس، می‌توانند با توجه به اخبار اقتصادی، از جمله نرخ بهره و سیاست پولی، آینده قیمت‌ها را ارزیابی کنند. اخبار منتشرشده وضعیت یک بانک مرکزی و ارزش پول کشور را نسبت به سایر کشورها نشان می‌دهد که در برخی مواقع، افزایشی و گاهی نیز کاهشی است. این افزایش و کاهش ارزش یک ارز، ملاک معاملات برای تریدرهای باتجربه قرار می‌گیرند که با پیگیری اخبار، وضعیت آینده یک ارز را پیش‌بینی می‌کنند. برای معامله با خبر در فارکس باید چند قدم مهم را انجام دهید تا سود کسب کنید. در ادامه این مراحل را توضیح می‌دهیم.

• شناسایی رویداد یا اخبار کلیدی: همان‌طور که می‌دانید خبر عامل حرکت بازار فارکس است و مهم‌ترین قدم برای تاثیر اخبار در بازار فارکس، شناسایی خبری است که نوسانات زیادی در بازار ایجاد می‌کند. معمولاً بروکرها تقویم اقتصادی و ساعت انتشار اخبار مهم را در دسترس معامله‌گران قرار می‌دهند تا براساس آن بتوانند معاملات خود را مدیریت کنند. همچنین در برخی از سایت‌ها میزان اهمیت اخبار نیز مشخص شده است که می‌تواند برای تریدرهای خبر بسیار مفید باشد.
• تجزیه‌وتحلیل اخبار: قدم دوم در نیوز تریدینگ، تحلیل اخباری است که تاثیرات شدیدی بر بازار دارند. برای مثال خبر افزایش نرخ بهره اگر بیشتر از پیش‌بینی‌ها باشد، ممکن است ارزش دلار را به شدت در مقابل سایر دارایی‌ها افزایش دهد. معمولاً گزارشات پیش‌بینی چندین ساعت قبل از انتشار اخبار رسمی منتشر می‌شود و انتظارات سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد. معامله‌گران حرفه‌ا‌ی از این گزارشات برای انجام معامله پیش از اعلام رسمی خبر استفاده می‌کنند تا نوسانات بیشتری را در بازار شکار کنند. همچنین، نوسانات پس از اعلام رسمی اخبار نیز می‌تواند برای تریدرها سودمند باشد؛ زیرا اگر این اخبار مخالف انتظارات سرمایه‌گذاران منتشر شود، بازار را به شدت ملتهب می‌کند.
• تعیین نقاط ورود و خروج از معامله خبر: پس از تحلیل اخبار، نوبت به تعیین استراتژی نقاط ورود و خروج از معامله می‌رسد. در این قدم باید به خوبی میزان حرکت احتمالی قیمت را در ساعت انتشار خبر شناسایی کنید تا بتوانید در یک نقطه مناسب وارد معامله شوید. همچنین، تعیین حد ضرر و نقطه خروج نیز در نیوز تریدینگ بسیار اهمیت دارد؛ زیرا نوسانات در ساعات انتشار اخبار به شدت زیاد است و اگر حدضرر تعیین نکنید، ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید.
• زیرنظر گرفتن اخبار: معامله‌گران برای کسب سود از تاثیر اخبار در بازار فارکس، رویداد خبری را زیر نظر می‌گیرند تا بتوانند معاملات خود را به خوبی مدیریت کنند. برای این کار لازم است تا سایت‌های مهم خبری، کانال‌ها و شبکه‌های اجتماعی مرتبط را در دسترس داشته باشید.
• مدیریت ریسک و سرمایه: حرکت بازار فارکس با خبر بسیار شدید است و اگر سرمایه خود را مدیریت نکنید، ممکن است ضررهای جبران‌ناپذیری متحمل شوید. بنابراین نباید بیش از اندازه در این معاملات ریسک کنید و تعیین حدضرر را اولویت اول خود قرار دهید. معامله‌گران حرفه‌ای معمولاً در زمان معامله براساس خبر، سعی می‌کنند از پوزیشن‌های کوچک‌تر استفاده کنند تا ریسک خود را کاهش دهند.

اهمیت زمان انتشار در تاثیر اخبار در بازار فارکس

یک نکته بسیار مهم در نیوز تریدینگ، توجه به زمان انتشار اخبار است. معمولاً اخبار معاملاتی، در زمان‌های معینی منتشر می‌شود، زیرا بانک‌های مرکزی مطابق با زمان‌بندی ماهانه گزارشات خود را ارائه می‌دهند. در جدول زیر به زمان تقریبی انتشار اخبار مهم اقتصادی (به وقت آسیا) اشاره می‌شود تا بتوانید مطابق با آن استراتژی معاملاتی خود را مشخص کنید.

مدت زمان تاثیر اخبار در بازار فارکس

به گفته مارتین دی ایوانز (Martin D. D. Evans)، تاثیر اخبار در فارکس می‌تواند ساعت‌ها و حتی چند روز ادامه داشته باشد. این پژوهشگر معتقد است بازده عمومی خبر در روز اول و دوم بسیار مشهود است، اما بعد از آن به مرور تاثیر خود را از دست می‌دهد. با این‌حال تاثیرات برخی اخبار تا روز چهارم نیز قابل مشاهده است که نشان می‌دهد بازار هنوز با نوسانات خبری درگیر است. شناخت تاثیر اخبار در بازار فارکس از یک طرف و مدت زمان تاثیرپذیری بازار از طرف دیگر، نشان‌دهنده اهمیت خبر برای معامله‌گران است و به ما را در پیش‌بینی روندهای حرکتی کمک می‌کند.

نیوز تریدینگ یک مهارت کلیدی برای معامله‌گران است، زیرا در بازار فارکس، معمولاً نوسانات کمی در جریان است. در زمان انتشار خبر، نوسانات شدت پیدا می‌کند و معامله‌گران می‌توانند از این نوسانات سود کسب کنند. برای تبدیل‌شدن به یک معامله‌گر خبر، به شناخت کافی از انواع خبر و تاثیرات آن بر بازار نیاز دارید. در مقاله تاثیر اخبار در بازار فارکس به‌طور کامل در مورد تاثیر اخبار در بازار فارکس و نیوز تریدینگ صحبت کردیم. همچنین به نکاتی که باید در این روش معامله‌گری رعایت کنید نیز پرداختیم و نشان دادیم چه ارزهایی را می‌توانید در زمان خبر ترید کنید.

پلتفرم معاملاتی جامع بروکر اپوفایننس، بهترین ابزار برای معامله در زمان خبر است. در این کارگزاری می‌توانید ضمن آشنایی با انواع حساب فارکس، با دسترسی به تمامی اخبار و داده‌های اقتصادی کشورها، معاملات خود را در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی با کمترین اسپرد و کارمزد انجام دهید و از خدمات سوشیال ترید و کپی ترید بهره‌مند شوید.

منبع ++

صنعت ساخت‌وساز، بخش کلیدی اقتصاد در یک کشور محسوب می‌شود و به‌نوعی محرک موثری در ایجاد شغل است. این صنعت، تأثیر عمده‌ای بر رفاه افراد و جوامع دارد. افزایش فعالیت‌های ساخت‌وساز در امریکا، نشان‌دهنده بهبود اوضاع اقتصادی آن کشور است. افزایش این فعالیت‌ها نشان می‌دهد که تقاضا برای بهبود زیرساخت‌های جدید افزایش یافته است و پتانسیل کافی برای سرمایه‌گذاری در آن وجود دارد. شرکت‌های سرمایه‌گذاری برای اینکه بتوانند به ساخت‌وساز مسکن در امریکا بپردازند، باید از‌سازمان‌های دولتی، جواز ساخت مسکن دریافت کنند. اگر تعداد این جوازها زیاد باشد، نشان‌دهنده رونق در این حوزه از کسب‌وکار است. ساخت‌وساز بر بازارهای مالی نیز تاثیر می‌گذارد. معامله‌گران فارکس با بررسی آمارهای مربوطه می‌توانند تحلیل درستی از شرایط اقتصادی امریکا داشته‌باشند و پوزیشن‌های خود را بر اساس آن تنظیم کنند. در این مقاله قصد داریم تا این عامل محرک اقتصادی را بررسی کنیم.

جواز ساخت مسکن در امریکا چیست؟

شرکت‌های سرمایه‌گذاری که می‌خواهند در امریکا خانه بسازند، اول باید از دادگستری محلی اجازه بگیرند. این اجازه به نام پروانه ساختمانی شناخته می‌شود و به آن‌ها امکان می‌دهد که بناهای جدید یا قدیمی را بر اساس قوانین و مقررات منطقه‌ای بسازند. برای بیش‌تر پروژه‌های مسکونی و تجاری مثل خانه‌های یک خانوار، آپارتمان‌ها، دفاتر، هتل‌ها و موارد دیگر، این شرکت‌ها نیاز به جواز ساخت مسکن دارند.

آشنایی با مجوزهای ساختمانی

گزارش ماهانه مجوزهای ساختمانی، یک منبع مهم برای تحلیل اقتصادی است که توسط اقتصاددانان و سرمایه‌گذاران بررسی می‌شود. چون ساخت یک ساختمان به فعالیت‌های اقتصادی زیادی نیاز دارد، مثل تامین پول و ایجاد شغل، گزارش مجوزهای ساختمانی می‌تواند نشان‌دهنده اقتصاد در آینده باشد.

مجوزهای ساختمانی که صادر می‌شوند، می‌توانند بگویند که بخش‌های مختلف اقتصاد در‌حال رونق یا رکود هستند. برای مثال، اگر مجوزهای ساختمانی تجاری بیش‌تر بشوند، این معنا را می‌رسانند که کسب و کارها در‌حال رشد هستند.

جواز ساخت مسکن و اقتصاد

منابع مالی مصرف‌کننده و اعتماد به‌نفس او را ممکن است با تعداد پروانه‌های ساختمانی مسکونی جدید که صادر می‌شود، اندازه‌گیری کنند. اداره سرشماری ایالات متحده، داده‌های ماهانه و سالانه را در مورد تعداد جواز ساخت مسکن‌ها منتشر می‌کند. این آمارها کل کشور را شامل می‌شود و بر اساس مناطق، ایالت‌ها و نواحی شهری دسته‌بندی می‌شوند.

جواز ساخت مسکن‌های جدید می‌توانند از واحدهای چند خانوار تا خانه‌های تک خانوار متفاوت باشند. افزایش کلی در تعداد مجوزهای ساختمانی ممکن است نشان‌دهنده تقاضای بیش‌تر برای خانه‌ها باشد. افزایش مجوزهای ساختمانی برای خانه‌های تک خانوار، می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که شهروندان بیش‌تری قادر به پرداخت هزینه‌های مسکن خود هستند.

صفر تا صد کسب جواز ساخت مسکن در امریکا

اخذ جواز ساخت مسکن در امریکا، فرآیندی است که شامل مراحل مختلفی می‌شود. درخواست برای این نوع جواز، مستلزم ارائه طرح‌ها و مدارک مخصوصی است. در ادامه با این مراحل آشنا می‌شوید.

• آماده‌سازی طرح و برنامه: شرکت‌های سرمایه‌گذار، باید یک فرم درخواست را پر کنند و نقشه‌ها و مشخصات پروژه خود را با جزئیات ارائه دهند، مانند نقشه‌های سایت، پلان طبقات، محاسبات‌سازه، و گزارش‌های ضروری. بسته به پروژه و مکان آن، ممکن است نیاز به ارائه اسناد دیگری مانند اسناد ملک، بررسی‌ها، آزمایشات خاک یا ارزیابی اثرات زیست‌محیطی نیز داشته‌باشند.
• پرداخت هزینه‌ها: هزینه‌های دریافت مجوز، بسته به نوع، اندازه، و پیچیدگی پروژه و همچنین مکان و مقررات محلی متفاوت است. هزینه‌ها ممکن است شامل هزینه‌های بررسی طرح، هزینه‌های بازرسی و هزینه‌های اداری باشد. این شرکت‌ها می‌توانند هزینه‌های بخش ساختمان محلی خود را بررسی کنند یا پیش از درخواست مجوز از پیمانکاران و مهندسان خود کمک بگیرند.
• دریافت تاییدیه‌ها: شرکت‌های ساختمان‌سازی پس از ارسال درخواست خود به بخش محلی، باید منتظر دریافت تاییدیه باشند. دادگستری محلی، درخواست‌ها را بررسی می‌کند و بررسی می‌کند و در صورت مطابقت با استانداردها، تاییدیه‌ها را صادر می‌کند. فرآیند بررسی ممکن است از چند روز تا چند هفته طول بکشد که به پروژه و حجم کاری بستگی دارد.
• بازرسی‌ها را برنامه‌ریزی می‌کنند: در طول ساخت‌وساز، شرکت‌های مربوطه باید بازرسی‌های دوره‌ای را توسط مراجع مربوطه برنامه‌ریزی کنند تا مطمئن شوند که کار مطابق نقشه‌ها و استانداردهای مصوب انجام می‌شود. ممکن است لازم باشد بازرسی‌های مختلفی را برای مراحل مختلف پروژه برنامه‌ریزی کنند، مانند فونداسیون، قاب‌بندی، لوله‌کشی، برق، مکانیک، عایق، دیوار خشک و بازرسی نهایی. قبل از این‌که بتوانند ساختمان را به فروش بگذارند یا از آن استفاده کنند، باید تمام بازرسی‌ها را پشت سر بگذارند.

• اخذ گواهینامه‌ها: اخذ گواهینامه یکی از مراحل مهم در اخذ جواز ساخت مسکن است. در این مرحله باید گواهی‌نامه‌های ایمنی و استاندارد را از‌سازمان‌های مربوطه دریافت کنند.

افزایش ساخت‌وساز در امریکا چه تاثیری بر بازارهای مالی می‌گذارد؟

افزایش ساخت‌وساز آپارتمان‌ها و پروژه‌های مسکونی، نشان‌دهنده افزایش صدور جواز ساخت مسکن در امریکا است. بخش ساخت‌وساز ممکن است با چالش‌هایی مانند کمبود نیروی کار، اختلالات زنجیره تامین، موانع نظارتی، نگرانی‌های زیست محیطی و تنش‌های ژئوپلیتیکی مواجه شود که ممکن است پتانسیل رشد و سودآوری آن را محدود کند. بازارهای مالی بسته به چشم‌انداز کلی اقتصادی، سیاست‌های پولی و مالی، احساسات بازار و تحولات بین‌المللی، ممکن است واکنش متفاوتی به بخش ساخت‌وساز نشان دهند. بنابراین، نظارت و تجزیه‌وتحلیل روندها و شاخص‌های هر دو بخش ساخت‌وساز و بازارهای مالی برای درک روابط متقابل و پیامدهای آن‌ها مهم است.

تاثیرات مثبت

تأثیر مثبت بر بازار سهام، زیرا شرکت‌های ساختمانی، تامین‌کنندگان و صنایع مرتبط از درآمدها و سودهای بالاتر بهره می‌برند و سرمایه‌گذاران، رشد و سود سهام آینده را پیش‌بینی می‌کنند.

تاثیرات منفی

تأثیر منفی بر بازار اوراق قرضه، زیرا هزینه‌های ساخت‌وساز بالاتر ممکن است کسری و بدهی دولت را افزایش دهد و نرخ بهره و انتظارات تورمی را افزایش دهد و جذابیت و ریسک اوراق قرضه را پایین بیاورد.

تاثیر مختلط

تأثیر مختلط بر بازار ارز، زیرا فعالیت ساختمانی بیش‌تر ممکن است تقاضای داخلی و ارزش دلار امریکا را افزایش دهد، اما کسری تجاری و وابستگی به سرمایه خارجی را نیز افزایش می‌دهد و دلار را در برابر شوک‌های خارجی آسیب‌پذیرتر می‌کند.

آیا دولت امریکا اجازه ساخت پروژه‌های ساختمانی را می‌دهد؟

دولت ایالات متحده اجازه سرمایه‌گذاری و جواز ساخت مسکن در پروژه‌های ساختمانی را از منابع داخلی و خارجی می‌دهد. با این‌حال، برخی از مقررات و محدودیت‌هایی وجود دارد که بسته به نوع و مکان پروژه، منبع و میزان سرمایه‌گذاری و تأثیر بالقوه بر امنیت ملی، سلامت عمومی و محیط زیست اعمال می‌شود.

یکی از منابع اصلی تامین مالی فدرال برای پروژه‌های ساختمانی و زیربنایی در ایالات متحده، قانون زیرساخت دو حزبی است که توسط کنگره تصویب شد. این قانون بیش از 1 تریلیون دلار برای پروژه‌های مختلف در سراسر کشور فراهم می‌کند.

این قانون همچنین فرصت‌هایی را برای مشارکت بخش خصوصی در پروژه‌های زیربنایی از طریق مشارکت‌های دولتی و خصوصی، کمک‌های بلاعوض، وام‌ها، تضمین‌های وام، اعتبارات مالیاتی و اوراق قرضه ایجاد می‌کند. برخی از این برنامه‌ها توسط وزارت حمل‌ونقل، وزارت انرژی، آژانس حفاظت از محیط زیست و سایر آژانس‌های فدرال اداره می‌شوند.

با این‌حال، همه پروژه‌های زیرساختی، واجد شرایط بودجه فدرال یا سرمایه‌گذاری خصوصی نیستند. برخی از پروژه‌ها ممکن است به تأیید مقامات محلی یا ایالتی یا رعایت استانداردهای محیطی، کارگری یا ایمنی نیاز داشته‌باشند. علاوه‌بر این، برخی از سرمایه‌گذاری‌های خارجی در پروژه‌های زیربنایی ممکن است توسط کمیته سرمایه‌گذاری خارجی در ایالات متحده (CFIUS)، که یک نهاد بین‌سازمانی است و پیامدهای امنیت ملی خریدهای خارجی کسب‌وکارها یا دارایی‌های ایالات متحده را ارزیابی می‌کند، مورد بررسی قرار گیرد.

افزایش سرمایه‌گذاری در بخش مسکن، کدام شاخص‌های اقتصادی ایالات متحده را تحت تاثیر قرار می‌دهد؟

افزایش سرمایه‌گذاری در بخش مسکن، می‌تواند چندین شاخص اقتصادی ایالات متحده را افزایش دهد که در ادامه با آن‌ها آشنا می‌شوید.

• تولید ناخالص داخلی GDP: سرمایه‌گذاری مسکن، بخشی از تولید ناخالص داخلی است که کل تولید اقتصاد را اندازه‌گیری می‌کند. اگر خانه‌های بیش‌تری ساخته یا بازسازی شوند و جواز ساخت مسکن به آن‌ها داده شود، مستقیماً به رشد تولید ناخالص داخلی کمک می‌کند.
• مخارج مصرف‌کننده: ثروت مسکن، می‌تواند از طریق اثر ثروت بر هزینه‌های مصرف‌کننده تأثیر بگذارد. اگر قیمت خانه افزایش یابد، صاحبان خانه ممکن است احساس ثروت‌مندی و اطمینان بیش‌تری برای خرج کردن برای کالاها و خدمات دیگر کنند که این امر، باعث افزایش تقاضای کل و تولید ناخالص داخلی می‌شود.
• اشتغال: سرمایه‌گذاری مسکن می‌تواند در بخش ساخت‌وساز و صنایع وابسته، مانند مصالح، مبلمان و لوازم خانگی شغل ایجاد کند. این امر می‌تواند باعث کاهش بیکاری و افزایش درآمد کارگران شود.
• تورم: هزینه‌های مسکن جزء اصلی شاخص قیمت مصرف‌کننده CPI است که تغییرات قیمت کالاها و خدمات را اندازه‌گیری می‌کند. هزینه‌های بالاتر مسکن، می‌تواند منجربه تورم بیش‌تر شود که ممکن است بر سیاست پولی بانک مرکزی تأثیر بگذارد.

رشد صنعت ساختمان‌سازی و تاثیر آن بر تحلیل فاندامنتال

تحلیل بنیادی، درواقع روشی برای ارزیابی ارزش ذاتی و حقیقی یک دارایی است. در ادامه برای صنعت ساختمان‌سازی و روش‌های صدور جواز ساخت مسکن، به برخی از عوامل کلیدی اشاره می‌کنیم که می‌توانند بر رشد آن تأثیر بگذارند.

• عرضه‌وتقاضا: سطح تقاضا برای پروژه‌های ساختمانی جدید، به عوامل مختلفی از جمله رشد جمعیت، سطح درآمد، ترجیحات مصرف‌کننده، اعتماد تجاری و هزینه‌های دولت بستگی دارد. عرضه خدمات ساختمانی به در دسترس بودن نیروی کار، مصالح، زمین و سرمایه بستگی دارد. تعادل بین عرضه‌وتقاضا، تعیین‌کننده قیمت و سودآوری پروژه‌های ساختمانی است.

• اندازه بازار و تقسیم‌بندی: صنعت ساخت‌وساز را می‌توان به بخش‌های مختلفی از قبیل مسکونی، غیر مسکونی، زیرساختی و انرژی و تاسیسات تقسیم کرد. هر بخش ویژگی‌ها، محرک‌ها و چالش‌های خاص خود را دارد. اندازه بازار هر بخش، منعکس‌کننده فرصت‌های بالقوه درآمد و رشد برای شرکت‌های ساختمانی است.

• چشم‌انداز رقابتی: صنعت ساخت‌وساز به شدت رقابتی و پراکنده است و بازیکنان زیادی در اندازه‌ها و تخصص‌های مختلف دارد. درجه رقابت، بر قیمت‌گذاری، کیفیت و نوآوری خدمات ساختمانی تأثیر می‌گذارد. برخی از عواملی که بر چشم‌انداز رقابتی تأثیر می‌گذارند، موانع ورود، قدرت چانه‌زنی خریداران و تأمین‌کنندگان، تهدید جایگزین‌ها و رقابت بین شرکت‌های موجود است.

• محیط نظارتی: صنعت ساختمان تابع مقررات و استانداردهای مختلفی، از جمله قوانین ساختمانی، قوانین زیست‌محیطی، قوانین کار، قوانین ایمنی و سیاست‌های مالیاتی است. این مقررات می‌تواند بر هزینه، امکان‌سنجی و جدول زمانی پروژه‌های ساختمانی تأثیر بگذارد. آن‌ها همچنین بسته به سطح انطباق و اجرا، می‌توانند فرصت‌ها یا چالش‌هایی را برای صنعت ایجاد کنند.

برای تحلیل بنیادی رشد پروژه‌های ساختمانی در امریکا از چه منابعی می‌توان استفاده کرد؟

گزارش‌های آماری، اطلاعات ارزشمندی را درباره رشد پروژه‌های ساختمانی و جواز ساخت مسکن در اختیار شما قرار می‌دهد. این‌ها نشریات رسمی هستند که داده‌ها و شاخص‌های کمی را در مورد صنعت ساختمان ارائه می‌دهند، مانند ارزش ساخت‌وساز در محل، تعداد شرکت‌های ساختمانی و کارکنان، شاخص قیمت تولید‌کننده مصالح ساختمانی و مسکن.

بیشتر بخوانید: دارایی های معاملاتی اپوفایننس

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس، بهترین بروکر برای ایرانیان و یک کارگزاری آنشور است که راه‌حل‌های معاملاتی مبتکرانه، از جمله برخی ابزارهای تحلیلی قدرت‌مند برای تحلیل بنیادی را ارائه می‌دهد. تحلیل بنیادی، روشی برای ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی بر اساس عمل‌کرد مالی، عوامل اقتصادی و روندهای صنعت است. در ادامه با برخی از خدمات اپوفایننس که رگوله ASIC استرالیا را دریافت کرده، آشنا می‌شوید.

• Market News: منبعی جامع و به‌روز از اخبار بازار که رویدادهای جهانی، گزارش‌های درآمد، داده‌های اقتصادی و موارد دیگر را پوشش می‌دهد.
• تقویم اقتصادی: ابزاری که شاخص‌های اقتصادی آتی، رویدادهای شرکتی و اعلامیه‌های درآمدی را که بر بازار تأثیر می‌گذارند را نشان می‌دهد.

صنعت ساخت‌وساز، یکی از مهم‌ترین عوامل اقتصادی در یک کشور است که بر رفاه و اشتغال افراد تأثیر دارد. این صنعت در امریکا در‌حال رشد است و نشان‌دهنده بهبود شرایط اقتصادی آن کشور است. برای سرمایه‌گذاری در این صنعت، شرکت‌ها باید جواز ساخت مسکن از‌ سازمان‌های دولتی دریافت کنند. این فعالیت‌ها بر بازارهای مالی نیز اثر می‌گذارند و معامله‌گران فارکس می‌توانند با تحلیل آمارهای مربوطه، پوزیشن‌های خود را تعیین کنند.

منبع ++

قطعاً به‌عنوان یک معامله‌گر به مباحث تحلیل فاندامنتال علاقه دارید، گزارش COT در لیست این نوع تحلیل قرار می‌گیرد. این اصطلاح به‌معنای Commitment of Traders یا گزارش تعهد معامله‌گران است. شما با مطالعه و تجزیه‌وتحلیل گزارش کات، می‌توانید مسیر حرکت پول هوشمند در بازار را شناسایی کنید و از طریق آن، بازیگران اصلی و بزرگ بازار را شناسایی کنید و ببینید چه تصمیماتی برای معامله در یک جفت‌ارز می‌گیرند. در این مقاله، قصد داریم تا به این موضوع بپردازیم که چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم؟

گزارش کات چیست؟

گزارش کات یک گزارش هفتگی است که توسط CFTC منتشر می‌شود و میزان دارایی‌های معامله‌گران بزرگ در قراردادهای آتی بازار آمریکا را نمایش می‌دهد. قانونی وجود دارد که CFTC را موظف می‌کند هر هفته گزارشی با نام COT را برای شفافیت کامل بازار انتشار دهد. با تمام این اطلاعات، یاد می‌گیریم که چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم.

گزارش کات چه اطلاعاتی را ارائه می‌دهد؟

به زبان ساده، این گزارش نشان می‌دهد که معامله‌گران اصلی بازار مانند بانک‌ها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایر بازیگران اصلی در هفته گذشته چه پوزیشن‌هایی را باز یا بسته کرده‌اند. برخی از معامله‌گران که تحلیل فاندامنتال را مبنای کار خود قرار می‌دهند، به گزارش COT در آخر هفته توجه دارند. آن‌ها بررسی می‌کنند که مثلاً بانک‌های مرکزی پوزیشن‌های خرید را روی کدام دارایی‌ها باز کرده‌اند. مثلاً این بررسی به آن‌ها کمک می‌کند تا بفهمند که قیمت طلا یا نفت در حال افزایش است. معامله‌گران با کمک این اطلاعات، می‌توانند پوزیشن‌های بلند مدت بر روی طلا یا نفت باز کنند.

هدف اصلی از گزارش کات چیست؟

یکی از اهداف اصلی این گزارش، شفاف‌سازی است تا همه بتوانند ببینند که معامله‌گران اصلی بازار چه میزان پوزیشن و حجمی در بازار دارند و جزئیات معاملات آتی و آپشن در هفته گذشته چگونه بوده است. با کمک این داده‌ها، علاوه‌بر این‌که می‌دانیم چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم، اهداف مهم و اصلی سازمان CFTC برایمان روشن می‌شود. این سازمان، دو هدف مهم را با انتشار این گزارش دنبال می‌کند.

• رقابت‌پذیری و حمایت از بازارهای آتی
• شفاف‌سازی، جلوگیری از تقلب و دستکاری بازار

ارائه اطلاعات در گزارش کات چگونه است؟

این گزارش به شما اجازه می‌دهد که حجم کل سرمایه‌گذاران در بازارهای آتی آمریکا را ببینید. این گزارش نشان می‌دهد که تریدرهای بزرگ در بازارهای آتی چه تراکنش‌هایی انجام داده‌اند و چه تفاوت‌هایی با هفته گذشته دارند. به‌طور کلی در گزارشات کات فارکس، اطلاعات به شکل زیر ارائه می‌شوند.

دسته‌بندی معامله‌گران

گزارش کات COT یکی از ابزارهای تحلیلی مهم در بازارهای مالی است که به‌ معامله‌گران کمک می‌کند تا از حجم معاملات و موقعیت‌های باز بازار آگاه شوند. این گزارش شامل اطلاعاتی درباره موقعیت‌های باز معامله‌گران بزرگ و کوچک در بازارهای مختلف است و به تحلیلگران اجازه می‌دهد تا روند کلی بازار را شناسایی کنند. گزارش کات شامل سه دسته‌بندی برای معامله‌گران می‌شود.

• معامله‌گران تجاری Commercial traders که شامل تولیدکنندگان، مصرف‌کنندگان و دیگر معامله‌گرانی است که برای پوشش ریسک، معاملات خود را انجام می‌دهند.
• معامله‌گران غیرتجاری Non-commercial traders که شامل بزرگ‌ترین معامله‌گران بازار هستند و معمولاً برای کسب سود از نوسانات قیمت، وارد معامله می‌شوند.
• معامله‌گران کوچک Small traders که شامل معامله‌گران خرد بازار هستند.

انواع گزارش

گزارش کات فارکس، به‌طور کلی شامل چهار نوع متفاوت گزارش‌های لگسی، تکمیلی، تفکیکی و معامله‌گران معاملات آتی است.

تعهدات معامله‌گران

گزارش COT اطلاعاتی را در مورد حجم تعهدات بلندمدت Long، کوتاه‌مدت Short و اسپردهایی که معامله‌گران در هر دسته‌بندی در قراردادهای آتی دارند، ارائه می‌دهد. استفاده از این داده‌ها می‌تواند در پیش‌بینی روند بازار و تجزیه‌وتحلیل الگوهای آتی کمک‌کننده باشد. جزئیات منتشر شده از تعهدات معامله‌گران، می‌تواند کمک کند تا بدانیم چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم.

کاربرد گزارش کات چیست؟

گزارش تعهدات معامله‌گران یا COT، ابزاری کلیدی برای معامله‌گران است که به آن‌ها در پیش‌بینی جهت‌گیری‌های بازار و اتخاذ تصمیمات مالی کمک می‌کند. این گزارش شامل اطلاعاتی از معامله‌گران عمده، از جمله صندوق‌ها، معامله‌گران حرفه‌ای و تجاری است که اطلاعات موقعیت‌های خود را منتشر می‌کنند. تجزیه‌وتحلیل این داده‌ها بر روی شناسایی موقعیت خالص معامله‌گران بزرگ و تغییرات در موقعیت‌های آن‌ها در یک دوره دو هفته‌ای متمرکز است. معامله‌گران فارکس نیز می‌توانند از گزارش کات در معاملات خود استفاده کنند. در ادامه به مهم‌ترین فواید و کاربردهای گزارش‌های COT در فارکس می‌پردازیم.

• تحلیل روانشناختی بازار: گزارش‌های COT می‌توانند در فهم فضای روانی حاکم بر بازار فارکس به شما یاری رسانند. با بررسی تعهدات معامله‌گران عمده و تجاری، می‌توانید دریابید که آن‌ها در بازار فارکس تمایل به خرید یا فروش دارند.
• پیش‌بینی جهت‌گیری بازار: با بررسی تغییرات در موقعیت‌های معامله‌گران عمده و تجاری، می‌توانید تا حدودی به پیش‌بینی جهت‌گیری بازار بپردازید. این داده‌ها می‌توانند به‌عنوان بخشی از عناصر تحلیل تکنیکال و بنیادی در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی به‌کار بروند.
• مدیریت ریسک: گزارش‌های COT می‌توانند به شما در کاهش ریسک معاملات کمک کنند. با تجزیه‌وتحلیل این گزارش‌ها، می‌توانید درک بهتری از تعهدات معامله‌گران و جهت‌گیری بازار به‌دست آورید و استراتژی‌های مدیریت ریسک مؤثرتری برای معاملات خود در بازار انتخاب کنید.

بیشتر بخوانید: قدرت تحلیل احساسات در معاملات فارکس

انواع گزارش کات

در گزارش‌های کات، اطلاعات متنوعی درباره بازارهای مالی منتشر می‌شود که هر کدام برای تحلیل‌های خاصی مناسب هستند. این گزارش‌ها به چهار دسته اصلی زیر تقسیم‌بندی می‌شوند. با بررسی انواع گزارش کات، خواهیم فهمید که چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم.

گزارش‌های لگسی Legacy

این دسته از گزارش‌ها که به گزارش‌های کات فارکس معروف هستند، امکان بررسی تمامی معاملات باز در قراردادهای اصلی را فراهم می‌آورند، به شرطی که حداقل ۲۰ معامله‌گر در آن‌ها فعال باشند. این گزارش‌ها تنها به‌ معاملات اصلی خرید و فروش کالا می‌پردازند و سایر فعالیت‌های بازار را در بر نمی‌گیرند.

گزارش‌های تفکیکی Disaggregated

 در این نوع گزارش، معامله‌گران بازار فارکس به گروه‌های کوچک‌تری تقسیم می‌شوند که شامل کاربران عادی، بازرگانان، پردازش‌گران و تاییدکنندگان است. این گزارش‌ها دیدگاه واضح‌تری از فعالیت‌های معامله‌گران اصلی را ارائه می‌دهند.

گزارش‌های تکمیلی Supplemental

 این گزارش‌ها به تخصصی‌ترین شکل، معاملات باز را در سه دسته‌بندی شاخص، معامله‌گران تجاری و غیرتجاری نمایش می‌دهند. این دسته، شامل ۱۳ قرارداد ویژه برای کالاهای کشاورزی است که هم قراردادهای آتی و هم آپشن‌ها را در بر می‌گیرد.

گزارش‌های معامله‌گران آتی Futures

حال که با انواع گزارش کات آشنا شدیم و فهمیدیم چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم سراغ آخرین مدل گزارش کات می‌رویم. این بخش شامل قراردادهای متنوعی می‌شود که از جمله می‌توان به اوراق خزانه‌داری آمریکا، جفت ارزها و شاخص‌های سهام اشاره کرد. این گزارش‌ها به چندین بخش تقسیم‌ شده‌اند و شامل مدیران دارایی، صندوق‌های دارای لوریج و واسطه‌ها می‌شوند.

چگونه می‌توان به گزارش کات دسترسی پیدا کرد؟

برای این‌که بدانیم چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم، باید در قدم نخست راه دسترسی به آن‌را بدانیم. برای دستیابی به گزارش‌های COT، ابتدا باید به وب‌سایت کمیسیون تجارت آمریکا CFTC مراجعه کنیم. پس از ورود به صفحه اصلی، برای یافتن گزارش‌های هفتگی باید روی گزینه مربوطه کلیک کنیم. مراحل یافتن گزارش‌های COT فارکس در این وب‌سایت به شرح زیر است.

• ابتدا به وب‌سایت gov می‌رویم.
• در صفحه اصلی، در بخش Market Data & Economic Analysis، روی گزینه Commitments of traders کلیک می‌کنیم.
• در صفحه جدیدی که باز می‌شود، می‌توانیم بر اساس فیلترهای موجود، گزارش‌های کات فارکس را مشاهده کنیم. وب‌سایت طوری طراحی شده که می‌توانیم به آسانی روند قیمت‌ها و اطلاعات مورد نظر خود را در گزارش‌های کوتاه یا بلند مطالعه کنیم.

شیوه استفاده از گزارش کات چگونه است؟

گزارشات COT یا تعهد معامله‌گران، ابزارهای مفیدی هستند که می‌توانیم در بازارهای مختلف مانند فارکس از آن‌ها استفاده کنیم. این گزارشات نشان می‌دهند که معامله‌گران بزرگ چه مقدار و چگونه در بازار فعالیت می‌کنند و حجم معاملات چه تغییراتی دارد. با خواندن این گزارشات، می‌توانیم بفهمیم که بازار در چه راستایی حرکت می‌کند و ما باید چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم تا به واقعیت نزدیک‌تر باشد. برای درک بهتر اطلاعات کات، باید با اصطلاحات زیر آشنا باشیم.

• Number of Traders: این عدد نشان می‌دهد که چند نفر در بازار مشغول به‌ معامله هستند.
• Reportable Positions: این عدد نشان می‌دهد که معامله‌گران بزرگ چه مقدار از بازار را در اختیار دارند.
• Non-reportable Positions: این عدد نشان می‌دهد که معامله‌گران کوچک چه مقدار از بازار را در اختیار دارند.

چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم و این گزارش، چه تاثیری بر روند قیمت دارد؟

رابطه روند قیمت و گزارش COT نشان می‌دهد که اگر معامله‌گران بزرگ پوزیشن‌های خرید بیش‌تری داشته‌باشند یعنی تقاضای زیادی وجود دارد و احتمال افزایش قیمت در بازار فارکس است. برعکس، اگر معامله‌گران بزرگ موقعیت‌های خرید خود را کم کنند، ممکن است قیمت کاهش یابد. بنابراین روند قیمت با گزارش COT فارکس همبستگی دارد و با بررسی رفتار معامله‌گران بزرگ در این گزارش هفتگی می‌توان روند بازار را پیش‌بینی کرد. ا

فزایش یا کاهش تعداد پوزیشن‌های خرید معامله‌گران بزرگ، می‌تواند نشان‌دهنده تغییر روند بازار به سمت صعودی یا نزولی باشد. با توجه به تحلیل موقعیت‌های خریدوفروش و تغییرات آن‌ها و همچنین عوامل دیگر مانند اخبار اقتصادی و سیاسی، می‌توان تصویر کامل‌تری از روند قیمت و نگرش بازار داشت. بنابراین تحلیل COT یکی از عناصر اصلی در تصمیم‌گیری معامله‌گران فارکس است.

چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم؟

وقتی معامله‌گران بزرگ موقعیت خرید خود را افزایش دهند و معامله‌گران کوچک موقعیت خود را در برابر جریان بازار حفظ کنند، این نشان می‌دهد که بازار رو به افزایش است. اما اگر معامله‌گران بزرگ موقعیت فروش خالص داشته‌باشند و معامله‌گران کوچک موقعیت خرید خالص خود را بیش‌تر کنند، این نشان می‌دهد که بازار فارکس در حال کاهش است.

بنابراین معامله‌گران می‌توانند از این گزارش به‌عنوان یک علامت برای انتخاب‌های معاملاتی خود استفاده کنند و با توجه به تحلیل تغییرات در موقعیت‌های معامله‌گران، روحیه بازار را بهتر بفهمند.

نحوه ساخت اندیکاتور کات شخصی چگونه است؟

برای درک این موضوع، معامله‌گری مثل الکس را در نظر بگیرید. او یک معامله‌گر فارکس است که می‌خواهد راهی برای بهبود عمل‌کرد خود در بازار پیدا کند. او شنیده که اندیکاتور COT یک ابزار مفید است که نشان می‌دهد معامله‌گران بزرگ چه جهتی را در بازار انتخاب می‌کنند و چه زمانی ممکن است از جهت خود عقب‌نشینی کنند. او تصمیم می‌گیرد که یک اندیکاتور COT برای خود بسازد و از آن برای تجزیه‌وتحلیل بازار استفاده کند.

او ابتدا به وب‌سایت کمیسیون تجارت آمریکا می‌رود و داده‌های گزارشات COT را دانلود می‌کند. سپس با استفاده از یک نرم‌افزار تحلیل داده، اختلاف بین موقعیت‌های معامله‌گران تجاری و غیرتجاری را محاسبه کرده و آن‌را به‌صورت یک شاخص از 0 تا 100 رتبه‌بندی می‌کند. الکس فهمید که هر چه شاخص بیش‌تر باشد، بیانگر این است که معامله‌گران تجاری بیش‌تر از معامله‌گران غیر تجاری خریدار هستند و بالعکس. او این شاخص را به‌عنوان یک اندیکاتور COT روی نمودار قیمت ارزهای مختلف اضافه می‌کند.

الکس با توجه به تحلیل خود متوجه شد که هر زمان که شاخص COT به یک حد افراطی مثل 0 یا 100 برسد، احتمال وجود یک وارونگی در بازار بالا می‌رود. او تصمیم گرفت که از این اندیکاتور به‌عنوان یک سیگنال ورود و خروج به‌ معاملات استفاده کند. الکس همچنین از ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال و بنیادی برای تایید سیگنال‌های COT استفاده کرد. او توانست یک اندیکاتور COT مخصوص خود را بسازد و از آن برای بهبود عمل‌کردش در بازار فارکس استفاده کند. از عمل‌کرد الکس نتیجه می‌گیریم که چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم تا به واقعیت بازار نزدیک‌تر باشد.

بیشتر بخوانید: تشخیص روند بازار

استراتژی مناسب برای معامله با کات چیست؟

الکس با تحلیل‌هایی که انجام می‌دهد، همواره خود را به‌روز نگه‌می‌دارد. او به‌دنبال بازارهایی است که نسبت موقعیت‌های خرید به فروش آن‌ها از حد آستانه‌ای که او تعیین کرده، بالاتر یا پایین‌تر باشد.

یک روز، الکس در گزارش COT می‌بیند که نسبت موقعیت‌های خرید به فروش بازار طلا به بیش از سه برابر رسیده است. این یعنی خریداران، بیش‌تر از فروشندگان هستند و بازار طلا در حالت اشباع خرید است. الکس تصمیم می‌گیرد که از این فرصت استفاده کند و یک معامله فروش طلا باز کند. او با استفاده از سایر تحلیل‌ها و گزارش‌ها، نقطه ورود، حد ضرر و حد سود خود را تعیین کرد و معامله را اجرا نمود.

چند روز بعد، قیمت طلا شروع به کاهش کرد و به سمت حد سود الکس حرکت کرد. با عملکرد الکس درمی‌یابیم که چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم و از آن یک استراتژی مناسب بسازیم.

چگونه می‌توان با استفاده از کات حمایت و مقاومت قیمت را مشخص کرد؟

این گزارش می‌تواند به ما کمک کند تا سنتیمنت بازار را درک کنیم و نقاط احتمالی سقف و کف قیمت را تشخیص دهیم. این داده‌ها مسیر روشنی را در اختیارمان قرار می‌دهند تا بدانیم چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم.

با توجه به این دسته‌بندی‌ها، می‌توانیم با مقایسه پوزیشن‌های مختلف گروه‌ها، نقاط احتمالی سقف و کف قیمت را پیدا کنیم. برای مثال، اگر ببینیم که تریدرهای کوچک در حال افزایش پوزیشن‌های خرید خود هستند و تریدرهای بزرگ در حال افزایش پوزیشن‌های فروش خود هستند، ممکن است بازار در حال رسیدن به یک کف باشد. بالعکس، اگر ببینیم که تریدرهای کوچک در حال افزایش پوزیشن‌های فروش خود هستند و تریدرهای بزرگ در حال افزایش موقعیت خرید خود هستند، ممکن است بازار در حال رسیدن به یک سقف باشد.

خدمات اپوفایننس

تحلیل بنیادی به‌معنای بررسی عوامل اقتصادی، سیاسی، اجتماعی و صنعتی است که بر قیمت ابزارهای معاملاتی تأثیر می‌گذارد. بروکر آنشور اپوفایننس به‌عنوان بهترین بروکر فارکس در بخش خبرنامه خود، تحلیل‌های بنیادی روزانه، هفتگی و ماهانه را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد. این تحلیل‌ها شامل بررسی اخبار و رویدادهای مهم اقتصادی، تحلیل نمودارهای مالی، پیش‌بینی رفتار بازار و ارائه استراتژی‌های معاملاتی است. با دنبال کردن خبرنامه اپوفایننس که رگوله ASIC استرالیا را دریافت کرده، می‌توانید در جریان آخرین اخبار و رویدادهای بازار قرار بگیرید.

تحلیل گزارشات COT اطلاعات ارزشمندی را برای تحلیل بنیادی فراهم می‌کند و می‌توان از آن برای پیش‌بینی جهت بازار استفاده کرد. شاید از خودتان بپرسید که چگونه گزارش کات را تفسیر کنیم؟ برای پی بردن به این سوال، باید رفتار مالی معامله‌گران بزرگ و کوچک را زیر نظر بگیرید. هر موقع معامله‌گران کوچک موقعیت خود را در بازار حفظ کردند و معامله‌گران بزرگ پوزیشن‌های خرید خود را افزایش دادند، باید منتظر افزایش قیمت باشید. در مقابل اگر معامله‌گران بزرگ پوزیشن‌های فروش داشته‌باشند و معامله‌گران کوچک پوزیشن‌های خرید خود را بیش‌تر کنند، باید منتظر کاهش قیمت و ایجاد کف‌های پایین‌تر بمانید.

منبع +++

در تصمیم‌گیری‌های مالی و سرمایه‌گذاری، شاخص‌ها و داده‌های اقتصادی مهم، نقش موثری دارند. شاخص قیمت مصرف کننده یا CPI، یکی از شاخص‌های اقتصاد کلان است که تغییرات قدرت خرید مصرف‌کنندگان را نشان می‌دهد. CPI عمدتاً به کشور آمریکا مربوط است و میزان تغییر هزینه کالاها و خدماتی که توسط شهروندان این کشور خریداری می‌شوند را با ماه‌های گذشته مقایسه می‌کند. با کمک این شاخص، می‌توان نرخ تورم را اندازه‌گیری کرد و بر اساس آن، تصمیمات معاملاتی درستی گرفت. در این مقاله قصد داریم تا شاخص CPI را بررسی کنیم.

شاخص قیمت مصرف کننده چیست؟

Consumer Price Index شاخص مهمی محسوب می‌شود و معامله‌گران آن‌را با نام شاخص قیمت مصرف ‌کننده می‌شناسند. CPI شاخصی است که نشان می‌دهد قیمت پرداخت‌ شده توسط مشتریان آمریکایی برای سبد کالا و سرویس‌های مختلف، چگونه در هر ماه تغییر می‌کند. این شاخص توسط اداره آمار کار BLS ایالات متحده محاسبه می‌شود و میانگین وزنی هزینه‌های مصرف‌کنندگان آمریکایی را نمایش می‌دهد.

آیا از شاخص CPI برای بررسی تورم استفاده می‌شود؟

CPI یکی از شاخص‌های اقتصادی مهم است که برای سنجش تورم و تورم‌زدایی استفاده می‌شود. برای گزارش‌دهی CPI از روش‌های مختلفی مانند نظرسنجی، نمونه‌برداری از قیمت‌ها و شاخص‌های وزنی بهره می‌گیرند. شاخص CPI با شاخص قیمت تولیدکننده PPI که تغییرات قیمت کالاها و سرویس‌ها را نشان می‌دهد، متفاوت است.

نحوه محاسبه شاخص CPI

برای اندازه‌گیری تغییرات قیمت کالاها و خدمات از شاخص قیمت مصرف کننده استفاده می‌کنند. CPI قیمت کالاهایی را محاسبه می‌کند که مردم معمولاً مصرف می‌کنند. این شاخص توسط اداره آمار کار ایالات متحده، ماهانه با بررسی ۸۰ هزار قیمت از ۲۳ هزار فروشنده و سرویس‌دهنده مختلف محاسبه می‌شود. این شاخص بیش‌تر به مناطق شهری مربوط است، اما نسخه‌ای گسترده‌تر از آن نیز وجود دارد که ۹۳ درصد از جمعیت آمریکا را شامل می‌شود.

قیمت مسکن یک سوم از شاخص CPI کل را تشکیل می‌دهد. این قیمت‌ها با نظرسنجی از ۵۰ هزار خانوار در مورد اجاره‌هایشان به‌دست می‌آیند. این قیمت‌ها برای محاسبه تغییرات اجاره‌ها و اجاره معادل با مالکیت Owners equivalent که هزینه نگهداری و تعمیرات خانه‌ها را نشان می‌دهد، استفاده می‌شوند.

شاخص CPI همچنین شامل هزینه‌های کاربر، فروش‌ها و مالیات غیرمستقیم است. اما مالیات بر درآمد و هزینه سرمایه‌گذاری‌ مثل سرمایه‌گذاری در سهام، اوراق قرضه یا بیمه‌های عمر در این شاخص محاسبه نمی‌شوند.

شاخص CPI با در نظر گرفتن اثر جایگزینی، بیان می‌کند که مشتریان از خرید کالاهایی که گران‌تر شده‌ است، خودداری می‌کنند. این شاخص همچنین قیمت کالاهایی که کیفیت آن‌ها تغییر کرده است را نیز تنظیم می‌کند.

انواع شاخص CPI

Consumer Price Index اندازه‌گیری میانگین متغیر قیمت‌های پرداخت شده توسط مصرف‌کنندگان برای سبدی از کالاها و خدمات را در طول زمان مشخصی برعهده دارد. بسته به گروه جمعیت، منطقه جغرافیایی و فراوانی محاسبه، انواع مختلفی از CPI وجود دارد که در ادامه به آن‌ها می پردازیم.

شاخص قیمت مصرف کننده CPI-U

این CPI برای همه مصرف‌کنند‌ه‌گان شهری است که حدود 93٪ از جمعیت ایالات متحده را پوشش می‌دهد. این نوع شاخص CPI شامل همه خانوارهای شهری، صرف‌نظر از درآمد یا شغل آن‌ها می‌شود.

شاخص قیمت مصرف کننده CPI-W

این CPI برای حقوق بگیران شهری و کارمندان شهری است که حدود 29٪ از جمعیت ایالات متحده را پوشش می‌دهند. این شاخص فقط شامل خانوارهای شهری می‌شود که منبع درآمد اصلی آن‌ها دستمزد یا حقوقی است که دریافت می‌کنند.

شاخص قیمت مصرف کننده زنجیره‌ای یا C-CPI-U

شاخص C-CPI-U یا شاخص قیمت مصرف کننده زنجیره‌ای برای تمام شهرنشینان، یک شاخص است که تغییرات قیمت محصولات و خدمات مصرفی را در ایالات متحده اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص با استفاده از یک فرمول طراحی شده است که تاثیر جایگزینی که مصرف‌کنندگان در میان دسته‌های مختلف کالا در پاسخ به تغییرات نسبی قیمت انجام می‌دهند را منعکس می‌کند.

به‌طور کلی این شاخص حالتی را در نظر می‌گیرد که مردم می‌خواهند کالاهای مختلفی را به‌جای هم بخرند، وقتی قیمت‌ها تغییر می‌کند. برای مثال، اگر قیمت سیب گران شود، ممکن است مردم بیش‌تر دوست داشته‌باشند که موز بخرند. این شاخص سعی می‌کند هزینه زندگی را بهتر برآورد کند. شاخص C-CPI-U از سال 2002 توسط دفتر آمار کار BLS منتشر شده و مکمل شاخص‌های CPI-U و CPI-W است.

شاخص قیمت مصرف کننده CPI-E

CPI-E یک شاخص است که نشان می‌دهد آمریکایی‌های بالای 62 سال چقدر پول برای چیزهای مختلف هزینه می‌کنند. این شاخص به چیزهایی که برای این گروه از مردم مهم‌تر هستند، مثل پزشکی و خانه، اهمیت بیش‌تری می‌دهد و به چیزهایی که برای آن‌ها مهم نیستند، مثل تحصیل و سفر، اهمیت کم‌تری می‌دهد.

شاخص CPI-E فقط برای آمریکایی‌های بالای 62 سال است و برای بقیه کاربردی ندارد. برای بقیه، شاخص‌های دیگری هستند که نشان می‌دهند قیمت‌ها در مناطق مختلف آمریکا چطور تغییر می‌کنند. بعضی از این شاخص‌ها هم به فصل‌ها توجه می‌کنند و چیزهایی که قیمت‌شان زیاد تغییر می‌کند، مثل غذا و انرژی را نادیده می‌گیرند.

شاخص قیمت مصرف کننده شامل چند دسته‌بندی‌ می‌شود؟

CPI بخش‌های متنوعی از هزینه‌های مصرف‌کنندگان را شامل می‌شود. این هزینه‌ها شامل گروه‌های متنوعی مثل غذا و نوشیدنی، مسکن، پوشاک، حمل‌ونقل، مراقبت‌های پزشکی، تفریح، آموزش و ارتباطات و سایر کالاها و خدمات می‌شود. هر گروه وزن مخصوص خود را در محاسبه شاخص کل دارد که بیانگر اهمیت آن گروه در بودجه متوسط مصرف‌کننده است. برای مثال، در سال 2020 در ایالات متحده، گروه غذا و نوشیدنی، وزن 14.3 درصدی داشته است، در حالی که گروه مسکن وزن 42.4 درصدی داشت. CPI برای مقاصد مختلفی مثل تنظیم دستمزدها، حقوق بازنشستگی، مالیات‌ها و مزایا بر اساس تورم و به‌عنوان شاخص هزینه زندگی و کارایی اقتصادی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

CPI چه کاربردهایی دارد؟

CPI یک شاخص است که نشان می‌دهد قیمت کالاهایی که مصرف‌کنندگان می‌خرند، چقدر تغییر کرده است. به‌طور کلی این شاخص می‌گوید که تورم چقدر است. تورم یعنی این‌که قیمت‌ها بالا می‌روند، اما قدرت خرید پول ملی کم‌تر می‌شود. CPI در خیلی از موارد کاربرد دارد که در ادامه با هریک از آن‌ها آشنا می‌شوید.

فدرال رزرو FED

FED یک سازمان است که سیاست‌های پولی آمریکا را تعیین می‌کند. این سازمان می‌خواهد که تورم در حدود ۲ درصد باشد. اگر تورم بیش‌تر از این شود، FED می‌تواند نرخ بهره را بالا ببرد. این کار باعث می‌شود که وام گرفتن سخت‌تر و گران‌تر شود. اگر تورم کم‌تر از این مقدار شود، FED می‌تواند نرخ بهره را پایین بیاورد. این کار باعث می‌شود که شهروندان راحت‌تر و ارزان‌تر وام دریافت کنند.

بیشتر بخوانید: عوامل موثر بر نرخ بهره

دولت آمریکا

دولت آمریکا از شاخص قیمت مصرف کننده برای محاسبه پرداخت‌هایی که به شهروندان خود انجام می‌دهد، استفاده می‌کند. برای مثال اگر CPI بالا برود، دولت باید به کسانی که بازنشسته هستند یا مشکلات اجتماعی دارند، بیش‌تر پول بدهد. دولت همچنین از CPI برای تعیین مالیات‌ها و هزینه‌های دیگر نیز استفاده می‌کند.

مسکن

قیمت خانه‌ها و اجاره‌ها هم بستگی به CPI دارند. اگر CPI بالا برود، دولت می‌تواند نرخ وام‌های مسکن را بالا ببرد. این کار باعث می‌شود که خریدن یا ساختن خانه سخت‌تر و گران‌تر شود. از طرف دیگر، اگر شما خانه دارید، می‌توانید از CPI برای افزایش اجاره خانه‌تان استفاده کنید.

بازارهای مالی

بازارهای مالی جاهایی هستند که می‌توانید سهام، اوراق بهادار، ارز و دارایی‌های دیگر را خریدوفروش کنید. شاخص قیمت مصرف کننده در این بازار بسیار تاثیر دارد. این بازارها به سیاست‌های FED واکنش نشان می‌دهند. اگر CPI بالا برود، FED ممکن است نرخ بهره را بالا ببرد. این کار باعث می‌شود که سود شرکت‌ها کم‌تر شود و قیمت سهام‌ها پایین بیاید. اما اگر CPI پایین بیاد، FED ممکن است نرخ بهره را پایین بیاورد. این کار باعث می‌شود که سود شرکت‌ها بیش‌تر شود و قیمت سهام‌ها بالا برود.

بازار کار

CPI روی بازار کار هم تاثیر دارد. بازار کار جایی است که می‌توانید کار پیدا کنید یا کارمند بگیرید. اگر CPI بالا برود، ممکن است حقوق‌ها هم بالا بروند. این کار باعث می‌شود که قدرت خرید مردم بیش‌تر شود؛ اما اگر CPI پایین بیاد، ممکن است حقوق‌ها هم پایین بیایند. این رخ‌داد باعث می‌شود که قدرت خرید مردم کم‌تر شود.

CPI و نرخ بیکاری

CPI و نرخ بیکاری معمولاً برعکس هم عمل می‌کنند؛ یعنی اگر CPI بالا برود، نرخ بیکاری پایین می‌آید. اگر CPI پایین بیاد، نرخ بیکاری بالا می‌رود. این اتفاق می‌تواند به خاطر سیاست‌های FED باشد. برای مثال وقتی کرونا شدید شد، FED سعی کرد که بازار کار را تقویت کند. این کار باعث شد نرخ بیکاری کم شود، اما CPI هم زیاد شد. بعد FED تصمیم گرفت که CPI را کم کند. این کار باعث شد که نرخ بهره بالا برود و وام گرفتن سخت‌تر شود. این کار می‌تواند نرخ بیکاری را بالا ببرد.

شاخص قیمت مصرف کننده چگونه بر بازار فارکس تاثیر می‌گذارد؟

CPI یا شاخص قیمت مصرف کننده، در اصل معیاری برای سنجش تورم است که تغییر در قیمت تمام شده یک سبد کالا و خدمات را منعکس می‌کند. معامله‌گران فارکس به CPI توجه می‌کنند، زیرا می‌تواند بر سیاست پولی بانک مرکزی تأثیر بگذارد که به نوبه خود بر نرخ بهره و قدرت ارز نیز تأثیرگذار است.

به‌طور کلی، CPI بالاتر نشان‌دهنده نرخ تورم بالاتر است که ممکن است بانک مرکزی را وادار کند تا نرخ بهره را برای مهار فشار تورمی افزایش دهد. نرخ بهره بالاتر، ارز را برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌کند، زیرا بازده بالاتری را برای سپرده‌های آن‌ها ارائه می‌دهد. بنابراین، CPI بالاتر ممکن است منجر به افزایش ارزش پول در بازار فارکس شود.

در مقابل، CPI پایین‌تر نشان‌دهنده نرخ تورم پایین‌تر است که احتمال دارد بانک مرکزی را وادار کند که نرخ بهره را برای تحریک فعالیت اقتصادی کاهش دهد. نرخ بهره پایین‌تر، جذابیت ارز را برای سرمایه‌گذاران کم‌تر می‌کند، زیرا بازده کم‌تری را برای سپرده‌های آن‌ها ارائه می‌دهد. بنابراین، کاهش CPI ممکن است ارزش یک ارز را در بازار فارکس پایین بیاورد.

البته CPI تنها عاملی نیست که بر بازار فارکس تاثیر می‌گذارد. سایر شاخص‌های اقتصادی مانند تولید ناخالص داخلیGDP، نرخ بیکاری، تراز تجاری و وضعیت سیاسی نیز در تعیین عرضه و تقاضای یک ارز نقش دارند. معامله‌گران فارکس باید قبل از هر نوع تصمیم‌گیری معاملاتی، عوامل تاثیرگذار بر این بازار را شناسایی کنند.

با شاخص CPI چگونه معامله کنیم؟

معامله با شاخص قیمت مصرف کننده بسته به چشم‌انداز بازار و ریسک‌پذیری شما می‌تواند به روش‌های مختلفی انجام شود. در این‌جا چند استراتژی مهم و کاربردی را بررسی می‌کنیم.

خرید یا فروش جفت‌ارز

در صورتی که پیش‌بینی می‌کنید که CPI یک کشور بیش‌تر یا کم‌تر از انتظارات بازار تغییر می‌کند، می‌توانید ارز آن کشور را نسبت به ارز دیگری معامله کنید. برای مثال، در صورتی که پیش‌بینی کنید که CPI ایالات متحده بالاتر از انتظارات است، می‌توانید USD/JPY را خریداری کنید؛ به این معنی که دلار آمریکا را خریداری کرده و ین ژاپن را بفروشید.

دلیل این کار این است که CPI بالاتر به معنی تورم بالاتر است که می‌تواند سبب افزایش نرخ بهره و تقویت دلار آمریکا شود. در مقابل، در صورتی که پیش‌بینی می‌کنید که CPI ایالات متحده کم‌تر از انتظارات است، می‌توانید USD/JPY را بفروشید؛ به این معنی که دلار آمریکا را فروخته و ین ژاپن را خریداری کرده‌اید. این اقدام به این دلیل است که کاهش CPI به معنی تورم کم‌تر بوده که می‌تواند منجر به کاهش نرخ بهره و ضعف دلار آمریکا شود.

معامله آپشن روی جفت‌ارزها

در صورتی که از جهت CPI یا جفت‌ارز مطمئن نباشید، اما حرکت قیمت بزرگی را پیش‌بینی کنید، می‌توانید آپشن‌ها را بر روی جفت‌ارز معامله کنید. آپشن‌ها در واقع قراردادهایی هستند که به شما حق خرید یا فروش یک دارایی پایه در قیمت و زمان مشخص را می‌دهند، اما اجباری ندارید.

برای مثال، در صورتی که پیش‌بینی کنید CPI ایالات متحده باعث حرکت قیمت بزرگی در USD/JPY می‌شود، اما از جهت تغییر قیمت آن مطمئن نباشید، می‌توانید یک آپشن straddle بر روی USD/JPY خریداری کنید. آپشن straddle ترکیبی از گزینه خرید و گزینه فروش با قیمت و تاریخ انقضا یکسان است. به این ترتیب، می‌توانید از افزایش یا کاهش قیمت دلار/ین سود ببرید، تا زمانی که حرکت قیمت بیش‌تر از هزینه آپشن‌ها باشد.

معاملات آتی یا ETF بر اساس تورم

در صورتی که بخواهید شاخص قیمت مصرف کننده را بدون تاثیر ارزها معامله کنید، می‌توانید معاملات آتی یا ETF ها را بر اساس تورم انتخاب کنید. معاملات آتی قراردادهایی هستند که شما را ملزم به خرید یا فروش دارایی پایه در قیمت و زمان مشخص می‌کنند. ETFها صندوق‌هایی هستند که عمل‌کرد یک شاخص یا سبدی از دارایی‌ها را دنبال می‌کنند.

برای مثال، در صورتی که پیش‌بینی کنید CPI ایالات متحده افزایش یابد، می‌توانید معاملات آتی TIPS یا ETF را خریداری کنید. TIPS اوراق بهادار محافظت شده از تورم خزانه‌داری هستند که اصل و سود پرداختی خود را بر اساس CPI تنظیم می‌کنند. به این ترتیب می‌توانید از تورم بالاتر و قیمت اوراق قرضه بالاتر سود ببرید. در مقابل، در صورتی که پیش‌بینی کنید CPI ایالات متحده کاهش یابد، می‌توانید معاملات آتی TIPS یا ETF را بفروشید؛ به این ترتیب می‌توانید از تورم کم‌تر و کاهش قیمت اوراق سود ببرید.

بیشتر بخوانید: معاملات آتی ارز

خدمات اپوفایننس

اپوفایننس بهترین بروکر فارکس است که به شما امکان داد و ستد ابزارهای مالی مختلف مانند جفت‌ارزها، کالاها، ارزهای دیجیتال، سهام و شاخص‌ها را از طریق پلت‌فرم‌های آنلاین می‌دهد. شما می‌توانید از بروکر آنشور اپوفایننس برای انجام معاملات خود استفاده کنید. این کارگزاری معتبر و قابل اعتماد که رگوله ASIC استرالیا را دریافت کرده است، محبوبیت زیادی بین معامله‌گران در سراسر جهان دارد؛ به‌خصوص برای کاربران فارسی زبان. این کارگزاری دارای ابزارها و ویژگی‌های پیشرفته‌ای مانند نمودارها، شاخص‌ها و پلت‌فرم‌های کاربردی است که می‌توانند به شما در تجزیه‌وتحلیل بازار و انجام معاملاتتان کمک کنند.

اگر می‌خواهید تغییرات قیمت کالاها و خدماتی که مردم معمولاً خریداری می‌کنند را اندازه‌گیری کنید، باید به شاخص قیمت مصرف کننده توجه کنید. این شاخص یکی از مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده تورم و وضعیت اقتصادی کشور است.

معامله‌گران فارکس به CPI اهمیت زیادی می‌دهند، چون می‌تواند تغییرات در سیاست پولی بانک مرکزی را نشان دهند. این سیاست پولی می‌تواند باعث شود که ارز یک کشور نسبت به ارزهای دیگر قوی‌تر یا ضعیف‌تر شود.

قدرت یا ضعف ارز یک کشور، نه تنها روی معامله‌گران فارکس تأثیر دارد، بلکه روی سود و زیان شرکت‌هایی که در بازارهای مختلف جهان فعالیت می‌کنند نیز اثر می‌گذارد.

منبع +++

دلار آمریکا یکی از مهم‌ترین ارزهای جهان است که نقش بزرگی در تجارت بین‌المللی، سیاست خارجی و مالی دارد. اما آیا تا به‌حال به این فکر کرده‌اید که چرا دلار آمریکا هم در مواقع بحران و هم در شرایطی که اقتصاد در حال رونق است، تقویت می‌شود؟ چه عواملی بر ارزش دلار تأثیرگذارند و چگونه می‌توان رفتار دلار را پیش‌بینی کرد؟ در این مقاله از اپوفایننس، با استفاده از یک نظریه اقتصادی مهم به نام «نظریه لبخند دلار» که توسط استفن جن، یک اقتصاددان مشهور، ارائه شده است، به این سوالات پاسخ می‌دهیم.

نظریه لبخند دلار چه چیزی را توضیح می‌دهد؟

زمانی که چشم‌انداز اقتصادی داخلی هر کشوری بد می‌شود، ارزها تمایل به کاهش دارند، اما نقش جهانی منحصربه‌فرد دلار آمریکا آن را خاص می‌کند. بنابراین وقتی اقتصاد ایالات متحده امریکا خوب نیست، ارز ممکن است همچنان افزایش یابد. یک نکته مفید برای بررسی چرایی این موضوع این است که وانمود کنیم دو «نوع» دلار آمریکا وجود دارد.

یک دلار «داخلی» آمریکا وجود دارد که مانند هر ارز دیگری رفتار می‌کند و به چشم‌انداز نسبی اقتصاد و بازده سرمایه‌گذاری بالقوه مرتبط است. از طرف دیگر، یک دلار «بین‌المللی» آمریکا وجود دارد که به‌عنوان ارز اصلی مورد استفاده در تجارت جهانی در نظر گرفته می‌شود. همچنین، برای خرید اوراق قرضه دولتی ایالات متحده امریکا مورد نیاز است و به‌دلیل امنیت آن مورد علاقه است.

هنگامی‌که بازارها نوسان دارند و رشد جهانی کند می‌شود، این دلار بین المللی آمریکا به دلایل مختلفی تقویت می‌شود. در واقع هنگامی‌که نوعی شوک، چه از سوی ایالات متحده و چه در خارج از این کشور، رخ می‌دهد و به اندازه کافی بزرگ است که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران را به وحشت بیندازد و بازارهای مالی را پایین بیاورد، احتمالاً باعث افزایش گسترده دلار آمریکا می‌شود. اما چرا این امر اتفاق می‌افتد؟ شخصی به نام استفان جن، نظریه‌ای برای توضیح این پدیده ارائه کرد.

نظریه لبخند دلاری چیست؟

استفان جن، اقتصاددان سابق صندوق بین‌المللی پول و همکار مورگان استنلی که اکنون یک صندوق تامینی و شرکت مشاوره Eurizon SLJ Capital در لندن را اداره می‌کند، نظریه‌ای ارائه کرد و نام آن را «نظریه لبخند دلار» گذاشت.

تئوری لبخند دلار می‌گوید زمانی که اقتصاد ایالات متحده امریکا بسیار قوی یا ضعیف است، دلار آمریکا در برابر سایر ارزها تقویت می‌شود. نظریه لبخند دلار بر دو فرض استوار است:

• زمانی که اقتصاد ایالات متحده به‌طور قابل توجهی از سایر نقاط جهان بهتر است، دلار آمریکا نسبت به ارزهای دیگر قوی می‌شود و ارزش آن افزایش می‌یابد.
• وقتی بازارهای مالی جهانی بی‌نظم می‌شوند یا سقوط می‌کنند و احساسات به سمت «ریسک‌گریزی» می‌رود، از آنجایی که دلار آمریکا به‌عنوان ارز امن تلقی می‌شود، همه به سمت نقطه امن حرکت می‌کنند و شروع به خرید دلار می‌کنند که باعث افزایش آن می‌شود.

تئوری لبخند دلار از سه مرحله تشکیل شده است:

فاز 1- هنگامی‌که ریسک‌گریزی افزایش می‌یابد، دلار هم افزایش پیدا می‌کند

سمت چپ لبخند نشان می‌دهد که دلار آمریکا از ریسک‌گریزی سود می‌برد. وقتی اقتصاد جهان در حال نشان‌دادن اولین نشانه‌های مشکلات بالقوه جدی است، سرمایه‌گذاران نگران هستند و شروع به فرار به سمت ارزهای امن مانند دلار آمریکا و ین ژاپن می‌کنند. بخش اول لبخند نشان می‌دهد که دلار آمریکا از ریسک‌گریزی که باعث می‌شود سرمایه‌گذاران به ارزهای «بهشت امن» فرار کنند، سود می‌برد. در این مرحله، هدف سرمایه‌گذاران صرفه‌جویی در پول خود به جای کسب درآمد بیشتر است.

از آنجایی که سرمایه‌گذاران فکر می‌کنند وضعیت اقتصاد جهانی متزلزل است، در تعقیب دارایی‌های پرخطر مردد هستند و ترجیح می‌دهند دارایی‌های «ایمن‌تری» مانند بدهی دولت ایالات متحده (خزانه‌داری ایالات متحده) را بدون توجه به شرایط اقتصاد آمریکا خریداری کنند. اما برای خرید اوراق خزانه آمریکا، به دلار آمریکا نیاز است. بنابراین این افزایش تقاضا برای USD (برای خرید اوراق خزانه آمریکا) باعث تقویت دلار آمریکا می‌شود.

فاز 2- رکود اقتصادی

وسط لبخند، کاهش دلار را نشان می‌دهد. اقتصاد در حال نشان‌دادن نشانه‌های واضحی از کاهش یا حتی رکود است و فدرال رزرو شروع به کاهش نرخ بهره می‌کند. تقاضا برای دلار ضعیف است و دلار سقوط می‌کند.

عامل دیگر عملکرد اقتصادی نسبی بین ایالات متحده امریکا و سایر کشورها است. شاید اقتصاد آمریکا لزوماً وحشتناک نباشد، اما اگر رشد اقتصادی آن ضعیف‌تر از سایر کشورها باشد، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند دلارهای آمریکایی خود را بفروشند و ارز کشوری را که اقتصاد قوی‌تر دارد، خریداری کنند.

فاز 3- رشد اقتصادی

به تدریج، وضعیت بهبود می‌یابد و اصول اولیه شروع به اشاره به بهبود محیط اقتصادی می‌کنند. بازیگران اقتصادی، توسعه را پیش‌بینی می‌کنند و تولید را افزایش می‌دهند. درنتیجه، تقاضا برای وام شروع به افزایش می‌کند و اشتها برای ریسک بازمی‌گردد. خوش‌بینی بازگشت می‌کند و سرمایه‌گذاران مایل به ریسک بیشتر هستند. با افزایش خوش‌بینی‌ها و ظهور نشانه‌هایی از بهبود اقتصادی، احساسات نسبت به دلار آمریکا شروع به افزایش می‌کند.

دلار آمریکا به لطف اقتصاد ایالات متحده که رشد تولید ناخالص داخلی بالاتری را تجربه می‌کند و همچنین انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش خواهد داد، رشد جدیدی را آغاز می‌کند. این مرحله لبخند را کامل می‌کند و به این ترتیب، نظریه لبخند دلاری استفان جن تکمیل می‌شود.

اپوفایننس یک بروکر مدرن، معتبر با رگوله ASIC است که با ارائه خدمات متنوع و باکیفیت به معامله‌گران، به‌عنوان یکی از بهترین کارگزاری‌های فارکس برای تریدرهای ایرانی شناخته می‌شود. این بروکر آنشور از سرمایه شما به‌عنوان معامله‌گر حفاظت می‌کند و با ارائه اسپرد‌های فوق رقابتی نزدیک به صفر پیپ، قدرت معاملاتی شما را به میزان زیادی افزایش می‌دهد.

همچنین اپوفایننس به شما امکان دسترسی به پلتفرم‌های معاملاتی محبوب و کاربردی متاتریدر ۴ و ۵ را در تمام دستگاه‌های خود می‌دهد. این شرکت با ارائه پشتیبانی ۲۴ ساعته و آموزش‌های رایگان، به شما کمک می‌کند تا بازار را بهتر تحلیل و مدیریت کنید.

اپوفایننس با داشتن پلتفرم سوشیال ترید اختصاصی، به معامله‌گران فرصتی منحصربه‌فرد برای کپی‌کردن معاملات برترین تریدر‌های اپو می‌دهد. در این پلتفرم، معامله‌گران می‌توانند پروفایل و سوابق معاملاتی تریدر‌های موفق را مشاهده کنند و با دنبال کردن آن‌ها، معاملات آن‌ها را به‌صورت خودکار در حساب خود کپی کنند. این روش به معامله‌گران کمک می‌کند تا از تجربه و دانش تریدر‌های حرفه‌ای بهره ببرند و سود پایدار کسب کنند. اگر یک تریدر موفق هستید، می‌توانید به‌عنوان معامله‌گر ثبت‌نام کنید و از درآمد غیرفعال از کپی معاملات خود توسط سرمایه‌گذاران دیگر لذت ببرید.

شاخص دلار (USDX) و نظریه لبخند دلار

نظریه لبخند دلار، یک مدل اقتصادی است که بر اساس آن، دلار آمریکا در شرایط اقتصادی بحران و رکود و همچنین در شرایط رونق و رشد قدرت می‌گیرد و بین دو وضعیت ضعف می‌پذیرد. این نظریه بر این اساس است که دلار به‌عنوان یک ارز پناهگاه و ارز مبادله جهانی، در زمان‌های بحرانی تقاضای بیشتری دارد.

برای تحلیل تاریخی و فعلی دلار با استفاده از نظریه لبخند دلار، معامله‌گران از شاخص‌های ارزی استفاده می‌کنند که شناخته‌شده‌ترین آن شاخص دلار آمریکا (USDX یا DXY) است. شاخص دلار از میانگین وزنی سبدی از ارزهای خارجی در برابر دلار تشکیل شده است که عبارت‌اند از: یورو (EUR)، ین ژاپن (JPY)، پوند انگلیس (GBP)، دلار کانادا (CAD)، کرون سوئد (SEK) و فرانک سوئیس (CHF).

بیشتر بخوانید: چگونه شاخص دلار را بخوانیم؟

در مجموع، 22 کشور در سبد نمایندگی دارند؛ 17 عضو از اتحادیه اروپا که واحد پول مربوط به آن‌ها یورو است و همچنین، پنج کشور دیگر (ژاپن، بریتانیا، کانادا، سوئد و سوئیس). بدیهی است که 22 کشور تنها بخش کوچکی از جهان را نمایندگی می‌کنند، اما بسیاری از ارزهای دیگر از شاخص دلار آمریکا پیروی می‌کنند. بنابراین USDX ابزار خوبی برای اندازه‌گیری قدرت کلی دلار آمریکا است.

از آنجایی که اندازه همه کشورها یکسان نیست، وزن آن‌ها بر اساس «میانگین وزنی هندسی» برای محاسبه شاخص دلار آمریکا به‌صورت زیر توزیع می‌شود:

• یورو 57.60٪
• ین 13.60 درصد
• پوند 13.60٪
• دلار کانادا 9.10٪
• کرون 9.10٪
• فرانک 3.60٪

بنابراین، شاخص دلار به‌شدت تحت‌تأثیر یورو است که 57.60 درصد از شاخص را نشان می‌دهد. همبستگی بین EUR و USDX منفی است. بیشتر اوقات، وقتی شاخص دلار بالا می‌رود، سایر ارزها (به‌ویژه یورو) سقوط می‌کنند.

بیشتر جفت‌ارزهای مورد استفاده برای معاملات، شامل دلار آمریکا می‌شود. محبوب‌ترین‌ آن‌ها عبارت‌اند از:

• EUR / USD
• GBP / USD
• USD / CHF
• USD / JPY
• USD / CAD

اگر این جفت‌ارزها را معامله کنید، USDX می‌تواند برای دریافت ایده‌ای از قدرت نسبی دلار آمریکا در جهان مفید باشد. USDX نشان‌گر قدرت دلار آمریکا در جهان است. وقتی USDX بی‌قرار و بی‌ثبات است، معامله‌گران اغلب تمایل دارند مطابق با آن عمل کنند. ارزها با توجه به میزان همبستگی خود بین یکدیگر واکنش نشان می‌دهند. این همبستگی با EUR/USD بسیار قوی است، زیرا 57% USDX را نشان می‌دهد. به‌طور خلاصه، معامله‌گران از USDX به‌عنوان شاخص کلیدی روند دلار استفاده می‌کنند.

• اگر USD ارز پایه (USD/XXX) باشد، USDX و جفت‌ارز باید در یک جهت حرکت کنند.
• اگر USD ارز مظنه (XXX/USD) باشد، USDX و جفت‌ارز باید در جهت مخالف حرکت کنند.

با استفاده از شاخص دلار آمریکا می‌توانیم الگوهایی را در رفتار دلار در دوره‌های مختلف شناسایی کنیم و با نظریه لبخند دلار تطبیق بدهیم. نمونه‌ای از آن را می‌توانید در مثال زیر مشاهده کنید.

در مارس 2020، جهان از نزدیک دید که وقتی اوضاع در سطح سیستمی ‌‌خراب می‌شود، چه اتفاقی برای دلار می‌افتد. در میان شروع همه‌گیری کووید-19، بین 9 تا 20 مارس، DXY تقریباً 8.3 درصد افزایش یافت.

در طرف دیگر طیف، می‌توان دید که دلار از ژوئیه سال 2022، زمانی که قدرت نسبی اقتصاد ایالات متحده امریکا دلار را در مقابل اکثر ارزهای اصلی (و فرعی) دیگر جهان بالاتر برد، چگونه عمل کرده است. حتی یوان چین که تا مارس 2022 سرسختانه در برابر دلار مقاومت کرد، از آن زمان تسلیم قدرت دلار شد و در 18 ماه بعد، ارزش یوان چین در برابر دلار 15 درصد کاهش یافت.

این مثال‌ها به نشان‌دادن این‌که چگونه عملکرد آینده دلار غیرقابل پیش‌بینی است، کمک می‌کند؛ زیرا نیروهایی که بر دلار تأثیر می‌گذارند، در مقایسه با سایر ارزها بدون ذکر سایر دارایی‌های مالی می‌توانند بسیار پویا باشند.

اگر اقتصاد ایالات متحده در سال 2024، همانطور که انتظار می‌رود، وارد رکود شود، لزوماً برای دلار منفی نخواهد بود. همه چیز به عملکرد بقیه اقتصادهای بزرگ جهان در آن زمان بستگی دارد. به‌عنوان مثال، اگر بقیه اقتصاد جهان هم در حال انقباض باشد، رکود اقتصادی ایالات متحده درواقع می‌تواند به تقویت دلار کمک کند. در بحبوحه رکود جهانی، سرمایه‌گذاران به سمت دلار آمریکا که به‌عنوان دارایی امن تلقی می‌شود، می‌روند و افزایش تقاضا باعث افزایش ارزش دلار می‌شود.

پیش‌بینی وضعیت دلار به‌عنوان پناهگاه امن

اگر در آینده اتفاق غیرمنتظره‌ای رخ دهد که بازارهای مالی جهانی را بی‌ثبات کند، تقریباً این اطمینان وجود دارد که دلار سود خواهد برد. از لحاظ تاریخی، دلار به‌دلیل وضعیت امن آن، در هنگام بروز نااطمینانی در بازارها، یک ذینفع ثابت بوده است.

پناهگاه‌های امن به‌طور سنتی به‌عنوان بخش‌هایی از بازارهای مالی تعریف می‌شوند که در دوره‌های افزایش نوسانات، ارزش خود را حفظ می‌کنند یا حتی ارزش کسب می‌کنند. فعالان بازار معمولاً در بحبوحه رکود در بازار سهام، فارکس و دیگر بازارهای مالی، به‌دنبال پناهگاه‌های امن هستند تا به محدودکردن ضررها یا کسب بازدهی مثبت کمک کنند.

همانطور که مارک چندلر -مدیر عامل Bannockburn Global Forex- تاکید کرده است، دلار همچنان برای سرمایه‌گذاران و معامله‌گران یک پناهگاه امن به شمار می‌آید، زیرا ایالات متحده امریکا بزرگ‌ترین اقتصاد، قوی‌ترین اوراق قرضه و بزرگ‌ترین ارتش را دارد.

در طول دو بحران مالی بزرگ (رکود بزرگ (the Great Recession) و همه‌گیری)، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران به سمت اوراق قرضه دولتی ایالات متحده به‌عنوان مکانی برای نگه‌داری پول نقد خود گریختند. فلزات گرانبها مانند طلا، نقره و پلاتین هم به‌طور سنتی به‌عنوان پناهگاه‌های امن مورد استفاده قرار می‌گیرند؛ اگرچه در سال‌های اخیر استفاده از آن‌ها کمتر شده است. اما در پایان روز، بسیاری از سرمایه‌گذاران و معامله‌گران صرفاً تصمیم می‌گیرند وجه نقدی را نگه دارند که می‌تواند به‌عنوان ذخیره اضطراری برای هزینه‌های شخصی یا برای سرمایه‌گذاری در موقعیت‌های سرمایه‌گذاری/معاملات جدید در میان اصلاحات استفاده شود و برای بسیاری از مؤسسات جهانی، ارز سبز شکل ترجیحی پول نقد است.

امروزه بانک‌های مرکزی جهانی، حدود 60 درصد از ذخایر ارزی خود را به دلار نگهداری می‌کنند و حتی اگر گروه «بریکس» اقتصادهای نوظهور، ارزی با پشتوانه کالا راه‌اندازی کند، هژمونی دلار آمریکا به این زودی‌ها پایان نخواهد یافت.

علاوه‌بر این، توانایی دلار برای رشد در زمان‌های خوب و بد، همانطور که در تئوری لبخند دلار بیان می‌شود، احتمالاً تغییر نخواهد کرد. تحلیل‌گران شرودرز با تأکید بر این چشم‌انداز اخیراً نوشتند: «تئوری لبخند دلار همچنان معتبر است». در مجموع، این بدان معناست که دلار آمریکا همچنان یک ذخیره جذاب از ارزش است و به نظر می‌رسد تا آینده قابل پیش‌بینی به‌همین شکل باقی بماند.

نظریه لبخند دلار، یک نظریه ساده و در عین حال جذاب و مهم در اقتصاد است که می‌تواند یک مدل کارآمد برای تحلیل و پیش‌بینی رفتار دلار آمریکا در شرایط مختلف اقتصادی و سیاسی جهانی باشد و به درک بهتر نقش و ارزش دلار آمریکا در جهان کمک کند. این نظریه به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا فرصت‌ها و تهدیدهایی را که برای دلار وجود دارد، شناسایی و از آن‌ها به بهترین شکل ممکن استفاده کنند.

بیشتر بخوانید: سوشیال ترید اپوفایننس

اپوفایننس به‌عنوان بهترین بروکر فارکس برای معامله‌گران ایرانی، با ارائه ابزار‌های معاملاتی، به مشتریان خود امکان تحلیل بازار و کنترل ریسک را می‌دهد. این ابزار‌ها شامل Technical Views است که یک ابزار تحلیل تکنیکال منحصربه‌فرد و عملی است که با استفاده از الگوریتم‌های خودکار و تخصص تحلیل‌گران ارشد، پیش‌بینی‌های معاملاتی عملی را به معامله‌گران ارائه می‌دهد. این ابزار با نمایش خطوط روند واضح، سناریوهای جایگزین، نمودار‌های مدرن و جستجوی ساده، به معامله‌گران کمک می‌کند تا سناریوی تکنیکال را در یک نگاه درک کنند و معاملات خود را بهینه‌سازی کنند.

اپوفایننس با همکاری با FORFX که یک شرکت پراپ تریدینگ معتبر و مدرن است، به معامله‌گران امکان ارزیابی مهارت خود را با حساب شخصی‌شان می‌دهد. با حساب لایو، معامله‌گران می‌توانند یک حساب معاملاتی در اپوفایننس باز کنند و با حساب شخصی خود چالش ارزیابی را پشت سر بگذارند.

اگر موفق شدند، می‌توانند از FORFX سرمایه بگیرند و معامله کنند و در صورت عدم موفقیت، بدون ریسک مالی و بدون هیچ هزینه‌ای مجدداً در چالش ارزیابی شرکت کنند. معامله‌گران هم ۸۰ درصد از سود خود را می‌برند و از پشتیبانی بی‌نظیر FORFX و اپوفایننس بهره‌مند می‌شوند. اپوفایننس شما را قدم‌به‌قدم تا پله‌های موفقیت همراهی می‌کند.

منبع +++